2023年，银保渠道的监管越来越严格，从预定利率由3.5%下降到3.0%，到银保渠道佣金的减少，再到近期国家金融监督管理总局向多家人身险公司下发《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》（以下简称《通知》），对银行保险渠道佣金进行约束。《通知》强调，银保渠道佣金费用需严格“报行合一”。
什么是“报行合一”？
简单来讲，“报行合一”指的是保险公司向监管报备的费用水平与实际执行的费用水平应保持一致。《通知》要求，通过银行代销的保险产品在设计时，审慎合理确定费用假设；备案时，在产品精算报告中明确说明费用假设、费用结构，并列示佣金上限；支付时，佣金等实际费用应与备案材料保持一致。
在保险精算中，总保费包含净保费、附加保费等。其中附加费用包含公司各种管理费用、佣金、税收及其他等支出。当附加费用率假设明显低于实际销售费用时，将导致收缴的总保费低于实际应缴的总保费，产生费差损，不利于公司的长期、可持续经营。通俗讲，就是不执行报行合一，保险公司可能面临着巨大营销费用支出而带来的实际保费收入减少的局面。长此以往，看似账面规模保费上来了，但是并不利于保险公司长期可持续的稳定发展。
为什么监管部门要推行“报行合一”？
从微观层面上看，“报行合一”是监管部门管理保险公司的一个抓手，可以避免保险公司激进经营。
从保险产品的研发的三要素上看：
预定利率：就是保费的无风险收益率（IRR）。近几年，预定利率都是3.5%-3.0%，是整个行业通用，所以不存在差别。
预定发生率：指风险发生的概率，预订发生率直接影响保单的保障成本，发生概率越高保费也就会越贵。例如医疗险被保险人年龄越小和年龄越老保费就越贵。风险发生率各家保险公司依据的都是行业公布的生命周期表，所以，各家公司在预定发生率方面也不会存在显著的差异。
预定附加费用率：反映了保险公司的运营成本，对保费或保障责任产生直接的影响。以增额终身寿为例，目前市场上的增额终身寿险成百上千款，都是预定利率3.0%的产品，为什么现金价值或者说给客户的收益上会存在差异呢？其实，产品差异的主要来源就是预定附加费用率。而这也正是监管现在要求“报行合一”的重点。也是避免保险公司激进运营的根本所在。
其次，从更宏观的背景上来说，监管部门推“报行合一”是为了维护整个保险行业的稳定性，这是保险业发展的根基。
在保险行业内，长期以来都存在着“以佣金换保费”的恶性竞争现象。各家保险公司的产品的差异越来越小，同质化现象很严重，一些公司，尤其是中小型公司为了在激烈的市场竞争中脱颖而出，就以价格优势为导向，吸引客户。然而，这种做法却成了行业恶性竞争的导火索，或是抬高手续费高额返利；要么是把产品端的收益做到极致；要么搞一些营销方案、签单礼等来拉拢和促成客户。这无形中增加了保险公司运营成本，也破坏了各家保险公司的良性竞争关系。“报行合一”的推行有助于各家保险减少违法套利、恶意退保、捆绑销售等现象，有助于提高经营效率，促进行业健康发展。
“报行合一”的推行对全行业的影响
1.显著降低中介手续费率 真正实现降本增效
“报行合一”不仅能让保险产品的手续费更加规范、更加合理，更加透明化，避免保险公司之间的恶性竞争。同时，也可以保护消费者的权益，提高市场的公平性，使整个行业更加稳健和可持续地发展。
2. 影响行业的发展动力
各头部公司或将凭借自己的风控、品牌、产品等综合优势，在监管强化“报行合一”下发挥更好，同时凭借过往积累的资源，收获更多的优质、高贡献值客户，从而进一步提升自己的市场份额。
对于银保渠道而言，从佣金降低；储蓄型保险由热销以至于限停；到现在监管部门强化“报行合一”的概念，银行保险再次面临着发展选择和价值重构，银行与保险公司的深度融合与营销革命也重新提上日程。
在面临这些挑战的背景下，银行保险业必须重新审视自身的发展选择和价值重构。银行与保险公司需要更深入地融合，并开展营销革命，以适应新的市场环境和监管要求。只有这样，才能确保银保渠道的可持续发展，并为客户提供更优质的服务。
