据亚特兰大联储银行在7月8日发布的最新报告预计， 美国第二季度GDP将萎缩35.2％，另据世界银行预测，2020年美国经济将萎缩6.1%。
根据美国劳工部7月10日发布的最新数据，在截至7月4日的一周中，有130万美国人申请失业，初请失业金人数约为131万，这也是连续第16周新提交的申请量超过100万，使新冠状病毒危机期间的申请失业金总数达到了5000万左右，超过100,000家企业永久关闭了大门，而新冠状病毒仍在该国肆虐。
所以，在接下来的几个季度里，全球投资者需要密切关注美国商业房地产市场，因为，随着大量空置房地产的飙升，几乎所有与商业地产相关的资产类别都承受着巨大的下行压力。
正如ZeroHedge在7月2日援引Trepp发布的6月份最新月度CMBS汇款报告中所写的那样，最新的6月Trepp CMBS拖欠率是10.32％，比5月的数字高317个基点，达历史新高，而CMBS拖欠率的惊人增长则预示着美国商业房产的灾难。
作为应对措施，在过去的36个工作日内，美国已向市场印钞放水投放达14万亿美元的基础货币流动性和经济刺激方案，不少经济学家认为，这次病毒危机比2008年因美国楼市次贷危机引起的经济后果更甚，而2008年由楼市次贷危机引发的经济海啸的经验告诉我们，当有千万计的美国人失业时，则至少需要花十多年的时间才能让就业和房产市场恢复常态，这也意味着包括住房贷款在内的很多账单都不会付清。
尽管，2008年和2009年的美国经济衰退很糟糕，但事实上这次更严重，因为，由病毒引起的新的经济衰退仅仅持续了几个月，但我们已经看到自1930年代大萧条时期以来从未见过的最严重的经济数据，甚至独立经济学家迈克尔·斯奈德（Michael Snyder）在7月10日称，现在，投资人已经在怀疑美元的避险地位，而这也是楼市投资者不想看到的情况。
事实上，早在三周前，美联储在其发布的2020年半年度金融稳定报告中就警告称，若美国经济增长不确性加剧，美国资产价格将大幅下跌，而这其中，商业类地产将是冲击最严重的领域之一。
我们查询全美房地产经纪人协会在上周发布一项最新快速调查显示，美国的商业地产，包括受灾严重的酒店和零售业，今年至今，已经下跌了近32％，其中酒店及度假村下跌49％和42.2％，同时，6月二手房的销售量下降了近十年来的最高水平，下降26.6％至457万套，这是自1982年以来最大的年度降幅，这两项最能反映房地产潜力的数据已经预示着美国商业房地产的灾难。
该协会的数据还显示，自2019年第四季度以来，包括中国人在内的外国买家对美国房地产的咨询数据要比一年前下降34.8％，值得一提的是，许多中国买家已经提前从美国楼市撤离，净出售美国的商业房产，这是因为潜在本土和国外买家正因当前财务状况不佳推迟购买或离开美国市场。
而这背后还隐藏着另一个潜在的深层原因，这就是一旦新冠状病毒在美国的持续蔓延依然难以得到有效遏制，美国经济面临历史性的严重下跌的时候，由于美国经济信用近年来不断减弱，或存在包括中国买家在内的全球买家在美国的相应资产被限制冻结，甚至是被没收的风险，这带来的结果就是，越来越多的聪明投资正在从美国的房地产和债券资产市场中撤离出来。
在美国房地产市场的另一面，据美国财政部6月16日最新国际资本流动报告显示（官方持仓报告公布会有两个月的迟延），截止4月，全球央行已经连续23个月大幅度净抛售了达9263亿美元的美债，持续时间和减持纪录创下自金融危机以来的最高水平，数据显示，在截止4月的20个月内，中国共抛售了约1400亿美债。
紧接着，据跨境资本（CrossBorder Capital）研究组织7月9日在FT专栏中披露的数据显示，中国开始大幅度减持美债，并下降至两年以来最低，在2020年二季度其它国家减持5000亿美元的美债，其中三分之一都是中国抛售的。这就意味着，再加上5月和6月减持的美债，粗略统计表明，中国至少在24个月内共抛售了达2500亿美债。
此消彼长，全球央行却正以50多年来未曾见过速度在囤积黄金，并扩大国际外汇储备资产的多样化和安全性，去美债化趋势十分明显，波兰央行对此做了最好的解释称，“黄金提供了一种信任的锚，特别是在压力和危机时期”。而这背后与此同时，国际金融和黄金市场也正在发生了一件意义深远的事。
这件事就是包括德国、波兰、土耳其、意大利等在内的欧洲多国和新兴市场也正在掀起运回存在美国等海外黄金的潮流，这些事发生背后的核心逻辑摩根大通在最新报告中为我们做了最好的解释。
这就是，新兴市场和欧洲拥有庞大的没有被公众所知的黄金储备，那么，创造一种所有其它全球央行都可以支持的锚定黄金的数字法定货币，这当然是一种新的替代美元的解决方案，它有能力削弱美元，这可能是下一个珍珠港式的活动。
美国《货币战争》一书的作者，资深经济学家Jim Rickards也在上周表示，很明显，一旦全球经济企稳，特别从当前的全球公共卫生危机中走出来后，料将削弱美元的角色和价值，比如，最近三周以来美元指数已经下跌了1.9%以上就是这个逻辑。
而对于全球投资者而言，除了融资借贷成本和新冠状病毒的不确性，更需要关注由全球经济碎片化的趋势，这就意味着美国一些最先受益于经济全球化的城市，美国印出来的美元债务盛宴或将戛然而止，而我们团队更把这称之为“美国印出来的高房价庞氏骗局”，不用怀疑，现在这个骗局正在被揭开。
而上面这些最新消息的背后，按照摩根大通的解释就是，美国当局的经济和货币宽松举措正在成为全球市场长期去美元中心化的催化剂，这可能才是全球去美元化真正的幕后推手。（完）
头条号入驻
4000520066 欢迎批评指正
All Rights Reserved 新浪公司 版权所有
