最近市场的表现确实让人感觉不太顺畅，与上周的节奏颇为相似。尽管主线板块似乎有崛起的迹象，例如商业航天领域在上周五的太空光伏概念曾一度热火朝天，但很快又出现了回落。这种现象该如何理解呢？本质上，市场目前仍处于退潮阶段的反弹之中，并非真正的反转阶段。与此同时，白银和黄金的表现更为出色，背后反映出全球避险情绪的共振。这种避险情绪也对主线板块产生了影响，导致市场再次出现分歧。
商业航天板块上周连续上涨了三天，这种反弹在一定程度上是可以接受的。而且本周一开盘时，该板块也展现出了不错的溢价。在这种情况下，投资者究竟还能关注什么？白银和黄金的行情如果错过，似乎就只能遗憾错过，毕竟没有更好的性价比。盘中也出现了印度疫情概念，但总觉得与我们有一定距离感，因此没有深入参与。
除了商业航天之外，我们最近对AI应用领域持续保持兴趣。一方面，上半月AI应用的表现非常精彩；另一方面，相关消息仍在不断发酵，甚至有可能持续到春节之后。例如，周末刷屏的内容包括关于春晚的AI参与以及10亿红包大战。此外，一个新的AI助手——Chrome的D Ball席卷了硅谷，国内外社交平台上都充斥着关于它的讨论。试用后，许多用户给出了高度评价，认为这是迄今为止最伟大的AI应用，相当于拥有一个24小时全天候专属的AI员工。这一应用甚至带动了苹果MAC mini的热度，也算是之前AI智能体概念的延续。更重要的是，这一趋势已经开始扩散到相关的算力和云服务领域。
总的来说，我们依然会关注主线板块，但会减少对它们的配置。商业航天作为次主线，我们会继续关注，同时也会持续关注AI应用领域。
