今天聊一聊后面可能的主线，今年有个很特殊的情况，那就是疫情。
其实，在疫情来临之前，全球的经济情况都不算好，然而，疫情的来临使得经济形势雪上加霜。
其实这一点从全球的货币政策就可以看得出来，但是大家心里有两点是必须要明白的。
1、经济的起伏是周期性的，尽管不同理论对于经济周期的定义都有所区别，但是大的轮回是差不多的。
2、疫情只是一时的，虽然它可能会加速经济向下的趋势，但终究是会结束的。
简单的总结下来看就是疫情终会结束，经济总会复苏。
那么，再站在这个角度来看当前的市场，从估值的角度出发，想找到一个低估且存在潜力的行业已经比较困难了。
毕竟经历了这段时间的上涨，大部分行业的历史估值百分位都已经站在了山顶上了。
而且，当下的市场环境中，无论是防守抱团的食品饮料、医药，亦或是盈利弹性较大的科技，都不算是太好的选择。
一方面，这些行业在过去的一段时间里，已经获得巨大的超额收益。另一方面，医药、食品饮料这些抱团行业，在市场下跌的时候，很容出现抱团瓦解的踩踏风险。而相对的，科技行业则受到国际形势（主要是中美关系）不确定性的影响很大。
所以，我们换一个更大的角度来看，从确定性的角度来说，目前的经济复苏是可以预见的。
所以，问题就相对简单了，经济复苏买什么？
第一想到的肯定还是消费，毕竟经济复苏肯定消费要上去。但是必选消费（比如食品饮料）在经济复苏的初期已经被市场充分定价。
反而可选消费在当下更有配置价值，比如说汽车、旅游、餐饮、休闲服务等等。
逻辑上也是很通顺的，经济不好的时候，口袋里没钱，保持吃喝就行了，出去旅游、下馆子、买车等等这些不是必要的消费都可以省去。当然，疫情环境下也是相同的逻辑。
但是经济复苏了、疫情过去了，这些通常会复苏的很快。近期最明显的数据是汽车的月销量，增长的比较快。
其次，家电、家居、装修这些，因为疫情的原因，装修、家居这些基本都是暂停了，现在复苏的也很快。
还有就是旅游（酒店、航空、旅游公司）、餐饮业甚至电影等等，都会逐渐复苏。当然，这些行业受到疫情的影响更大一些。
另一条主线，是受益于美元走弱，主要是能源、有色、化工。其中贵金属是最受益的品种，市场表现也很明显，其余的品种其实也是经济复苏的预期。
比如大量的工业金属、能源等等，虽然美元弱势对他们的价格有一定影响，但更多的要看复苏的需求。这一点更多的需要关注全球的复苏，而不仅仅是国内的复苏。
除了以上两个之外，就只剩估值够低的且利空消化的差不多的银行和保险了，从配置的角度来说，即便是吃股息，银行保险也是不错的。
