公司股票或面临被终止上市风险的*ST通脉(603559)迎来了重整投资方。公司21日披露公告称，已与金正实业签署重整投资协议，金正集团通过重整投资成为*ST通脉的控股股东。
重整面临多项挑战
根据《重整投资协议》，金正集团将出资2.75亿元，受让*ST通脉转增股票0.9亿股，占重整后上市公司总股本的比例为22.5%。金正集团将通过重整投资，成为*ST通脉的第一大股东即控股股东。重整后，金正集团将根据上市公司的经营需要，为其提供资金借款;同时，还将继续借助自身产业优势、资源优势和区位优势，全面改善提升其盈利能力。
对于*ST通脉来说，重整方的纾困资金或只是解决困境的第一步。
财报显示，2023年，*ST通脉实现营收2.44亿元，净利润为-8432万元，扣非净利润为-3921万元。由于连续三年亏损及主要银行账户被冻结，公司股票已被实施退市风险警示。2024年前三季度，公司实现营收2.44亿元，净利润为-8431.94 万元，扣非净利润为-3920.76万元。截至 2023年12月31日，公司合并资产负债表中未分配利润-5.37亿元,实收股本为1.43亿元，公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一。未能完成弥补亏损前，公司存在长期无法进行现金分红的风险。
除了财务方面的风险，由于公司内部控制运行存在缺陷，财务报告内部控制运行失效等事项，*ST通脉2023年年报被审计机构致同所出具了否定意见内部控制审计报告。若公司2024年年报仍不能被会计师事务所出具“无保留意见”的审计报告，将触及上交所规定的财务类强制退市情形，公司股票将被决定终止上市。
此外，公司还面临多项诉讼带来的风险。2023年度公司因流动性困境引发债务违约，形成大量诉讼案件，2024年度诉讼案件持续增加，由于诉讼案件数量多、情况复杂，风险较大。
公司股价应声跌停
不过，重整的公告一出，投资者却表示“价格太低”。21日，*ST通脉股票“一字”跌停，收于13.05元，当日成交总额1719.86万元。截至收盘，4.85万手卖单封住卖一。
根据协议，此次金正集团以2.75亿元出资，受让*ST通脉转增的0.9亿股，约占重整后总股本的22.5%，投资价格为每股3.05元。
对此，*ST通脉在公告中解释道：截至本公告披露日，前述“退市风险警示”“其他风险警示”、诉讼违约、营业亏损等诸多情形均未消除。若公司2024年年报仍不能被会计师事务所出具“无保留意见”的审计报告，公司股票将面临被终止上市的风险。因此，重整产业投资人本次参与重整投资，承担了较高的投资风险，其相应要求在股票受让的现金价格上予以适当折让。重整投资人承诺在取得股份后36个月内不转让其股份，以支持公司的持续经营和盈利能力恢复。
资料显示，金正集团成立于2008年1月，注册资本17.68亿元。截至 2023年末，金正集团总资产规模为208.31亿元，2023年度营收为 300.08亿元。金正集团主要经营科技产业、能源化工、工程建设、贸易物流四个板块，以科技产业为主导，各产业板块互依互补，是一家专业化程度高、产业布局科学的现代化集团企业。
记者 朱蓉
