CHFRC月报 | 私募各策略业绩平稳，表现好于大盘指数_

报告概况

上海交通大学中国私募证券投资研究中心(CHFRC)最新发布《中国私募证券投资基金2024年5月业绩简报》。

研究显示：CHFRC私募证券投资基金综合指数在5月份增长0.17%，约有43%的基金样本获得正收益，而固定收益型私募证券投资基金在5月份约有90%左右的基金样本获得正收益，管理期货型私募证券投资基金在5月份约有30%的基金样本录得正收益，量化型基金在5月份的平均收益率为0.14%，约55%的量化基金录得正收益。

本期主要内容

CHFRC私募证券投资基金综合指数在5月份增长0.17%；分类指数中，股票型私募证券投资基金、固定收益型私募证券投资基金和管理期货型私募证券投资基金指数在5月份分别增长0.22%、0.48%和-0.24%。

股票型私募证券投资基金在5月份约有43%的基金样本获得正收益；业绩最好的一组股票型基金样本(占比10%)的平均收益率为6.12%，低于上月同组业绩。其中，股票多头、股票多空、股票市场中性、股票套利、事件驱动和股票多策略指数样本按月收益率分别为0.27%、0.88%、0.71%、0.96%、0.12%和0.92%。

固定收益型私募证券投资基金在5月份约有90%左右的基金样本获得正收益；业绩最好的一组固定收益型基金样本(占比10%)的平均收益率达到1.45%，低于上月同组业绩。其中，债券多头策略指数的本月度收益为0.56%。

管理期货型私募证券投资基金在5月份约有30%的基金样本录得正收益；业绩最好的管理期货型基金样本(占比10%)的平均收益率达到2.04%，低于上月同组业绩。其中，期货商品主观、期货系统化趋势、期货日内、期货套利和期货多策略指数按月收益率分别为0.76%、-1.04%、(5月数据暂停更新)、0.80%和0.43%。

宏观策略和组合基金（FoF）策略指数在5月份的月度收益分别为0.63%和0.32%。

量化型基金在5月份的平均收益率为0.14%，约55%的量化基金录得正收益；业绩最好的量化型基金(占比10%)的平均收益率达到4.35%，低于上月同组业绩。

建信高金宏观因子中，汇率因子、利率因子、通胀因子、信用因子和增长因子在2024年4月份的按月变化率分别为-0.07%、-0.10%、0.20%、-0.07%和0.10%。

（*此数据信息由建信基金和上海交通大学中国金融研究院联合课题组提供，可以登录Wind金融终端，选择宏观-经济数据库（EDB）-三方数据（TPD）-建信基金来查看每日数据更新）

中国私募证券投资基金整体累计收益

2006.12-2024.05

中国私募证券投资股票型基金整体累计收益

2006.12-2024.05

截至2024年5月底，CHFRC私募证券投资基金综合指数自2007年1月以来实现累计增长率为286.01%，该比率高于沪深300指数(75.40%)，也高于中证500指数(207.54%) 的同期业绩。CHFRC私募证券投资基金综合指数在5月份收益率为0.17%，高于沪深300指数的同期业绩表现（-0.68%），也高于中证500指数的同期业绩表现（-2.44%）。

中国私募证券投资股票类策略指数累计收益

截止至2024.05

截至2024年5月底，CHFRC私募证券投资股票型基金指数自2007年1月以来实现累计增长率为291.93%，该比率高于沪深300指数(75.40%)，也高于中证500指数(207.54%)的同期业绩。截至2024年5月底，在CHFRC私募证券投资股票类策略指数中，股票多头、股票多空、股票市场中性、股票套利、事件驱动和股票多策略指数自起始日(起始日不同)分别实现累计增长率为351.93%、191.62%、91.62%、89.21%、289.32%和145.19%。

中国私募证券投资固定收益型基金整体累计收益

2011.12-2024.05

截至2024年5月底，CHFRC私募证券投资固定收益型基金分类指数自2011年12月以来实现累计增长率为69.62%，该比率低于中债综合财富(总值)指数的同期业绩(71.37%)，而债券多头策略实现累计增长率为97.20%。CHFRC私募证券投资固定收益型基金指数在5月份增长0.48%，高于中债综合财富(总值)指数的同期业绩(0.47%)，而债券多头债券策略按月增长0.56%。

中国私募证券投资管理期货型基金整体累计收益

2013.12-2024.05

截至2024年5月底，CHFRC私募证券投资管理期货型基金分类指数自2013年12月以来的累计增长率为208.59%。同期南华商品(期货)指数和中证沪深300股指期货指数分别增长125.69%和151.02%。而期货商品主观、期货系统化趋势、期货日内、期货套利和期货多策略指数自策略起始日起实现累计增长率分别为493.85%、346.81%、(5月数据暂停更新)、146.28%和177.71%。CHFRC私募证券投资管理期货型基金指数在5月份增长-0.24%。同期南华商品(期货)指数增长1.68%，中证沪深300股指期货指数增长-0.78%。

中国私募证券投资宏观策略与组合基金策略指数整体累计收益

截至2024.05

截至2024年5月底，CHFRC私募证券投资宏观策略指数和组合基金（FoF）策略指数自起始日以来的累计增长率为143.12%和135.18%。相对应地，CHFRC私募证券投资综合指数分别实现累计增长60.83%和126.71%。CHFRC私募证券投资宏观策略指数和组合基金（FoF）策略指数在5月份分别增长0.63%和0.32%，CHFRC私募证券投资综合指数按月增长0.17%。

中国私募证券投资基金综合及分类业绩指标(近期)

2023.01-2024.05

股票型基金5月份整体平均收益率为0.22%，低于上月业绩（2.92%）；录得正收益的比例为43.24%左右，较上月下降；股票型基金业绩最好组别(10%)的平均收益率为6.12%，低于上月同组业绩。

固定收益型基金5月份整体平均收益率为0.48%，高于上月业绩（0.56%）；录得正收益的基金比例达到90%左右；业绩最好的组别(10%)平均收益为1.45%，低于上月同组业绩。

管理期货型基金5月份整体平均收益率为-0.24%,高于上月业绩（-0.67%）；录得正收益的基金比例为30%；业绩最好的组别(10%)平均收益率达2.04%，低于上月同组业绩。

中国私募证券投资基金策略指数业绩指标

2023.01-2024.05

股票多头、股票对空、股票市场中性、股票套利、事件驱动和股票多策略指数在5月份的按月变化率分别为0.27%、0.88%、0.71%、0.96%、0.12%和0.92%，而CHFRC私募证券投资股票型分类指数按月变化率为0.22%。

期货商品主观、期货系统化趋势、期货日内、期货套利和期货多策略指数在5月份按月收益率分别为0.76%、-1.04%、(5月数据暂停更新)、0.80%和0.43%。

宏观策略和组合基金（FoF）策略指数在5月份的月度收益分别为0.63%和0.32%。

中国私募证券投资策略指数近期表现

2023.12-2024.05

中国量化私募基金月度业绩分析

2024.05

中国量化私募证券投资基金在5月份平均收益为0.14%，低于上月业绩（0.29%），月度收益为正的产品比例为54.92%，较上月增长。中国量化私募基金在5月份业绩最优组别的平均收益率为4.35%,低于上月同组业绩（5.8%）。

建信高金宏观因子(月)

2008.12-2024.04

建信高金宏观因子中，汇率因子、利率因子、通胀因子、信用因子和增长因子在4月份按月变化率分别为-0.07%、-0.10%、0.20%、-0.07%和0.10%。

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本报告所用数据主要基于国内外数据提供商提供的公开数据，文中所有内容均不代表本中心的观点。本报告的研究课题组虽已力求报告内容的准确可靠，但并不对报告内容和引用资料的准确性和完整性作出任何承诺和保证。本中心及与中心有关联的任何个人均不会承担因使用本报告产生的任何法律责任。本报告未经授权不得复印、转发或向特定读者群以外的人士传阅，如需引用或转载本报告务必与上海交通大学中国私募证券投资研究中心联系，否则后果自负。

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