【致同研究之年报分析】ESG事项对财务报表的影响及披露示例

致同连续多年持续跟踪研究上市公司年报执行企业会计准则情况，近期将陆续发布“上市公司年报分析之准则应用披露示例”系列微信。主要研究内容是结合上市公司年报披露示例，解析上市公司重点企业会计准则和监管要求的执行情况和可以借鉴的实务应用案例，包括执行准则和监管要求中的重大会计政策的选用、重要会计估计的判断、重点关注问题的实务应用示例、核心会计事项的披露示例等。

系列微信研究涉及的准则和监管要求包括：长期股权投资准则（CAS 2）、企业合并准则（CAS 20）、企业合并报表准则（CAS 33）、政府补助准则（CAS 16）、股份支付准则（CAS 11）、资产减值准则（CAS 8）、会计政策、会计估计变更和差错更正准则（CAS 28）、或有事项准则（CAS 13）、投资性房地产准则（CAS 3）、收入（CAS 12）、金融工具确认和计量准则（CAS 22）、租赁准则（CAS 21）、A+H股境内外披露差异、营业收入扣除事项、非经常性损益披露等其他准则及监管要求。

本期内容为ESG事项对财务报表的影响及披露示例。

ESG，即Environmental（环境）、Social（社会）和Governance（治理）三个英文单词的缩写，是一种关注环境、社会、治理绩效的投资理念和企业评价标准，其融合了当代经济学和金融学关于社会责任投资、企业社会责任等重要概念，将投资决策标准和关注要素从传统的财务绩效为主扩展到绿色、可持续发展、公共利益和良好公司治理等领域。

ESG事项，即与上述三个领域相关的事项，对企业的商业模式、财务状况、经营业绩和现金流量均有潜在影响，成为各利益相关方越来越关注的话题。ESG事项，尤其是气候相关事项，可能对某些直接受此类事项影响的企业的财务报表产生重大影响，如在保险、能源和农业（食品和饮料）等行业经营的企业；对于其他企业而言，虽然影响可能并不重大，但仍然可能被要求或根据财务报表使用者的期望披露与ESG事项相关的某些信息。

2023年6月，国际可持续准则理事会(ISSB)发布了《国际财务报告可持续披露准则第1号——可持续相关财务信息披露一般要求》(IFRSS1)和《国际财务报告可持续披露淮则第2号——气候相关披露》(IFRSS2)。ISSB准则的发布能够帮助企业更好地识别和气候变化相关的影响财务报表的事项，同时帮助企业更好地应用国际财务报告会计准则。鉴于新的ISSB准则的发布，2023年7月，国际财务报告准则基金会发布了“教育材料：气候相关事项对财务报表的影响”。基于该教育材料，我们在此归纳了ESG相关事项对财务报表的主要影响。如无特别说明，相关示例来源于公司披露的2023年年度报告。

2024年5月，财政部发布《企业可持续披露准则——基本准则（征求意见稿）》，标志着我国可持续披露准则体系建设正式启动。总体目标是，到 2027年，我国企业可持续披露基本准则、气候相关披露准则相继出台。到2030年，国家统一的可持续披露准则体系基本建成。

一、ESG相关事项对财务报表的主要影响

二、ESG事项对财务报表的影响披露示例

ESG事项对财务报表的影响披露示例汇总表

如无特别说明，相关示例来源于公司披露的2023年年度报告。

示例1：谢瑞麟（00417.HK）2023/2024年报

2 会计政策

2.1 编制基准

持续经营

于本年度，本集团录得港币374,000,000元亏损。截至2024年3月31日，集团的现金及银行结余（包括已抵押定期存款）为港币474,000,000元，而计息银行贷款总额为港币1,060,000,000元，其中港币569,000,000元被分类为流动负债。珠宝行业持续呈下滑趋势，主要是由于消费者对天然钻石珠宝的需求大幅下降，尤其是中国内地市场。另外，本集团亦违反部分银行借贷及银行融资借贷的若干财务契诺，然而财务报告期结束前已获得银行豁免。鉴于在年结日前已获得豁免，相关银行借贷继续分类为非流动负债。

有鉴于上述情况，本公司董事在评估本集团是否有足够财务资源持续经营时，已审慎考虑集团未来流动资金及表现，以及其可用融资来源。为缓解流动性压力及改善财务状况，本集团已采取以下计划及措施：

（a）集团持续进行业务模式转型（尤其是中国内地市场）及重组门市网络以提升销售；

（b）本集团将透过监测市场需求，积极管理库存至最佳水平，从而最大限度地减少库存过剩，同时防止短缺；

（c）本集团已实施多项成本控制策略，如透过人员重新配置、大幅裁减员工人数等方式精简组织职能；

（d）本集团将继续密切监察其对银行融资借贷及银行借款财务契诺的遵守情况，并将在有需要时积极与银行磋商豁免，以避免银行要求立即偿还在银行融资借贷下任何未偿还银行借款。本集团亦将积极与银行磋商，以更适宜的财务契诺为银行融资续期。

本公司董事已审核管理层编制涵盖自2024年3月31日起不少于十二个月的集团现金流量预测。本公司董事认为，集团经营及上述计划和措施所产生的资金令集团将有足够的营运资金履行自2024年3月31日起不少于十二个月期间到期的财务义务和承诺。因此，本公司董事认为以持续经营为基础编制合并财务报表是适当的。

如果持续经营假设不恰当，则可能需要进行调整，将本集团资产的账面价值冲减至可收回金额，为可能产生的进一步负债做好准备，并分别重新分类非流动资产和非流动负债至流动资产和流动负债。这些调整的影响并未反映在本合并财务报表中。

示例2：L'OCCITANE（00973.HK）2024财政年度报告

考虑气候风险

本集团目前对气候变化后果的风险有限。因此，现阶段气候变化对合并财务报表的影响并不显著。

化妆品市场需求并无变动可能表明物业、厂房及设备可能减值或需要重新评估物业、厂房及设备及无形资产的可使用年期或剩余价值。

经营表现可能受到原材料价格、生产、输配电成本以及产品年期结束时的相关成本的影响。

该等变动的长期影响目前无法量化，管理层认为不存在短期影响。

本集团承诺到二零三零年成为净零排放公司，为世界碳中和做出贡献。第一个里程碑将是到二零二五年，我们两个法国生产基地实现净零排放。该等品牌亦在制定自身碳中和目标。与此同时，本集团签署首笔600,000,000欧元(循环融资)的可持续发展挂钩贷款，到期日为二零二六年三月三十一日，其条款以可持续发展指针为索引(附注19.2)：

保护和再生自然

培养生物多样性

缓解气候危机并支持本集团参与的小区。

本集团承诺投资于两个环境基金：Livelihoods Carbon fund Sicav及Mirova fund Sicav(附注31.2)。

利息

……

二零二三财年双边现金池融资及二零二一财年循环融资均视乎美元提取的金额分别增加35个基点及15个基点差额。

然而，二零二一财年循环融资可以根据以下4项企业社会责任关键绩效指标获得1个基点的花红：

产品所用植物的可追溯性。

使用可再生电力。

直接供货商企业社会责任评级。

共益企业(B-Corp)认证。

于二零二四年三月三十一日，本集团实现所有适用关键绩效指标，减少差额0.04个基点。

其他承担

……

于二零二二财年，本集团承诺向Liveihoods Carbon fund Sicav投资总额为5,000,000欧元。Livelihoods于二零零八年在Danone的领导下成立，旨在恢复退化的生态系统、重建当地经济和应对气候变化。作为回报，预计在二零三零年前以实物股息的形式获得碳补偿。于二零二四年三月三十一日，资本催缴金额266,000欧元于资产负债表内「其他非流动资产」列账。

于二零二三财年，本集团承诺向Mirova fund Sicav投资总额为40,000,000欧元。Mirova于二零一二年在Natixis Investment Managers的领导下成立，旨在保护和恢复自然资本，包括可持续农业及可持续林业。作为回报，预计在二零三零年前以实物股息的形式获得碳补偿。于二零二四年三月三十一日，资本催缴金额4,378,000欧元于资产负债表内「其他非流动资产」列账。

示例3：华能国际（600011.SH）

商誉

说明商誉减值测试过程、关键参数(例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用)及商誉减值损失的确认方法

EMA在2021年11月10日发布新加坡电力市场展望报告(“SEMO2021”)指出，在兼顾考虑包括人口，气候，经济以及高速增长的需求端如数据中心等影响后，自2022年至2032年未来10年期间，年度电力系统需求与电力峰值需求将以2.8%至3.2%的年度复合增长率增长。根据SEMO2021，2009年至2020年期间电力市场年度复合增长率约2.2%。新加坡大士能源在新加坡的市场份额始终保持稳定，2020年、2021年、2022年和2023年的市场份额分别为21.4%、19.2%、22.3%和20.4%。

资产减值损失

a华能山东区域聊城热电、临沂发电、济宁运河和众泰电厂共4家电厂

2)减值原因

2023年计提减值原因：

为进一步贯彻落实碳达峰、碳中和的政策要求，近年来国家大力发展非化石能源，推动能源结构持续优化，稳步推进低碳转型。2023年四季度，按照国家、山东省有关政策要求，在考虑当地居民供热接续因素并与山东省相关主管部门沟通确认后，经公司决策，华能山东区域13台煤电机组计划于2025年至2026年陆续提前关停，出现长期资产减值迹象。

示例4：中国石化（600028.SH）

重要会计政策

环保支出

与现行持续经营业务或过去业务所导致的情况有关的环保支出于实际发生时计入当期损益。与未来补救成本有关的负债是当很可能会进行环境评估及/或清洁工作，以及可可靠估计有关成本时入账。当本集团得悉与环保或有事项有关的事实后，本集团会重估其应计负债及其他潜在风险。

固定资产

勘探及开发分部个别油田的油气储量下降及开采成本过高导致与石油和天然气生产活动相关的固定资产的减值亏损，其中油气资产计提减值亏损人民币7.77亿元。勘探及开发分部固定资产减值评估采用的可收回金额是根据相关资产组预计未来现金流量的现值所确定的。预测期年限及预测期内原油及天然气产量依据探明储量结果而确定；预测期内原油及天然气销售价格依据对能源供需关系、中国低碳转型的发展要求及国内外经济形势的综合分析而确定，税前折现率依据加权平均资本成本计算得出，为7.86%-5.94%(2022年：8.17%-14.86%)。在其他条件保持不变，预测未来油价下降5%的情况下，相关固定资产的减值亏损将增加约人民币14,18亿元(2022年：人民币16.93亿元)；在其他条件保持不变，操作成本上升5%的情况下，相关固定资产的减值亏损将增加约人民币6.34亿元(2022年：人民币15.08亿元)；在其他条件保持不变，折现率上升5%的情况下，相关固定资产的减值亏损将增加约人民币0.08亿元(2022年：人民币1.26亿元)。

或有事项

环保方面的或有负债

根据现行法规，管理层相信没有可能发生将会对本集团的财务状况或经营业绩有重大不利影响的负债。然而，中国政府已经开始执行适用的法规并可能加大执行力度，以及采纳更为严谨的环保标准。环保方面的负债存在着若干不确定因素，影响本集团估计各项补救措施最终费用的能力。这些不确定因素包括：(i)各个场地，包括但不限于炼油厂、油田、加油站、码头及土地开发区(不论是正在运作、已经关闭或已经出售)，受污染的确实性质和程度；(ii)所需清理措施的范围；(iii)可供选择的补救策略而产生不同的成本；(iv)环保补救规定方面的变动；及(v)物色新的补救场地。由于未知的可能受污染程度和未知的所需纠正措施的实施时间和范围，现时无法厘定这些日后费用的数额。因此，现时无法合理地估计建议中的或未来的环保法规所引致的环保方面的负债后果，而后果也可能会重大。

截至2023年12月31日止年度，本集团计入合并财务报表标准的污染物清理费用约人民币191.56亿元(2022年：人民币168.23亿元)。

示例5：联想集团（00992.HK）2023/2024年报

财务风险管理

公允值估算

按公允值入账的金融工具于不同层级的定义如下：

— 第1层 相同资产或负债在活跃市场的报价（未经调整）。

— 第2层 除了第1层所包括的报价外，该资产和负债的可观察的资料，可为直接（即价格）或间接（即源自价格）。

— 第3层 资产和负债并非依据可观察市场数据的资料（即非可观察资料）。

在活跃市场买卖的金融工具的公允值根据结算日的市场报价列账。当报价可实时和定期从证券交易所、交易商、经纪、业内人士、定价服务者或监管代理获得，而该等报价代表按公平交易基准进行的实际和常规市场交易时，该市场被视为活跃。本集团持有的金融资产的市场报价为当时买方报价。市场报价已纳入市场对经济环境变化（如利率上升和通货膨胀）以及环境、社会和治理风险（ESG风险）变化的假设。此等工具包括在第1层。

没有在活跃市场买卖的金融工具（例如场外行生工具）的公允值利用估值技术厘定。估值技术尽量利用可观察市场数据（如有），尽量少依赖实体的特定估计。如计算一金融工具的公允值所需的所有重大数据为可观察数据，则该金融工具归入第2层。

如一项或多项重大资料并非根据可观察市场数据，则该金融工具归入第3层。这是非上市的股权证券和ESG风险导致重大不可观察调整的金融工具的情况。

示例6：中国人保（601319.SH）

风险管理

保险风险-保险风险类型

保险风险是指发生保险事故的可能性以及由此产生的赔款金额和时间的不确定。

……以死亡为主要承保风险而言，传染病、生活方式的巨大改变和自然灾害均为可能增加整体索赔频率的重要因素，而导致比预期更早或更多的索赔。就以生存为承保风险的而言，不断改善的医学水平和社会条件有助延长寿命，因此是最重要的影响因素。对于若干分红保险合同而言，其分红特征使较大部分保险风险由投保方所承担。

保险风险也会受保户终止合同、减少支付保费、拒绝支付保费或利用年金转换的权利等影响。因此，保险风险受保单持有人的行为和决定影响。

就财产保险合同而言，索赔经常受到气候变化、自然灾害、巨灾、恐怖袭击等诸多因素影响。

保险风险集中度

中国部分省区的财产保险赔款经常受到洪水、地震和台风等自然灾害的影响，所以这些地区的风险单位的过于集中可能对整体保险业务的赔付有严重影响。本集团通过接受中国不同省区(包括香港)的风险以达到区域风险的分散。