作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙
来源：巨丰投顾、好股票应用
巨丰今日策略
巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场确认底部并进入强势阶段。外围方面，美股三大指数小幅收跌，中国金龙指数高开低走，小幅收跌。国内方面，改革委、财政部印发《关于2026年实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》；财政部和税务总局日前发布的《关于个人销售住房增值税政策的公告》，明确个人卖房增值税税率下调，不满2年由5%降至3%。中期看，政策利好预计将推动A股市场进一步上行，建议投资者逢低进场。中线持续关注人工智能、军工、半导体、机器人等景气度向好的板块。
美股
美东时间周二，美国三大股指小幅收跌，道指跌0.2%报48367.06点，标普500指数跌0.14%报6896.24点，纳指跌0.24%报23419.08点。IBM跌超1%，高盛集团跌近1%，领跌道指。科技股方面，特斯拉跌超1%，脸书涨逾1%。中概股涨跌不一，亿航智能涨超5%，叮咚买菜跌逾7%。标普500指数连续第三个交易日下滑。美联储12月货币政策会议纪要凸显成员意见分歧，大多数官员认为适宜进一步降息。
A股
周二，沪指几乎平收，日线“十连阳”，收报3965.12点；深证成指涨0.49%，收报13604.07点；创业板指涨0.63%，收报3242.90点。沪深两市成交额21426亿，较前一日微幅放量33亿。
港股
周二，港股三大指数集体走强。截至收盘，恒生指数涨0.6%，报25854.60点；科技指数涨1.74%，报5578.38点；国企指数涨1.12%，报8991.02点。
热点
1、发改委等两部门重磅！以旧换新政策公布 涉及汽车、手机、平板、智能眼镜等
重要程度：★★★★
国家发展改革委、财政部印发的《关于2026年实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》正式对外发布，明确2026年“两新”政策的支持范围、补贴标准和工作要求。2026年国补主要有四类，即汽车报废、汽车置换、家电和数码、智能产品。与2025年国补相比，少了家装、电动自行车两大类。数码国补对象是手机、平板、智能手表手环、智能眼镜等4类产品，相比2025年新增了一项智能眼镜。具体来看：设备更新方面：将住宅老旧电梯更新由定额补贴调整为按电梯层(站)数分档差异化补贴；在老旧营运货车报废更新补贴中，优先支持更新为电动货车。消费品以旧换新方面：在保持汽车补贴上限不变的基础上，将定额补贴调整为按车价比例进行补贴；家电以旧换新调整为补贴1级能效或水效产品，补贴产品售价的15%，单件补贴上限为1500元；数码和智能产品的补贴标准保持此前数码产品标准不变。
点评：
长江证券指出，消费电子补贴延续，新增智能眼镜品类。近期消费电子板块受存储涨价影响，2026年的销量及盈利能力均有过于悲观的预期。补贴政策延续一方面提振终端需求另一方面给予品牌客户调价空间。建议关注AI眼镜。相关标的：歌尔股份、龙旗科技等。
2、高层签署国务院令，公布《中华人民共和国增值税法实施条例》
高层日前签署国务院令，公布《中华人民共和国增值税法实施条例》，自2026年1月1日起施行。《条例》旨在贯彻落实《中华人民共和国增值税法》，共6章54条，主要规定了以下内容。一是细化纳税人和征税范围。二是明确税率适用。三是确定不同情形应纳税额计算方法。四是完善税收优惠。五是健全征管措施。
宏观
1、两部门发布公告！明年起个人买房满两年卖出时免征增值税
财政部、税务总局发布关于个人销售住房增值税政策的公告。个人(不含个体工商户中的一般纳税人，下同)将购买不足2年的住房对外销售的，按照3%的征收率全额缴纳增值税；个人将购买2年以上(含2年)的住房对外销售的，免征增值税。 本公告自2026年1月1日起施行。
点评：
中银证券认为，当前市场量价持续面临下行压力。从“十五五”规划建议到中央经济工作会议对地产的表态都是要稳住房地产市场，推进制度完善。尽管当前防范地产及相关风险仍是首位，但房价的惯性下滑及不断蔓延的看跌预期可能会倒逼政策尽快出台。我们预计，明年一季度将会有适当的政策调整。地产从标的来看，一方面，流动性安全、重仓高能级城市、产品力突出的房企或更具备α属性；另一方面，在新消费时代下，提前布局新业态、新模式、新场景的商业地产公司，有望率先走出重围。相关标的：滨江集团、招商蛇口等。
2、工信部等四部门：到2027年 整车标杆企业智能制造能力成熟度等级提升一档
工信部等四部门印发《汽车行业数字化转型实施方案》，旨在推动汽车行业数字化转型、智能化升级，加快推进新型工业化，培育形成新质生产力。方案明确，到2027年，整车标杆企业智能制造能力成熟度等级提升一档，零部件企业数字化水平显著提升，研发设计工具普及率超95%，关键工序数控化率超70%；行业全员劳动生产率较2025年提升10%，产品研发周期及交付周期缩短20%。到2030年，行业整体数智化发展达到较高水平，数字化与业务深度融合；大中小各类企业数字化协调发展，供应商体系不断健全；基本建成匹配行业发展水平的数字化公共服务体系，支撑保障水平大幅提升。
3、国投白银LOF：投资者如果盲目投资于高溢价率的基金份额，可能面临较大损失
12月30日，国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)A类基金份额发布二级市场交易价格溢价风险提示公告。近期，国投瑞银基金管理有限公司旗下国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)A类基金份额二级市场交易价格波动较大，请投资者密切关注基金份额净值。2025年12月29日，本基金基金份额单位净值为2.13元，截至2025年12月30日，本基金二级市场的收盘价为2.38元，明显高于基金份额净值，投资者如果盲目投资于高溢价率的基金份额，可能面临较大损失。
4、韩国总统李在明将访华，外交部回应
12月30日，中国外交部发言人宣布，韩国总统李在明将于2026年1月4日至7日对中国进行国事访问。在30日的外交部例行记者会上，有媒体提问称，中方发布了韩国总统李在明将来华进行国事访问的消息，请问中方对此访有何期待？对此，中国外交部发言人林剑表示，此访是李在明总统就任后首次访华。中韩互为重要近邻和合作伙伴，期待在两国元首的战略引领下，此访为推动中韩战略合作伙伴关系进一步向前发展发挥积极作用。
5、国家数据局：2026年我国将继续实施“东数西算”工程 加快构建全国一体化算力网
媒体从国家数据局了解到，2026年，我国将加力推进数字中国建设。推进数据科技创新和产业创新深度融合：我国将继续实施“东数西算”工程，加快构建全国一体化算力网；建设一批数据领域重点实验室等创新平台，加强数据要素学科专业和人才队伍建设；梯次培育数字产业集群，推进10个国家数据要素综合试验区建设，加快培育开放共享安全的全国一体化数据市场。
6、广东：深入实施提振消费专项行动 加大对重大项目和民生项目的投资力度
会议强调，要突出抓改革、促开放，在推动粤港澳大湾区建设上迈出新步伐，发挥好主力军和火车头作用，深化与港澳的合作，不断做深做实大湾区“一点两地”全新定位；深化改革攻坚，着力深化营商环境改革，激发各类经营主体活力，抓好改革试点示范，充分释放改革效能；坚定不移扩大高水平开放，深入实施“粤贸全球”计划，统筹好高质量“引进来”和高水平“走出去”，稳步推进制度型开放，加强与海南的相向而行，更好服务国家对外开放大局。要突出扩内需、优供给，在畅通经济循环上迈出新步伐，深入实施提振消费专项行动，加大对重大项目和民生项目的投资力度，切实增强内需的主动力和稳定锚作用；深入实施新一轮重点产业链高质量发展行动，推动传统产业焕新发展、新产业新赛道加快培育、服务业扩能提质，加快构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系；强化科技创新引领支撑，纵深推进粤港澳大湾区国际科技创新中心、综合性国家科学中心、高水平人才高地建设，推动科技创新和产业创新深度融合、互促双强。
产业
1、AI教育迎催化！教育部计划明年出台相关政策文件
重要程度：★★★
12月30日，在教育部召开的新闻发布会上，教育部科学技术与信息化司司长周大旺表示，下一步，教育部将继续深入推进人工智能赋能教育行动，计划在明年出台相关政策文件，系统部署推进人工智能教育和应用，构建面向未来的教育体系。按照不同教育阶段特点，分类推动人工智能通识教育，培养胜任智能时代的高素质人才。
点评：
招商证券称，AI+教育产品进入落地期，关注产业链公司产品迭代：豆神教育(数学、英语等直播课程中AI双师部分功能已陆续上线，AI学伴机器人上线在即)；中公教育(推出AI就业学习机及AI小学豆耳机)；华图山鼎(AI面试点评、AI申论批改、AI个性化辅导等产品矩阵)；凯文教育(联合智谱开发AI教育平台)等。
2、《北京市医疗健康领域支持人工智能产业创新发展若干措施（2026-2027年）》发布
北京市卫生健康委员会印发《北京市医疗健康领域支持人工智能产业创新发展若干措施（2026-2027年）》。《若干措施》从聚焦临床需求场景、强化数据治理、优化支撑体系、强化政策保障等4个维度出发，共部署了15项重点任务。其中提到，构建全链条科技服务体系，打通“研发-验证-转化-推广”关键环节。
3、农业农村部：培育壮大农业科技领军企业 加快种业、农机装备、智慧农业等领域攻关突破
全国农业农村厅局长会议30日在京召开，要筑牢农产品质量安全防线，加快农业发展全面绿色转型，坚定不移实施长江十年禁渔，深入实施农业品牌行动，扩大绿色优质农产品供给。要聚焦实现高水平农业科技自立自强，扎实推动农业科技创新和产业创新深度融合，持续建强国家农业科技战略力量，培育壮大农业科技领军企业，加快种业、农机装备、智慧农业等领域攻关突破，推动农业科技成果高效转化应用，因地制宜发展农业新质生产力。
4、i茅台将上线普茅，茅台辟谣：每日100吨为不实信息
网传2026年1月开始，53度500ml飞天茅台将首次登上“i茅台”，预计会以1499元指导价销售，每日申购量达100吨。12月30日晚，i茅台官方正式宣布，2026年将调整贵州茅台酒上架产品矩阵，主要有经典、精品、生肖、陈年、文化、低度酒等6大系列，涵盖53%vol 500ml飞天贵州茅台酒等多款茅台酒产品。另据财联社报道，从知情人士处了解，普茅的投放量将基于防止炒作、供需适配及市场稳定原则设定，网传每日100吨为不实信息。
A股交易提示
利空提示
五洲新春(603667)：公司股票价格短期涨幅较大 可能存在非理性炒作风险
东杰智能(300486)：终止筹划重大资产重组事项 股票复牌
个股关注
新时达(002527)
公司的主营业务是智能制造业务、工业机器人业务、运动控制业务、电气控制业务、变频驱动业务。公司的主要产品是电梯控制产品及系统、控制与驱动产品及系统、机器人产品及系统、其他产品。在智慧电梯领域，作为全球电梯控制系统的领导品牌，29 年来为全球提供超300 万台智慧电梯电气控制系统，旗下电梯云系统能实现电梯数字化维保，还搭配有具备电瓶车识别功能的AI 摄像机保障电梯安全。变频驱动方面，其高低压变频器平台覆盖全功率段，年产达50 万台，凭借多品牌战略领跑智慧水务等多个领域，广泛应用于电梯、船舶海工等诸多行业。运动控制领域则通过多品牌为工厂自动化提供控制系统、伺服系统等核心部件及解决方案，适配3C、半导体等多个细分行业。工业机器人业务更是亮点突出，负载覆盖1 - 600KG，完整掌握核心技术，其机器人超级工厂还是上海首个建成投产的机器人制造机器人智能工厂，半导体机器人更能覆盖半导体前道和后道多种工艺制程。
凯盛科技(600552)
作为中国建材集团旗下聚焦玻璃新材料业务的核心上市主体，其业务布局紧扣新型显示与高端新材料两大核心赛道，形成了协同发展的产业格局。在显示材料领域，公司构建了从玻璃原片到一体化模组的完整产业链，自主研发的30 微米超薄柔性玻璃，搭建起国内唯一的全国产化超薄柔性玻璃产业链，适配折叠屏、车载显示等多个场景。其下属蚌埠中显实现了0.12mm 等规格超薄浮法电子玻璃的批量生产，而显示触控一体化模组则在平板、车载等领域持续拓展，能为客户提供定制化整体解决方案。在应用材料领域，公司围绕锆、硅、钛三种元素打造产业平台，其中电熔氧化锆连续多年保持行业龙头地位，球形石英粉作为国家标准制定的主要参与者市场份额逐步提升。此外，年产5000 吨高纯合成二氧化硅项目已建成试产，纳米钛酸钡等产品通过行业头部企业认证批量应用，产品广泛覆盖电子、新能源、生物医疗等多个高附加值领域。
知识分享
什么是股票交割？
股票交割，是指买卖股票成交后，买主付出现金取得股票、卖主交出股票取得现金的手续。股票买卖过程包括买卖协议的成立和买卖协议的履行两个阶段，前者通常称为交易，后者则称为交割。有些交割在买卖成交后立即完成，这种交割称当日交割。有些交割是在成交后一定时间内完成的，又有交易所规定的例行日交割、买卖双方的特约日交割如新股发行日交割等几种。交割手续通常在清算公司办理。一个投资者如既卖出股票又买进股票，有些帐目可以互相抵销，最后只交付或收取净差额即可。交割完毕后，新股东应到该股票的发行公司办理过户手续，并在该公司的股东名簿上登记。至此，这笔股票交易才最终完成。
重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。
作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001
免责声明：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担
