作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙
来源：巨丰投顾、好股票应用
巨丰观点
上周A股走出"探底—反弹"的V型反转行情。主要宽基指数多数收涨：上证综指涨0.61%，深证成指涨1.26%，创业板指涨1.52%，科创50大涨6.39%，科创综指涨7.18%，上证50微跌0.26%。
涨幅前五：通信（+6.87%）、电子（+6.1%）、建筑材料（+3.05%）、综合（+2.09%）、国防军工（+2.01%）；核心驱动是算力基建、六张网建设等因素。美联储9月16日加息25bp靴子落地，利空出尽后全球股市共振反弹。科技股逆势走强的核心在于：AI产业真实需求持续爆发，半导体上行周期确立，存储芯片涨价、算力硬件扩产等多重催化共振，资金单周净流入电子板块超140亿元。
跌幅前五：非银金融（-4.62%）、计算机（-4.61%）、美容护理（-4.61%）、纺织服饰（-4.08%）、食品饮料（-3.78%）。调整的主要原因是强势股补跌。
从当前走势来看，中报行情平稳收官后，市场进入业绩空窗期，以缩量震荡态势等待事件催化，近期美元步入加息周期、中东局势紧张推升油价暴涨等外部因素，对A股运行影响较大。从全球市场看，科技仍是核心主线，重点关注半导体设备、先进封装、存储芯片、光通信、算力硬件等细分方向。
巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场脱离底部进入牛市阶段，但连续上行后，短线面临高位兑现压力。外围方面，美股三大指数分化，科技股继续上行，费城半导体指数涨近3%，国际油价3连跌，黄金站上4500美元。国内方面，操作上，工信部、发改委等十部门联合印发《医药工业发展“十五五”规划》，文化和旅游部发布《文化产业发展“十五五”规划》，国际评级机构上调中国证券业评级。中秋国庆双节临近，节前资金避险需求上升，建议适当控制仓位。中线建议持续关注人工智能、商业航天、半导体、创新药等景气度向好的板块。
消息面
十部门联合印发《医药工业发展“十五五”规划》
9月18日，据工信部网站消息，工信部、国家发改委等十部门联合印发《医药工业发展“十五五”规划》。《规划》提到，积极培育壮大创新药械产业。聚焦肿瘤、自身免疫性疾病、代谢性疾病、心血管系统疾病、神经系统疾病等重点领域，加大创新药械研发、生产、应用推广力度，加速形成一批拉动产业规模扩容的重磅产品。
文化和旅游部发布《文化产业发展“十五五”规划》
近日，文化和旅游部发布《文化产业发展“十五五”规划》。《规划》明确了“十五五”时期文化产业发展的总体要求、重点任务、保障措施，系统部署文化和旅游系统的文化产业发展工作，描绘文化产业发展新蓝图。
风险定价逻辑获系统性重估 国际评级机构上调中国券业评级
近日，国际评级机构标普上调了中国证券业的评级。标普称，在经济充满韧性和证券业积极发展的状况下，将中国证券公司的锚定评级从“bb”上调至“bb+”。具体到单家券商，广发证券评级自“BBB/稳定/A-2”上调至“BBB+/稳定/A-2”；中信证券、国泰海通、银河证券等，评级展望则由稳定调整为正面。
作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001
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