作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙
来源：巨丰投顾、好股票应用
巨丰今日策略
巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场脱离底部进入牛市阶段，但连续上行后，步入中期调整。外围方面，美联储10月继续加息的概率上升，美元指数收高，美股三大指数收跌，纳斯达克指数跌超1%，费城半导体指数跌超1%，标普生物科技指数跌超4%。国内方面，我国成功发射卫星互联网低轨26组卫星；红利ETF失宠成长方向吸金，市场风格再平衡进入后半程。今天是中秋节前最后一个交易日，建议适当控制仓位。中线建议持续关注人工智能、商业航天、半导体、创新药等景气度向好的板块。
美股
美东时间周三，美国三大股指全线收跌，道指跌0.68%报51511.59点，标普500指数跌0.75%报7706.05点，纳指跌1.13%报26936.04点。麦当劳跌超4%，谷歌跌逾3%，领跌道指。光通信、存储芯片股多数下跌，闪迪、康宁、Coherent、SK海力士跌逾3%。乐扣你放， ，亚马逊跌超2%，英伟达跌逾1%。纳斯达克中国金龙指数跌1.43%，阿里巴巴、禾赛科技跌超4%。
A股
周三，A股三大指数集体回调，截止收盘，沪指跌0.39%，收报3936.52点；深证成指跌0.64%，收报13636.07点；创业板指跌0.60%，收报3379.61点。沪深京三市成交额仅有1.78万亿，较前一日大幅缩量3705亿。
港股
周三，港股三大指数集体走弱。截至收盘，恒生指数跌1.01%，报24834.12点；恒生科技指数跌1.33%，报4379.07点；国企指数跌1.06%，报8273.81点。
热点
1、我国将适度超前、系统推进新一代通信网建设
重要程度：★★★★
据央视新闻记者从中国国际信息通信展览会上了解到，工信息部副部长余晓晖表示，要坚持应用牵引、适度超前、系统推进新一代通信网建设，推进宽带网络向双万兆演进，推进低轨卫星互联网系统建设，统筹优化国际海陆网络布局，推动算力设施扩容提质，强化算网协同和算力互联，更好支撑一体化算力网建设。
点评：
万联证券认为，随着1.6T规模化部署加速及更高速率产品验证推进，光互联产业竞争将由单一速率比拼转向芯片、封装、散热、耦合、互通和测试能力的全链条竞争，具备核心技术储备、头部客户认证及规模交付能力的产业链企业有望优先受益。相关公司：中际旭创、光迅科技等。
2、央行节前出手“撒钱”，两大工具同日公告，什么信号？
中国人民银行9月23日消息，中国人民银行将在9月28日至10月8日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过10000亿元。中信证券首席经济学家明明表示，本次操作主要兼顾银行间流动性跨节压力。明明进一步表示，这一方面是在季节性现金压力抬升的环境下，呵护银行间市场流动性；另一方面，一定程度上缓解了长期限逆回购累计到期对节后流动性市场的影响。同日，央行还发布了MLF(中期借贷便利)操作预告。9月24日，将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展8000亿元MLF操作，期限为1年期。专家表示，这主要是由于后续宏观政策将向稳增长方向进一步发力，包括加快政府债券发行、加快推进8000亿元新型政策性金融工具投放等安排，均需要央行在流动性方面给予支持。
宏观
1、养老服务法要来了！银发经济规模将达约30万亿元
9月23日，民政部部长李常官介绍，“十五五”时期将推动修订老年人权益保障法，与时俱进完善保障制度体系，切实增进老年人福祉；推动制定养老服务法，健全分级分类、普惠可及、覆盖城乡、持续发展的养老服务体系。红塔证券表示，数据显示，预计到2030年，我国60岁及以上老年人口将突破4亿，占总人口比例超30%，银发经济整体规模将达到30万亿元左右。
点评：
红塔证券表示，数据显示，预计到2030年，我国60岁及以上老年人口将突破4亿，占总人口比例超30%，银发经济整体规模将达到30万亿元左右。相关公司：汤臣倍健、陇神戎发等。
2、高层离京对美国进行国事访问
9月23日下午，高层乘专机离开北京，应美国总统特朗普邀请，对美国进行国事访问。
3、什么情况？黄金、白银跳水！美联储加息大消息
9月23日傍晚，国际金价、银价跳水，价格持续走低。分析师认为，美元走强，加上美联储官员发表鹰派言论，进一步强化了市场对货币政策收紧的预期，令金价承压。美元升至两个月以来最高水平，使得以美元计价的黄金对于持有其他货币的投资者而言更加昂贵。
4、中际旭创量能较峰值缩水8成，TMT板块近期热度扫描
23日，A股成交额1.78万亿元，较22日减少近3700亿元。中际旭创成交额创4月2日以来近5个月新低，同时较年内峰值纪录(675.11亿元)缩水近8成。TMT板块成交额7567.24亿元，在全市场中占比近42.4%，双双创9月15日以来近1周新低。其中，通信板块量能水平下降最为明显，全天成交额达1238.2亿元，为9月3日以来低点，同时在年内行情中位居次低纪录。
5、空头大举压境，看跌期权突然爆量，油市逻辑反转了？
经历一轮快速上涨后，油市出现巨变。期权市场的看跌交易正在快速升温。洲际交易所(ICE)最新数据显示，周二布伦特原油看跌期权成交量约76.4万张，创历史纪录。从技术面来看，国信期货认为，油价短期或震荡偏弱运行，操作上建议震荡偏空。不过，值得注意的是，看跌期权成交创纪录，并不意味着油价将出现单边下跌。对于普通投资者和大宗商品参与者而言，创纪录的期权成交，一方面反映市场看跌交易明显升温，另一方面也意味着市场波动率处于较高水平。尤其是在地缘政治主导的商品市场中，油价对突发消息高度敏感。
6、几乎没有黑海小麦进入亚洲！俄乌冲突加剧全球小麦涨价
由于俄乌冲突仍未看到缓和，全球小麦价格还在继续上涨，这对依赖黑海供应的亚洲、中东和非洲国家来说是一个巨大的噩耗。贸易商和面粉加工商表示，过去几个月，大多数全球进口商一直观望，没有进行替代采购，寄希望于俄罗斯和乌克兰能达成允许粮食运输的协议。然而，部分国家的小麦库存已所剩无几，尤其是在高度依赖进口的亚洲地区。盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，黑海是重要的粮食运输通道，如果买家无法从该地区获得粮食，就必须转向其他地区采购，这将进一步推高价格。
产业
1、半导体12英寸硅片长约“涨声”起 部分涨幅或超50%
重要程度：★★★
随着AI逻辑芯片与存储同步扩产，半导体12英寸硅片供需趋紧，2027年长约涨价趋势逐步确立。据财联社援引台湾工商时报消息，业界调查显示，12英寸外延片新长约价格预估上涨15％-25％，抛光硅片涨幅或达40％以上，部分二线客户涨幅超过50％，且2028年仍有续涨空间。12英寸主要对应的是算力与手机/PC等先进制程需求，而8/6英寸主要对应汽车与工业功率芯片。
点评：
中银证券表示，受益于下游需求增长以及技术不断进步，全球半导体材料市场规模持续扩大，先进材料需求快速提升。在多种关键半导体材料方面，我国企业稳健布局产能与技术研发，竞争力与产销规模有望持续提升。部分半导体材料及原料受益于涨价，下游高景气叠加海外龙头扩产速度较慢、受到原材料供应波动等影响，我国半导体材料行业或迎来国产替代加速的关键窗口期。相关公司：北方华创、中微公司等。
2、AI设备隐私担忧升温 Meta据悉将推出无摄像头智能眼镜
Meta预计将于周三举行的年度Connect大会上发布新款智能眼镜，其中包括一款不配备摄像头的产品；Meta以约84%的市场份额领跑整个行业，其与依视路陆逊梯卡联合开发的智能眼镜去年销量激增至700万副以上。
3、人形机器人有望迎商业化重要节点
9月23日，特斯拉CEO埃隆·马斯克接受央视财经专访，就中国市场、人工智能、人形机器人等热点问题分享了最新思考。谈及人形机器人时，他展望未来：每个人都能拥有专属机器人，它们可以照料年迈的父母，看护孩童，还能担任孩子的一对一私教，承担各类工作。未来世界，一个人可以操控成百上千台，甚至上万台实体机器人和数字智能体。“我预测10年内或不到10年，人形机器人至少有10亿台；未来15年或许达100亿台；未来20年可能会达1000亿台。”
4、地产股持续大涨业内人士：全国性政策可能性不大
市场兴奋的背后，除了地产股整体估值偏低之外，关于全国性贴息政策的传闻也成为重要助力。有市场消息称，将有全国性贴息政策落地，其中财政部贴息20-50BP、地方贴息20-50BP，整体贴息力度最高可达100BP，推动首套房贷款利率降至2%的水平。更有传闻称房贷贴息将在近期落地，总额度1000亿元、贴息20BP，针对首套房。对此传闻，多个券商房地产行业分析师认为全国性贴息政策落地的可能性不大，有分析师对第一财经表示，“国家层面上，延长贷款期限其实和贴息/降息减少的利息差不多”。
A股交易提示
利空提示
富信科技(688662)：Micro TEC相关业务拓展进度、后续订单规模及盈利贡献均存在不确定性
华统股份(002840)：副总经理朱文文被公安局采取强制措施
个股关注
中一科技（301150）
公司主要从事各类单、双面光高性能电解铜箔系列产品的研发、生产与销售，下辖云梦、安陆两大电解铜箔生产基地。电解铜箔是指以铜材为主要原料，采用电解法生产的金属铜箔。电解铜箔是锂离子电池、覆铜板和印制电路板制造的重要材料。根据应用领域的不同，可以分为锂电铜箔和标准铜箔，产品广泛应用于新能源汽车动力电池、储能设备及电子产品、覆铜板、印制电路板等多个领域。
大亚圣象（000910）
公司以人造板、地板为主业，已建成一条完善的涵盖资源、基材、工厂、研发、设计、营销、服务等各大环节的森工行业上下游的绿色产业链。公司目前已通过ISO9001、ISO14001国际质量、环境管理体系认证，公司主导产品已达欧洲的E0、E1级环保标准。公司倡导绿色消费理念，打造“高品质、高环保”产品，坚持做大做强人造板和木地板两大主业，坚定绿色产业链、大家居、品牌发展、国际化、可持续性发展战略，拓宽公司的未来发展空间。
知识分享
什么是温和放量？
大盘或个股有了一定的涨幅后，出现逐渐放量的现象。既可以出现在涨势中也可以出现在跌势中；有时会出现忽大忽小的成交量，但是成交量总体呈上升姿态。一般来说，若长期地量的股票开始放量，它的表现价升量增，是明显资金操作所至，要密切关注，往往是主要趋势的转点，也就是上升通道的源点。
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