4月23日，迈赫股份20cm大号涨停。
消息面，4月22日迈赫股份公布2024年一季度报告，报告期营业收入3.74亿元，同比增长187.19%；归属于上市公司股东的净利润2878.22万元，同比增长121.82%。
机构认为，5万亿设备更新贯穿全年，流程工业率先受益，最终有望推动顺周期提前。
迈赫股份简介及主营业务
迈赫股份公司成立至今，主营业务发展紧紧围绕着智能制造这一中心，以智能装备制造为起点，以解放低端劳动力为导向，以行业个性化方案定制为核心，以自主研发先进技术为支撑，形成了为汽车制造、工程机械、农业、环保等行业提供智能工厂的总图规划咨询、工厂公用动力和能源供应的设计安装，以及智能装备系统的生产制造等业务体系；随着自身技术水平的不断提高、项目成功经验的积累、对行业认知的不断深入以及对下游客户需求的持续挖掘，公司正逐步完成自身产业链由智能装备制造商向智能制造整体解决方案提供商的延伸。
迈赫股份股票所属概念
建筑节能、机器人概念、新型工业化、山东板块、军工、节能环保、QFII重仓、机构重仓、融资融券、智能机器、创业板综、工业互联、专用设备。
迈赫股份行业地位是怎样的？
从营业收入方面来看，迈赫股份低于行业平均，行业排名第276位。
迈赫股份股票发行基本情况是怎样的？
迈赫股份股票总股本1.33亿股，其中流通A股数量为0.46亿股。截止4月23日总市值为31.988亿，流通市值为11.207亿元，市盈率为72.58。股东人数1.44万户。第一大股东为山东迈赫投资有限公司，前十大股东持股占比75.81%。
迈赫股份股票财务数据怎么样？
2023年三季报显示，迈赫股份总营收为3.42亿，归母净利润为0.13亿元，营收总收入同比增长257.01%，归属净利润同比增长82.85%。
截至2023年12月31日，按行业来看，营业收入为9.12亿，收入比例为93.59%。
高管资料：
王金平：男，1966年出生，中国国籍，无永久境外居留权，毕业于复旦大学计算机软件专业，研究生学历；2009年8月起至今担任山东迈赫投资有限公司总经理；2017年9月起至今担任公司董事长。
开源证券：AI是时代的红利，设备更新或推动顺周期提前到来
AI是时代的红利
以大模型为代表的AI技术逐渐发展出人类的智慧能力，自然语言交互、“涌现”推理能力使其应用场景大幅拓宽。而当AI与物理实体结合，智能就有了具象化表现，有望在大部分劳动场景代替人类，解放生产力。大模型是具身智能的灵魂，算力是产生智慧的源泉，设备是展示智慧的载体。人类生产力将由AI彻底重构，迈向下一个高速发展的阶梯。
具身智能重构生产范式，万亿级赛道加速落地
具身智能是AI在现实世界的具象形态。大模型赋予了具身智能高泛化能力，作为生产力的可用性大大提升；同时也重塑了机器人算法开发范式，提升开发效率、加速各形态机器人产业落地。①人形机器人是具身智能的最终形态。特斯拉凭借芯片、算法优势及产业号召力，已逼近量产前期；英伟达发布人形机器人通用基础模型，为全球厂商解决了最核心的软件算法问题；国内首个智能机器人中试平台落户上海，政策端、产业端加速推进。我们认为，人形机器人首个10倍放量或发生在2024-2025年，未来有望构建万亿级市场。②智能制造中，具身智能可大规模应用于柔性、长尾制造场景。工业软件、自动化产线、数控系统等与AI深度融合，智能制造或迎来全面升级。③飞行汽车方面，2023年我国四部门印发《绿色航空制造业发展纲要》，加速产业进程。技术层面我国与美国齐头并进；监管层面AI技术有望实现航线智慧化管控，加速行业落地。
AI新基建为关键“底座”，上游迎资本开支浪潮
AI新基建是以算力、数据、算法等为基础支撑，以智算中心、公共数据集等为主要载体的基础设施。算力方面，高性能GPU是算力发展的基石，依靠先进制程产线及先进封装工艺实现。先进封装有望迎来资本开支浪潮，2024-2033年投资额或达661亿元。其中，COW倒装固晶等6大先进封装核心环节价值量占比将达47.9%。数据及应用方面，算力中心、AI服务器功耗明显增大，智能设备的性能同样受温度影响，散热材料、高端载板、液冷设备等方向将直接受益。
5万亿设备更新贯穿全年，流程工业率先受益，最终有望推动顺周期提前
2024年以来，设备更新及以旧换新被反复提及。国家发改委主任郑栅洁表示我国设备更新将带来5万亿以上的市场需求，国务院规划到2027年工农建交等七领域设备投资规模较2023年增长25%以上，年化增速5.7%。综合考虑产能去旧建新，以及2024年发改委等部门发布的新版设备能效水平标准，产业去旧换新需求大、能耗水平高的流程工业（能源、石化）等领域设备或率先受益。随着各领域设备更新与汽车、家电等以旧换逐渐落地，顺周期复苏有望提前。
风险提示：人形机器人落地不及预期，相关政策推进、下游需求不及预期。
来源：
开源证券-机械设备行业投资策略：AI是时代的红利，设备更新或推动顺周期提前到来-20240419
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