作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙
来源：巨丰投顾、好股票应用
巨丰今日策略
巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场脱离底部进入牛市阶段，但连续上行后，短线面临高位兑现压力。外围层面，隔夜美股三大指数收涨，纳斯达克中国金龙指数涨超2%。国内方面，《关于发展新质生产力的意见》印发，财政部表示有力有效实施更加积极的财政政策，支持全方位扩大国内需求，推动科技创新和产业创新。证监会召开资本市场和金融形势专家座谈会，与会专家建议：进一步拓宽中长期资金来源、渠道和入市方式。短期密切关注A股量能，若持续低于2万亿，震荡磨底仍是主基调。中线建议持续关注人工智能、商业航天、半导体、创新药等景气度向好的板块。
美股
美东时间上周五，美股三大指数收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨423.31点，收于51654.95点，涨幅为0.83%，周累涨0.93%；标准普尔500种股票指数上涨46.18点，收于7811.54点，涨幅为0.59%，周累涨1.15%；纳斯达克综合指数上涨172.83点，收于27366.17点，涨幅为0.64%，周累涨0.64%。
A股
上周五，A股三大指数探底回升，截止收盘，沪指涨0.05%，收报3813.79点；深证成指涨0.17%，收报12641.86点；创业板指涨0.22%，收报3043.33点。沪深京三市成交额1.92万亿，较前一日放量2224亿。
港股
上周五，港股三大指数集体走强。截至收盘，恒生指数周累计上涨1%，报24211.35点；科技指数累计上涨0.96%，报4197.84点；国企指数累计上涨1.71%，报8147.87点。
热点
1、OCP峰会将至，杰富瑞解码1.6T放量、内存扩展与高压供电
重要程度：★★★★
2026年OCP 全球峰会将于10月12日至15日在加州圣何塞举行，主题为“Scaling Innovation for the AI Era”。注册已售罄，也是圣何塞最后一届，2027年移至旧金山。峰会设22个技术分轨，聚焦AI互连、800VDC供电及液冷。AMD、Arm、Broadcom 和NVIDIA 高管将演讲。华尔街金融机构杰富瑞围绕10月12-15日在圣何塞举行的OCP全球峰会，勾勒出五条相互关联的投资主线：800G向1.6T光互连升级，Ethernet、UALink与NVLink争夺Scale-up互连主导权，AI数据中心近封装光学(NPO)与共封装光学技术路线(即CPO)改变器件价值分配，推理负载推动内存架构扩展，以及400V/800V直流供电重塑机架电力系统。
点评：
国元证券建议继续关注人工智能应用端与基础设施端的机会：应用端，参照商业模式已初步验证的领域，关注具备相似落地潜力的方向，选择能实质受益的上市公司；基础设施端，跟踪供需缺口持续加剧的环节，布局在相关环节产能爬坡和交付兑现能力优异的上市公司。相关公司：中际旭创，光迅科技等。
2、证监会召开资本市场和金融形势专家座谈会
10月10日，中国证监会党委书记、主席吴清在北京召开座谈会，与部分上市公司负责人、证券基金机构专家深入交流，就当前资本市场和金融形势充分听取意见建议。座谈会上，吴清表示，上市公司和行业机构是市场的重要主体，希望大家积极建言献策，共同把资本市场建设好，更好回报广大投资者，为中国式现代化建设积极贡献力量。
宏观
1、本周39家上市公司三季报亮相 机构建议关注三大领域
10月中旬开始，三季报披露将逐步进入密集期。巨潮资讯网公布的沪深京上市公司三季报预约披露情况显示，10月12日至18日，将有39家上市公司披露三季报。其中，包括川投能源、宇通客车、赣锋锂业、藏格矿业、卫星化学、海康威视等头部企业。
点评：
中金公司认为，结合三季报业绩关注三条投资主线。当前市场受外部不确定性影响较大，投资者有望更关注基本面动向，建议重点关注以下领域：一是三季报业绩增速环比改善领域，例如上游有色金属、受益于AI高景气和海外需求的科技硬件等。二是科技成长：成长股的表现关键仍在于产业自身景气度和业绩兑现，A股科技板块后市或呈现分化走势，需要精挑细选：AI基础设施相关环节如光通信、PCB等环节，高景气状态在今年确定性仍较强，前期低迷后有望出现反弹。相关公司：中富电路、宏和科技等。
2、中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》
《意见》统筹发展和安全，以科技创新为引领，以全要素生产率大幅提升为核心标志，推动技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级，推动劳动者、劳动资料、劳动对象优化组合和更新跃升，全方位推进科技创新、产业创新、发展方式创新、体制机制创新、人才工作机制创新，加快形成同新质生产力更相适应的生产关系，营造有利于科技创新和产业创新深度融合的良好发展生态，更好支撑高质量发展。
3、财政部：有力有效实施更加积极的财政政策支持全方位扩大国内需求推动科技创新和产业创新
面对更趋复杂的形势变化和交织叠加的风险挑战，财政部将统筹发展和安全，实施好更加积极的财政政策，充分发挥各项存量政策效能，根据宏观经济运行情况及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给，切实保障和改善民生，推动经济持续向新向优向好发展，为实现“十五五”良好开局提供坚强保障。
4、商务部欧洲司负责人解读中欧贸易投资磋商机制第二次例会成果
8-9日，商务部部长王文涛与欧盟委员会贸易和经济安全委员谢夫乔维奇在北京共同主持召开中欧贸易投资磋商机制第二次例会。双方围绕贸易和投资平衡、出口管制、知识产权、世贸组织改革等议题开展对等、专业、建设性的会谈，全面盘点了机制首次会议以来的磋商情况及各项进展，并形成了成果共识。商务部欧洲司负责人就相关成果进行解读。
5、国家发改委：推动“十五五”规划、“六张网”建设实施方案等明确的重大工程项目尽早开工建设
10月10日，国家发展改革委主任郑栅洁主持召开民营企业座谈会，围绕准确把握三季度经济形势、积极应对国际供需情况变化，与来自石油化工、天然气供应、农业机械、人工智能应用等领域的盛虹控股、东明石化、新奥集团、吉峰三农、晶泰科技等企业负责人深入交流，听取意见建议。
6、沙特首都利雅得机场遭袭致12死309伤 美或将介入打击行动
沙特阿拉伯民航总局11日凌晨发表声明说，位于首都利雅得的哈立德国王国际机场10日遭袭击，已造成12人死亡、309人受伤。声明说，死者包括4名沙特人、2名孟加拉国人，其余6人分别来自美国、埃及、约旦、叙利亚、巴勒斯坦和苏丹。
产业
1、智能装备集中出圈AIIC2026即将启幕
重要程度：★★★
10月14日—16日，2026人工智能产业大会即将在山东济南举办。本次大会由中国信息通信研究院、山东省工业和信息化厅、济南市人民政府联合主办，以“加快推进人工智能赋能新型工业化”为主题，旨在打造国内人工智能领域集高端交流、成果发布、场景对接于一体的综合性产业平台。
点评：
国元证券建议继续关注人工智能应用端与基础设施端的机会：应用端，参照商业模式已初步验证的领域，关注具备相似落地潜力的方向，选择能实质受益的上市公司；基础设施端，跟踪供需缺口持续加剧的环节，布局在相关环节产能爬坡和交付兑现能力优异的上市公司。相关公司：昆仑万维、科大讯飞等。
2、加强汽车产品创新设计等方面管理 四部门征求意见
10日，工业和信息化部等四部门联合发布了关于进一步加强汽车产品创新设计和研发测试验证有关管理工作的通知（征求意见稿），这将进一步提升产品安全性能，推动汽车产业高质量发展。记者从工业和信息化部了解到，征求意见稿针对部分生产企业跟风推出新产品、测试验证不充分等问题，提出了多方面的要求。
3、英伟达加码布局开放AI模型！据悉正洽谈收购Reflection AI
英伟达正与Reflection AI进行初步谈判，探讨收购该公司或进一步加大投资的可能性；双方重点讨论的方案之一是“人才收购”，英伟达将聘用Reflection的员工并获得相关技术的许可使用权；英伟达此前已向Reflection投资8亿美元，是该公司最重要的投资方之一。
4、统一涨价10%！光刻机巨头上调在韩零部件报价
阿斯麦将统一上调在韩国供应的设备替换零部件价格，涨幅10%。新价格明年1月起生效，本次涨价范围涵盖EUV及DUV光刻机的全部零部件。此前，阿斯麦通常只在原材料大幅涨价或某些特定材料采购困难时，单独上调相关对应零部件的报价，这次这种“报价统一上调10%”的行为并不常见。
A股交易提示
利空提示
哈药股份(600664.SH)：公司董事兼总裁被立案、实施留置
雄韬股份(002733.SZ)：固态电池业务尚未进入量产阶段
个股关注
中文在线（300364）
公司致力于成为全球领先的中文数字出版机构。公司以版权机构、作者为正版数字内容来源，进行内容的聚合和管理，向手机、手持终端、互联网等媒体提供数字阅读产品；为数字出版和发行机构提供数字出版运营服务；通过版权衍生产品等方式提供数字内容增值服务。公司的数字内容类型覆盖全面，除名家经典、青春言情、历史军事、官场职场、经管励志等文艺类作品之外，还长期储备社科和教育类内容资源，可以满足不同知识层次、不同年龄段、不同阅读目的的各类读者需求,公司已经成为国内正版数字内容提供商之一。
神农种业（300189）
公司是我国种子行业的“国家高技术产业化示范基地”；公司是农业产业化国家重点龙头企业、全国扶贫龙头企业、国家火炬计划重点高新技术企业、海南省高新技术企业、海南省农业产业化重点龙头企业；通过了ISO9001国际标准质量管理体系认证和英国皇家UKAS认证；经过多年的发展，公司在杂交水稻制种技术、新品种、渠道网络、经营规模和效益上均位居行业前列，已经成为国内少数具备育繁推一体化经营能力的农作物种业企业之一。
知识分享
什么是市场底？
市场自身形成的底部，底部就是不会再下跌的位置，或者说，就是在底部买股票是最好的时机。市场底，是相对于政策底的说法，政策底是政策出台支撑股市的底部区域，市场底与政策无关，而是市场自身形成的底部区域。
市场底与参与人数多少没有关系，而是股市自身运行规律以及自身力量，逐渐形成的底部。通常情况下，在市场底的阶段，参与的股民数量会比较少，因为大家对股市已经没有信心，同时，在政策底参与的人数太多，导致大家不相信市场底的安全性和有效性。
重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。
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