最近这段时间，正是5178股灾“周年祭”的时候。1年前，中国股市从最高点一泻而下，近亿股民历经恐慌、坚挺、割肉、抄底等一系列变化，个中滋味历历在目。近期，很多纪念股灾的稿子在网上流传，诉说乃至控诉当年股灾中的惨痛经历。
当然，另一种调调也一直在被坚强的股民谈起，那就是“抄底”。如果，我们不想做坚强的股民被现实打脸，又想分享股市抄底的收益，那么，可以来看看下面这些挂钩股市的互联网理财产品。
这些产品的共同特征是给大家一个“保底”的预期收益率，然后再加一个约定条件的浮动收益，所以这些约定的触发条件就成了需要大家认真研究的地方。
当然，布谷君只想分享这些产品以及背后的逻辑，并非推荐大家去投资。风险和收益对等，这是亘古不变的道理，我们所需要的是寻找适合自己投资的产品。
第一款｜真融宝“牛熊斗”：并不是猜对涨跌就能拿高收益
这是挂钩股市的互联网理财产品中，布谷君最早接触的一款。早在去年5月股市最疯狂的时候真融宝就已经发力，最早是稳进牛、锐进牛、跃进牛等产品，之后推出了“牛熊斗”。
真融宝最早的那批产品中（稳进牛、锐进牛、跃进牛），90%都是以保底利率收场（如下图），究其原因无非是触发条件问题。以第一期的稳进牛为例，期限三个月，从05月11日到08月10日，沪深300指数涨幅从未超过14.5%。众所周知，去年6月之后中国股市负增长，对不起，大家就只能拿保底收益了。
稳进牛保底收益10%，锐进牛保底5%，跃进牛保底8%
以上产品是真融宝早期挂钩股市类的产品，当然也有其局限性。在去年6月之后，中国股市情况大变，这些猜涨幅类产品已不太适合当时境况。随后，平台试水了两期“牛熊斗”，猜涨幅不现实那就猜涨跌吧，期限也都调整为1个月。涨涨牛VS跌跌熊，总有一个方向的预测是对的，猜对拿15%的收益，猜错拿5%。然而，去年8月后，随着股市的热度降低，股市一路下跌的架势，猜涨跌的意义也不大了，真融宝也停止发售这款产品。
今年，随着市场环境的回暖，真融宝又重新把“牛熊斗”拿出来。从2月开始推出“牛熊斗”第三期，到现在今年已推出11期，30天一个周期，每期限额发售，额度不定，牛熊各一半。8期（16个产品）已经结束计息，从利率来看，3个产品超过10%，最高14.8%。
近期牛熊斗产品收益
以牛熊斗第10期为例，锁定期03月15号~04月14号, 计息30天，保底收益5%。
计息规则如下，买入涨涨牛产品。用到期日和开始日相比，沪深300指数收盘价上涨，则年化收益为5%+涨幅x%，按股市涨幅15%封顶。还有一个限制条件：开始日和到期日中间有任何一天沪深300指数收盘价上涨超过15%， 则最终年化收益为5%。跌跌熊的计息方式相反。
布谷君用大白话翻译下，其实买入这款产品不仅仅是赌涨跌，但首先要赌对涨跌。如果赌对涨跌，且计息周期内没有累计涨幅／跌幅超过15%的才可以拿到浮动收益。再进一步说，可能你猜对涨跌了也只能拿5%的收益。以3月15日，股市3060点来说，如果股市有任何一天涨超3519点（3060*115%）或者跌到2601点，那么不好意思，所有的投资者都拿5%的保底收益。（这个规则其实是从银行理财中挂钩股市的产品中学来的）
点评：这款产品名为股指挂钩型结构化理财产品，其实挂钩大盘指数只是一个“名头”，浮动收益取决于大盘指数的变化，实际上大多数资金的资产配置跟真融宝30天定期一致，只有很少量的资金投入股市。真融宝的设计规则比较严谨，投资者可以通过它来尝试下固收＋浮动收益的产品，培养风险意识。
第二款｜洋钱罐抄底牛：最高收益17.38%，看似收益不错
洋钱罐中挂钩股市的产品有两款，抄底牛和美股保。
抄底牛产品和真融宝的产品类似，都是挂钩大盘指数。不过抄底牛6%收益保底，只猜涨，如若大盘下跌，只能拿6%收益，同时也不设其他影响收益的触发线。早期的11期收益中利率较高，有9期超10%，最高17.38%。不过，3月以后的项目，收益率就很少超7%了。
28期抄底牛产品收益情况
美股保，顾名思义，挂钩美股的产品。目前共推出两个产品，一个美股保Pro挂钩百度股价，另一个挂钩苹果股价。
美股保－苹果，期限91天，收益5%－25%，额度2000万元。用计息日第一天和最后一天股价做标准，股价下跌则拿5%收益，股价上涨的话最终收益为5%＋x％，25%封顶。不过，这款产品，洋钱罐也设置了另一个触发条件：任意一天苹果股价涨幅超20%，那么对不起，大家只能拿5%了。
美股保Pro－百度，期限29天，从5月13号－6月11号，收益5%－15%，额度3000万元。当时推出这款产品，是洋钱罐赶了个热点－百度正在遭遇魏则西事件，大摩（摩根士丹利）发布报告，称百度未来营收面临很大不确定性，可能影响股价。计息方式很简单，百度股价上涨的话收益5%，事实上也是这个结果。如果下跌，还是用5%＋下跌幅度，15%封顶。
点评：关于这款产品的资产配置，此前布谷君在评测洋钱罐的时候也提到过，0.25%的资金配置给股指，99.75%仍然是配置债权。如想详细了解请点击这里。
第三款｜聚爱财：宝石天天盈并不投资股市，最高收益100%是传说吗？
聚爱财的这款产品，是不同于真融宝牛熊斗和洋钱罐抄底牛的，从规则来看，更好玩一点。每个人获得的收益都不一致，每天都变化，让你过把“赌”瘾。
基本情况：保底收益9.5%＋浮动收益，150元起投，期限180天，封闭期内不可赎回。
浮动收益规则：
每个A股交易日内，聚爱财提供募集资金总额的3%/365作为奖金池。
投资者在前一天要选择沪指的涨或跌，若没有操作，默认为维持前1个交易日的选择。
交易日18:00后，聚爱财将当日奖金池按照猜对用户的投资比例分配给大家。
如果平盘，当日沪指收盘价等于前一日收盘价，奖金池里的钱捐给公益慈善单位。
无论猜对猜错，都会有固定收益年化9.5%。
举个栗子：某期宝石天天盈，募集总金额100万。小布购买了1万元，并猜第二天沪指下跌，当时沪指最新收盘价为3000点。假设今天统计出的猜涨用户投资额共90万，猜跌用户投资额共10万。第二天收盘假设沪指2950点，则小布当日获得的浮动收益为每日奖金池（100万 * 3% / 365）*小布占猜对用户份额（1万 / 10万）= 8.22元。依此类推，每个交易日重复一次直到180天期限结束。
那么，按照这个方式，收益可以达到100%吗？这个真的难死布谷君了，想破了脑袋，也没想到收益率能不能达到100%，有数学天才吗？帮布谷君建个模型，算下收益区间？
不过，以100万为例，整个奖金池（100万 * 3% / 365）＊180天＝1.48万，换句话说，就算每天只有小布一个人猜对，且每天都猜对，他最多拿到1.48万。
呜呜，宝石天天盈（乐透版）的浮动收益规则更复杂。选项中增加了暴涨暴跌，奖金池还是一样，只不过改变了瓜分奖金的方式（如下图）。
点评：这个项目还是一个纯粹的借贷项目，浮动收益类似一个奖励。如果你猜对了给你几块“糖”，但跟投资股市半毛钱关系也没有，大家可别指着它发家致富哦。另外，投资前还是要睁大眼睛看借贷项目的风险，别为了玩忽视本金。
第四款｜绿地广财：8%的投资额实打实的买股票，长期看涨股市的可玩玩
绿地广财是知名地产商上海绿地旗下平台，主体信用还是不错的。指数宝是其平台上挂钩股市的产品，保底收益为年化3%，最高28.5%。1000元起投，期限90天，封闭期不可提前赎回。
以当前可以申购的“沪深300牛赚85A号”产品为例，以沪深300指数为依据，无论涨跌均有3%的保底收益。以起息日为初始日，如果在封闭期内，任何一日跟初始日相比，涨幅超过20%，则收益为8%；封闭期内没有触发上述条件，投资者可以拿到的利率为1.5*到期日指数／初始日指数－1.03，这个公式比较复杂，布谷君也看不明白为什么这么计算，但是官方给出的利率区间是3%－28.5%。
目前绿地广财App上可见的指数宝项目，还没有找到已结束历史项目的收益。
点评：绿地广财指数宝产品资产配置除了给借款人外，还会将一部分（不超过投资金额的8%）购买金融机构的期权、期货等浮动收益挂钩的衍生品。基于上海绿地的主体信用，本金的风险不大，对未来资产看涨的那部分投资人可以来玩玩。
第五款｜人人操盘：抄底产品年化收益16%，可以试试吗？
这款产品是前人人贷CEO顾崇伦创业项目人人操盘旗下一款抄底股市的产品——指数增强型跟投乐。
这款产品简单来说就是，投资人的资金一部分投资于中证500的指数型基金，而另一部分由人人操盘负责分散投资于各类标准化的金融产品，如沪深交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所、中国金融期货交易所以及场外交易市场的股票、基金、债券、可转债、期货、期权、货币市场工具等品种。
中证500指数型基金可以理解成，收益随着中证500指数波动而波动的基金产品。
布谷此前写文谈过这款产品，感兴趣的可以再去翻翻。《人人操盘发布股市抄底产品，设置年化16%特别收益》。
点评：这款产品资金投资于股市，其风险和收益很大程度依赖人人操盘这个平台的能力和水平。政策风险是有的，不过爱玩的小伙伴，可以趁早小试牛刀。
第六款｜贝米钱包：分红计划和稳健计划，其实都是挂钩股市产品
关于贝米钱包，此前布谷君曾写过评测，曾提出贝米钱包资产端信息不透明，投资资金用来炒股，相当于给股市配资，政策风险比较大。详细可以查看《贝米钱包：100%本息保障的股票配资生意，你敢信吗？》
不过，贝米钱包标的的收益率，目前也是不透明的。我们的投资，为啥是浮动2%不是5%或10%，这个没有明晰的规则。据客服介绍说，项目的浮动收益根据资产包的收益情况而定，风控部门会来测算，资产包中风险资产收益高那么就会给大家一个相对高的收益，反之亦然。
点评：对于贝米钱包，布谷君表示还是看不懂。
最后的最后：
投资这类的产品，要注意两个方面。一个是“时间的价值”，因为大部分人P2P投资者判断股市都是根据当下感觉，而非趋势性判断。二，很多打着股市“幌子”的产品主要还是投资债权，那么就需要专注债权的安全性了，切忌捡了芝麻丢西瓜。
当然，这类产品对整个互联网理财市场也是有很大好处的，既丰富了产品形态，又可以培养投资者的风险意识。虽然，当下的市面上的产品收益有限，但风险意识和相关知识的学习无价。
