互联网理财产品“借势”股市,高收益只是传说

互联网理财产品“借势”股市,高收益只是传说
2016年06月24日 00:00 布谷TIME

最近这段时间,正是5178股灾“周年祭”的时候。1年前,中国股市从最高点一泻而下,近亿股民历经恐慌、坚挺、割肉、抄底等一系列变化,个中滋味历历在目。近期,很多纪念股灾的稿子在网上流传,诉说乃至控诉当年股灾中的惨痛经历。

当然,另一种调调也一直在被坚强的股民谈起,那就是“抄底”。如果,我们不想做坚强的股民被现实打脸,又想分享股市抄底的收益,那么,可以来看看下面这些挂钩股市的互联网理财产品。

这些产品的共同特征是给大家一个“保底”的预期收益率,然后再加一个约定条件的浮动收益,所以这些约定的触发条件就成了需要大家认真研究的地方

当然,布谷君只想分享这些产品以及背后的逻辑,并非推荐大家去投资。风险和收益对等,这是亘古不变的道理,我们所需要的是寻找适合自己投资的产品。

第一款|真融宝“牛熊斗”:并不是猜对涨跌就能拿高收益

这是挂钩股市的互联网理财产品中,布谷君最早接触的一款。早在去年5月股市最疯狂的时候真融宝就已经发力,最早是稳进牛、锐进牛、跃进牛等产品,之后推出了“牛熊斗”。

真融宝最早的那批产品中(稳进牛、锐进牛、跃进牛),90%都是以保底利率收场(如下图),究其原因无非是触发条件问题。以第一期的稳进牛为例,期限三个月,从05月11日到08月10日,沪深300指数涨幅从未超过14.5%。众所周知,去年6月之后中国股市负增长,对不起,大家就只能拿保底收益了。

稳进牛保底收益10%,锐进牛保底5%,跃进牛保底8%

以上产品是真融宝早期挂钩股市类的产品,当然也有其局限性。在去年6月之后,中国股市情况大变,这些猜涨幅类产品已不太适合当时境况。随后,平台试水了两期“牛熊斗”,猜涨幅不现实那就猜涨跌吧,期限也都调整为1个月。涨涨牛VS跌跌熊,总有一个方向的预测是对的,猜对拿15%的收益,猜错拿5%。然而,去年8月后,随着股市的热度降低,股市一路下跌的架势,猜涨跌的意义也不大了,真融宝也停止发售这款产品。

今年,随着市场环境的回暖,真融宝又重新把“牛熊斗”拿出来。从2月开始推出“牛熊斗”第三期,到现在今年已推出11期,30天一个周期,每期限额发售,额度不定,牛熊各一半。8期(16个产品)已经结束计息,从利率来看,3个产品超过10%,最高14.8%。

近期牛熊斗产品收益

以牛熊斗第10期为例,锁定期03月15号~04月14号, 计息30天,保底收益5%。

计息规则如下,买入涨涨牛产品。用到期日和开始日相比,沪深300指数收盘价上涨,则年化收益为5%+涨幅x%,按股市涨幅15%封顶。还有一个限制条件:开始日和到期日中间有任何一天沪深300指数收盘价上涨超过15%, 则最终年化收益为5%。跌跌熊的计息方式相反。

布谷君用大白话翻译下,其实买入这款产品不仅仅是赌涨跌,但首先要赌对涨跌。如果赌对涨跌,且计息周期内没有累计涨幅/跌幅超过15%的才可以拿到浮动收益。再进一步说,可能你猜对涨跌了也只能拿5%的收益。以3月15日,股市3060点来说,如果股市有任何一天涨超3519点(3060*115%)或者跌到2601点,那么不好意思,所有的投资者都拿5%的保底收益。(这个规则其实是从银行理财中挂钩股市的产品中学来的)

点评:这款产品名为股指挂钩型结构化理财产品,其实挂钩大盘指数只是一个“名头”,浮动收益取决于大盘指数的变化,实际上大多数资金的资产配置跟真融宝30天定期一致,只有很少量的资金投入股市。真融宝的设计规则比较严谨,投资者可以通过它来尝试下固收+浮动收益的产品,培养风险意识。

第二款|洋钱罐抄底牛:最高收益17.38%,看似收益不错

洋钱罐中挂钩股市的产品有两款,抄底牛和美股保。

抄底牛产品和真融宝的产品类似,都是挂钩大盘指数。不过抄底牛6%收益保底,只猜涨,如若大盘下跌,只能拿6%收益,同时也不设其他影响收益的触发线。早期的11期收益中利率较高,有9期超10%,最高17.38%。不过,3月以后的项目,收益率就很少超7%了。

28期抄底牛产品收益情况

美股保,顾名思义,挂钩美股的产品。目前共推出两个产品,一个美股保Pro挂钩百度股价,另一个挂钩苹果股价。

美股保-苹果,期限91天,收益5%-25%,额度2000万元。用计息日第一天和最后一天股价做标准,股价下跌则拿5%收益,股价上涨的话最终收益为5%+x%,25%封顶。不过,这款产品,洋钱罐也设置了另一个触发条件:任意一天苹果股价涨幅超20%,那么对不起,大家只能拿5%了。

美股保Pro-百度,期限29天,从5月13号-6月11号,收益5%-15%,额度3000万元。当时推出这款产品,是洋钱罐赶了个热点-百度正在遭遇魏则西事件,大摩(摩根士丹利)发布报告,称百度未来营收面临很大不确定性,可能影响股价。计息方式很简单,百度股价上涨的话收益5%,事实上也是这个结果。如果下跌,还是用5%+下跌幅度,15%封顶。

点评:关于这款产品的资产配置,此前布谷君在评测洋钱罐的时候也提到过,0.25%的资金配置给股指,99.75%仍然是配置债权。如想详细了解请点击这里。

第三款|聚爱财:宝石天天盈并不投资股市,最高收益100%是传说吗?

聚爱财的这款产品,是不同于真融宝牛熊斗和洋钱罐抄底牛的,从规则来看,更好玩一点。每个人获得的收益都不一致,每天都变化,让你过把“赌”瘾。

基本情况:保底收益9.5%+浮动收益,150元起投,期限180天,封闭期内不可赎回。

浮动收益规则:

  1. 每个A股交易日内,聚爱财提供募集资金总额的3%/365作为奖金池。

  2. 投资者在前一天要选择沪指的涨或跌,若没有操作,默认为维持前1个交易日的选择。

  3. 交易日18:00后,聚爱财将当日奖金池按照猜对用户的投资比例分配给大家。

  4. 如果平盘,当日沪指收盘价等于前一日收盘价,奖金池里的钱捐给公益慈善单位。

  5. 无论猜对猜错,都会有固定收益年化9.5%。

举个栗子:某期宝石天天盈,募集总金额100万。小布购买了1万元,并猜第二天沪指下跌,当时沪指最新收盘价为3000点。假设今天统计出的猜涨用户投资额共90万,猜跌用户投资额共10万。第二天收盘假设沪指2950点,则小布当日获得的浮动收益为每日奖金池(100万 * 3% / 365)*小布占猜对用户份额(1万 / 10万)= 8.22元。依此类推,每个交易日重复一次直到180天期限结束。

那么,按照这个方式,收益可以达到100%吗?这个真的难死布谷君了,想破了脑袋,也没想到收益率能不能达到100%,有数学天才吗?帮布谷君建个模型,算下收益区间?

不过,以100万为例,整个奖金池(100万 * 3% / 365)*180天=1.48万,换句话说,就算每天只有小布一个人猜对,且每天都猜对,他最多拿到1.48万。

呜呜,宝石天天盈(乐透版)的浮动收益规则更复杂。选项中增加了暴涨暴跌,奖金池还是一样,只不过改变了瓜分奖金的方式(如下图)。

点评:这个项目还是一个纯粹的借贷项目,浮动收益类似一个奖励。如果你猜对了给你几块“糖”,但跟投资股市半毛钱关系也没有,大家可别指着它发家致富哦。另外,投资前还是要睁大眼睛看借贷项目的风险,别为了玩忽视本金。

第四款|绿地广财:8%的投资额实打实的买股票,长期看涨股市的可玩玩

绿地广财是知名地产商上海绿地旗下平台,主体信用还是不错的。指数宝是其平台上挂钩股市的产品,保底收益为年化3%,最高28.5%。1000元起投,期限90天,封闭期不可提前赎回。

以当前可以申购的“沪深300牛赚85A号”产品为例,以沪深300指数为依据,无论涨跌均有3%的保底收益。以起息日为初始日,如果在封闭期内,任何一日跟初始日相比,涨幅超过20%,则收益为8%;封闭期内没有触发上述条件,投资者可以拿到的利率为1.5*到期日指数/初始日指数-1.03,这个公式比较复杂,布谷君也看不明白为什么这么计算,但是官方给出的利率区间是3%-28.5%。

目前绿地广财App上可见的指数宝项目,还没有找到已结束历史项目的收益。

点评:绿地广财指数宝产品资产配置除了给借款人外,还会将一部分(不超过投资金额的8%)购买金融机构的期权、期货等浮动收益挂钩的衍生品。基于上海绿地的主体信用,本金的风险不大,对未来资产看涨的那部分投资人可以来玩玩。

第五款|人人操盘:抄底产品年化收益16%,可以试试吗?

这款产品是前人人贷CEO顾崇伦创业项目人人操盘旗下一款抄底股市的产品——指数增强型跟投乐。

这款产品简单来说就是,投资人的资金一部分投资于中证500的指数型基金,而另一部分由人人操盘负责分散投资于各类标准化的金融产品,如沪深交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所、中国金融期货交易所以及场外交易市场的股票、基金、债券、可转债、期货、期权、货币市场工具等品种。

中证500指数型基金可以理解成,收益随着中证500指数波动而波动的基金产品。

布谷此前写文谈过这款产品,感兴趣的可以再去翻翻。《人人操盘发布股市抄底产品,设置年化16%特别收益》。

点评:这款产品资金投资于股市,其风险和收益很大程度依赖人人操盘这个平台的能力和水平。政策风险是有的,不过爱玩的小伙伴,可以趁早小试牛刀。

第六款|贝米钱包:分红计划和稳健计划,其实都是挂钩股市产品

关于贝米钱包,此前布谷君曾写过评测,曾提出贝米钱包资产端信息不透明,投资资金用来炒股,相当于给股市配资,政策风险比较大。详细可以查看《贝米钱包:100%本息保障的股票配资生意,你敢信吗?》

不过,贝米钱包标的的收益率,目前也是不透明的。我们的投资,为啥是浮动2%不是5%或10%,这个没有明晰的规则。据客服介绍说,项目的浮动收益根据资产包的收益情况而定,风控部门会来测算,资产包中风险资产收益高那么就会给大家一个相对高的收益,反之亦然。

点评:对于贝米钱包,布谷君表示还是看不懂。

最后的最后:

投资这类的产品,要注意两个方面。一个是“时间的价值”,因为大部分人P2P投资者判断股市都是根据当下感觉,而非趋势性判断。二,很多打着股市“幌子”的产品主要还是投资债权,那么就需要专注债权的安全性了,切忌捡了芝麻丢西瓜。

当然,这类产品对整个互联网理财市场也是有很大好处的,既丰富了产品形态,又可以培养投资者的风险意识。虽然,当下的市面上的产品收益有限,但风险意识和相关知识的学习无价。

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部