近日，知名线下信贷机构捷越联合在成立三周年之际，对外发布运营报告并披露部分业务数据细节，如平台资产状况、业务流程等等。据悉，截至2016年第一季度，捷越联合累计撮合借款规模达到161亿，借款余额约93亿，服务借款人规模近23万人。
而捷越联合的全资子公司、资金端支柱向上金服的累计交易量也于近日突破110亿。这家风格清新的网贷平台在粉丝中呼声一直很高，布谷君今天带大家一起看看。
基本面：资产以个人信贷、抵押贷为主，近期活动多
根据官方信息，向上金服上线于2013年，资产全部来源于捷越联合，以个人信用贷款、车抵贷和房抵贷为主。布谷君观察到，该平台理财产品锁定期在1天至1800天不等，刨去平台活动优惠，预期年化利率在5.5%~10%之间，最新的平均利率为9.9%，在行业中算是中游水平。回款方式为一次性到期本息、先息后本、等额本息三种。
最近，向上金服活动很多，而且形式很有趣。比如“618”期间的“九宫格”活动。在这个活动期间，平台将几款不同的计划以九宫格形式排列，用户购买1个计划即为完成一点，三点连线，完成一条、三条、八条直线都可获得相应奖励。
而从6月22日开始，这家平台又推出了各种加息活动，有兴趣的可以看一看。
布谷TIME评测：产品花样多，信息披露待完善
一、产品设计花样多、门槛不低
向上金服的产品主要有散标、向上计划和转让专区三种，其中的向上计划比较有想象力。
向上计划其实是自动分散投标类产品，匹配的都是捷越联合推荐的信用贷、抵押贷债权，类别主要包含名利场计划、常规计划、今日推荐和新手计划，前两者又分许多种，具体见下表：
光看这些名字，布谷君已经眼花缭乱，但还是努力梳理了一下：
平台在搞活动时，还会推出更多种类的计划，一般会出现在“今日推荐”里，比如随心退计划、双色球计划、叠叠乐计划等，但债权还是这些，原理也都差不多。比如布谷君买到的一款活动产品月月节节高计划，一千元起投，期限30天，基础利率9.5%，到期可续投，每手动续投一次可加息0.1%，利率最高可加到10%。
散标主要有房银宝、房抵宝、车融宝、车抵宝和信悦宝几种，情况如下表，信悦宝项目和部分其它项目（会在名称处备注）可以在持有三十天后转让变现。
有趣的是，布谷君还看到一个期限为1645天的信悦宝项目，额度为15万左右，直到募集期满都只有一个人投的四千块，一投投5年，确实门槛太高。
根据客服回复，向上计划当前不支持提前退出或者转让，散标只有期限较长的标的支持提前转让，目前基本上只有信悦宝在持有满30天后可以转让。因此，这家平台的流动性还是一般，不太适合对流动性要求很高的投资人。
二、信息披露情况不佳
根据布谷君观察，向上金服的信息披露有点投机取巧，散标会在项目详情页介绍债务人信息（出生年月、性别、籍贯、婚姻状况、学历、月收入、是否有车房车贷房贷、抵押物及价值等）、项目认证（身份证、信用报告、工作证明和收入证明）以及平台给出的信用评分。
在合同中，也会披露借款人的姓名和身份证号，而且是不打码的。
但是，部分项目的关键信息没有加以披露。比如车抵宝项目没有标的车辆的型号、估价、车龄及里数等，房抵宝项目未披露相关房产的情况以及房产证、抵押证明等资料，车融宝项目的信息就更少了；另外，认证项目只有是否通过，没有照片或资料。
根据客服回复，因为这些项目都是其母公司以及合作方捷越联合推荐过来的，标的信息的披露程度跟合作方推荐过来时保持一致。
根据官方口径，向上计划会在加入后开始排队匹配债权，一般两三天就能匹配成功，快的话当天就能看到。可惜的是，布谷君投资成功后第四天还没有看到自己的债权匹配情况，客服解释称这是由于近期系统升级，会有部分投资者无法查看，平台也在抓紧优化，好吧，布谷君不幸“中奖”。客服表示，匹配好之后在“详情”页面会有一个债权明细，每笔债权对应一个合同，合同内会显示借款人的姓名、身份证号等信息。
三、安全性
向上金服的资产提供方捷越联合目前在全国共有165家线下信贷业务门店，加上今年计划在四、五线城市新开设的40家小规模信贷门店，总数大约会达到200家以上；线下信贷服务人员近6000名。
根据官方信息，深耕信贷和抵押贷三年来，捷越联合形成了一套自己的风控经验和标准，目前还在消费金融领域以及汽车金融领域挖掘资产。按理说，这些资产都是比较优质的，抵押贷逾期后可以用抵押物赔付，信用贷额度较小赔付难度不大；但是，关键信息不予披露，也让布谷君有些疑虑。
另外，不得不提一句，捷越联合也有线下理财门店，虽然从监管意见出台后便开始逐步缩减，但也有一定的政策风险存在。
保障方面，向上金服理财项目的保障方式都是“合作机构提供风险保障”、“合作方提供连带责任保障”，但除了车融宝项目会让投资人与融资租赁企业签订债权回购协议之外，其它项目的协议中并没有相关说明。
客服表示，一旦项目发生逾期，会在逾期后七天启动风险准备金进行赔付，这项在平安银行监管的风险准备金，截至2016年5月31日，余额为四千多万元。如果风险准备金也不够，会由向上金服、捷越联合负责赔付。
目前，捷越联合的逾期率如下图所示，看上去比较低。
结语：总的来说向上金服这家平台感觉还可以，但是希望能在信息披露上更进一步。
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