优质资产是P2P网贷行业永恒的话题，而车贷业务由于安全性相对较高、资产来源充足等优势，一直是被大家看好的优质资产之一。在粉丝群里，经常有粉丝让布谷君推荐相对靠谱的车贷平台。
前几天布谷君评测了投哪网，于是后台对微贷网的呼声再次高涨。刚好，前阵子这家专注于车贷业务的平台举办了C轮10亿元融资及银行存管合作发布会，这是个好消息，也从侧面表明资本市场对车贷业务以及P2P网贷的看好。
基本面：一路狂奔的车贷平台
微贷网是一家以汽车抵押/质押贷款为主要业务的平台，最近还在庆祝五周岁生日，红包不少。根据公开信息，微贷网的成交量已经突破355亿，并且以大约每月20亿的速度在增长，5月的单月成交量更是突破30亿。
在当前的大环境下，这样的发展速度让布谷君瞠目结舌，咨询客服后得知，这应该得益于其遍布全国的220多家线下门店。微贷网的官网会显示当日的投资额和成交笔数，布谷君写下这一段文字时，成交笔数为486笔，“平均到每个门店其实就2、3笔，一个门店一天做个5、6笔都是正常的”，客服如是表示。
布谷TIME实测：短期标居多，一标难抢
一、短期标居多，分分钟抢完
微贷网的直投项目大部分都是汽车抵押标，虽说上线了一些房贷、信用贷、垫资贷等新产品，但数量很少。
该平台50元起投，门槛不高，安全保障方式是风险保障金，目前金额为5000万，由平安银行托管。
布谷君发现，微贷网短期标的较多，从一季报来看，3个月以内的占到近94%，1个月以内的占近76%，额度一般在几万到十几万，偶尔有宝马等名车的额度会在二十几万。
平台3个月以内理财项目的年化收益率为6%-11.2%，还款方式是按月付息，先息后本。布谷君认为，较短的借款期限，能够较好的规避借款人跑路的风险，也能降低平台的风控成本。
3个月以上理财项目的年化收益率是11%-13.2%，额度以十万上下居多，还款方式是等额本息，这样可以较好抵消车辆贬值的部分，也可以适当降低借款人的还款负担。另外，处于长期贷款状况的抵押车辆需要定期开到营业部进行审查，线下门店的工作人员会审核车况、GPS安装等情况。
综合来看，微贷网的利率水平在行业处于中等，不高也不低，属于正常水平。
布谷君投资的一个项目是额度为15.5万的奔驰抵押续贷标，项目介绍页披露了借款人信息、车辆信息、车辆审核和估计情况。投标完成后，很快就生成借款协议，协议中会披露借款人的姓名和身份证号。
布谷君投资后发现，微贷网有不少续贷标——即初次借款完成还本付息后，用同一辆车重新抵押借款发标。客服解释称：“由于车是动产，会限制发标期限，抵押标续贷会经过考察，从GPS、汽车再次评估等角度考虑是否给借款人续贷。续贷一般都会降额，风险客户会禁止续贷。续贷标一般控制在一个月，只要控制的合理，汽车续贷也是微贷盈利的一部分。”
布谷君观察后发现，微贷网满标速度相当快，不过，最难抢的还是优选计划——额度五十万到几百万（一百万居多）、为期一月、年化8.8%或9.2%的自动分散投标产品。优选计划是由相对优质的一月抵押标打包而成，标满后系统开始自动匹配一月抵押标。这款产品的优势是可以大额投标且利率比一般的一月标要高一点，不火爆才怪。
优选计划的发布频率较高，基本上一个满标后不用多久就会发布新标，但即使如此，还是非常难抢。布谷君第一次抢的时候没有抢到，第二次抢，刚抢到就没了。
可能因为有些投资人总是抢不到标，微贷网经常发布“定时标”——倒计时2-5分钟，结束后开始抢；另外为了抚慰抢不到标的投资人，还设置了自动抢标产品——自动投标。
自动投标在账户内开启，可以选择期限和金额，开启后系统自动开始排队，布谷君排了两天（开始是四万多名），终于在第三天晚上七点排上了，可见标的的难抢程度。
二、关于车辆估价与放款
在咨询时，客服向布谷君介绍了微贷网的估价流程：
目前微贷网每一家营业部都有专业的车辆估价师现场对该车的车况进行现场专业的考评，随即将该车的型号、车架号、行驶里程数、上牌时间等数据上传微贷网自己研发的车辆评估系统，通过大数据分析，系统会给出一个该车的参考评估价格，评估师结合实际情况会给出一个实际评估价。（布谷君好想现场去看一下）
营业部完成的车辆评估价首先会由审核部门审查，估值过高则被退回，就算侥幸通过营业部审核部门审查（截止目前未出现过），估价也会向总部业务审核部门送审。
在此环节中除了车辆估价外，借款人填写提供的相关借款资料和联系人会经过严密审核，假如业务审核中出现估值过高、借款人资料不全、证件不齐的情况，则该意向单子就划归为审核不通过，意向单子的资料发回营业部，需要重新估值。
微贷网还有督导部门，随时随地随机核查意向标在业务环节中的审核情况，一经发现审核错误，将会做出重罚。
至于放款额度，客服表示，一般不会超过估价的7折，但布谷君发现，还是有部分标的超过了七折，甚至超过八折。客服询问贷款部门后回应称：“借款人的车况比较好，还款能力较高，并且由于是借长期，每个月都将车开营业部进行审核，所以业务员综合评估后决定给7折以上的贷款金额。”而具体什么样的贷款客户能够拿到较高的额度，要看综合情况，比如车况、借款人的经济实力等。
布谷君还发现有一种车商贷的标的额度（453300）会远大于单辆车的评估价（139800）。客服介绍，这是一种以租代购模式，通过各项资料审核和风险把控后，微贷网先行发标放款，汽车租赁公司再购入车辆，并将多辆车同时办理手续抵押至微贷网名下，直至还清款项，抵押解除。布谷君表示至少应该披露汽车租赁公司买了多少辆车，客服称会反馈建议。
布谷君觉得，微贷网应该在每个借款项目的介绍页面加上部分信息，比如借款用途、还款来源等。这样信息披露会更加全面一些，投资用户也更放心一些，目前的信息披露，布谷君觉得还不大够。
根据公开信息，微贷网2015年的坏账率是千分之三，远低于网贷行业平均水平。此前，根据陆金所董事长计葵生的公开发言，陆金所当前的坏账率约在5%-6%之间。红岭创投也曾自爆坏账率在3%左右。如果数据是真实的，能够在一路狂奔的同时保持超低坏账率，布谷君心服口服。（PS：有业内人士指出，微贷网的坏账至少是2%－3%，千分之三的数据有水分。）
三、一些费用
微贷网针对投资用户的费用主要有三个，利息管理费、提现费用和转让费用。
1、利息管理费：每一笔利息回款的时候，平台收取利息的6%作为平台的资金管理费。比如布谷君投入一笔资金，第二个月赚取100元利息，真实到账的利息会是94元，其中的6元被平台扣作资金管理费。
2、提现费用：充值未投资过的资金提现必须转可提（找客服申请），转可提现要收0.5%的手续费；投资过后的资金直接显示为可提现资金，每月前三笔提现免费，超过三笔手续费2元一笔。也就是说考虑清楚，确定有意向标的才充值，不然充值后不投资想提现的话要损失一些本金。
3、转让费用：所有可转标的在转让时会扣除0.5%的投资本金当作转让费用，其中0.3%是平台收取的转让费，0.2%是债权承接人享受的转让折扣。
因此，布谷君暂时无法体验微贷网的提现，不过官网显示：
A.工作日工、建、招、交、农、中6大行当天16:00前提现当天到账，超过16:00的提现申请财务统一于第二日9:00之后处理；其他银行11:00之前申请，次日17:00之前可以到账。
B.周末以及节假日：微贷网财务实行单双轮休制度，周六隔一周处理一次提现，周日一律不处理，要顺延到周一。
结语：总的来看，除了很难抢到标，微贷网的投资体验还是不错，在新一轮资本加持后，这家平台可能越跑越快，希望这家平台在信息披露上再改进改进，就更好了。
布谷TIME（微信ID：bgtime）是一个关注互联网理财的新媒体，以客观的立场、通俗易懂的语言还原真实的理财产品。向微信公众号回复投资平台名称，可以阅读更多产品评测。
