揭秘洛克菲勒全球家族办公室：管理超1330亿美元，正大举并购扩张

作为标准石油公司的创始人和银行业巨头，洛克菲勒家族因几代人在商业和政治上的成功而闻名于世，成为超富家族世代传承的典范。

洛克菲勒资本管理公司（Rockefeller Capital Management）成立于2018年，是一家独立金融咨询服务公司。该公司的雏形是最初成立于1882年约翰·D·洛克菲勒的家办，是美国第一家提供全方位服务的单一家办。

洛克菲勒全球家族办公室（以下简称为“洛克菲勒全球家办”）是洛克菲勒资本管理公司的财富管理部门之一。作为联合家办，洛克菲勒全球家办旨在为超高净值个人和家族提供全面的财富管理服务，让超高净值客户可以在“一个屋檐下”完成所有需求。

本文，家办新智点将详解洛克菲勒全球家办的投资理念及策略，希望对你有所启发。此前，我们曾发布了《富过七代，详解洛克菲勒家族的财富密码》，《对话：洛克菲勒全球家办如何构建投资组合？》，欢迎查阅。

*欢迎扫码加入家办新智点·知识星球。限时赠阅17万字“家办手册”，全面了解本土家办行业图谱和方法论。

关于洛克菲勒全球家办

作为标准石油公司的创始人和银行业巨头，洛克菲勒家族因几代人在商业和政治上的成功而闻名于世。传承七代以来，洛克菲勒家族成员一直在应对变革并抓住机遇，成为超富家族世代成功传承的典范。

洛克菲勒资本管理公司（Rockefeller Capital Management）成立于2018年，是一家独立的财富管理和金融服务公司，旨在服务“世界上一些最成功的企业家、创新者、梦想家及其家人的遗产”。

截至2024年3月31日，洛克菲勒资本管理公司在其三个业务领域——洛克菲勒全球家办、洛克菲勒资产管理和洛克菲勒战略咨询，管理着总额达1330亿美元的客户资产。

洛克菲勒资本管理公司的雏形，是成立于1882年约翰·D·洛克菲勒的家族办公。德勤认为，这是美国第一家提供全方位服务的单一家办。《金融时报》报道，洛克菲勒家办是“世界上第一批致力于投资个人财富的家办之一”。

洛克菲勒全球家办是洛克菲勒资本管理公司的财富管理部门之一。作为联合家办，洛克菲勒全球家办旨在为超高净值个人和家族提供全面的财富管理服务，为每位客户创建定制化的解决方案，让超高净值客户可以在“一个屋檐下”完成所有需求。

目前，洛克菲勒全球家办由Christopher Dupuy执掌。据悉，Chris于2018年加入洛克菲勒，担任该公司私人财富管理业务的首席运营官。自2021年起，Chris 担任洛克菲勒全球家办总裁，目前管理800多名金融服务专业人士。

*Christopher Dupuy

Chris数十年的金融服务职业生涯包括在洛克菲勒资本管理公司、Focus Financial Partners、美国银行和美林证券担任高管职务。Chris拥有詹姆斯麦迪逊大学的传播学理学学士学位。作为一名热心且多才多艺的作家，他继续倡导沟通对于有效领导、成功的业务运营和强大的公司文化的重要性。

在一期播客访谈中，Chris Dupuy强调“以客户为中心”的文化，正是洛克菲勒建立公司的根基：“以顾问为中心和以客户为中心的文化，将真正让经验丰富的顾问回归本源，像企业家一样思考，每天早上醒来都充满热情，为他们最好的客户制定复杂的定制策略，并在一家支持满足客户任何需求的公司工作。”

三大投资哲学&四大投资原则

所有财富管理公司都提供投资建议，但很少有公司将差异化投资理念和方法作为其首要属性。洛克菲勒全球家办致力于构建独特的投资理念和方法，增强多元化的投资组合和框架。

洛克菲勒全球家办强调基于：「批判性地思考、不要把任何事情视为理所当然、质疑一切」的投资哲学制定策略。以下为洛克菲勒全球家办在制定投资策略时，所遵循的四大原则：

一、一个团队&一个紧密结合的流程

高质量的投资组合需要精准且有凝聚力的投资流程，洛克菲勒全球家办将传统上不同的职能，整合到一个由积极批判性思考的战略家组成的集体团队中。

在洛克菲勒全球家办看来，拥有正确的观点很重要，但利用适当的策略和解决方案将这些观点付诸实践的战略也同样重要。

二、宏观投资

资产类别经常被误认为是构成投资组合的基本要素。事实并非如此。洛克菲勒全球家办不将资产配置视为起点。相反，它是一种输出，是对洛克菲勒全球家办团队的基本宏观观点和对市场动态的内在理解的表达。

洛克菲勒全球家办投资研究与战略主管ChloeDuanshi在访谈中表示，资产类别经常被误认为是构成投资组合的最基本要素，但资产类别的行为实际上非常微妙，它的核心是一个由复杂的潜在回报驱动因素组成的动态函数，例如增长、前景、通胀、预期、实际利率等。

三、捕捉多样化回报的投资组合

洛克菲勒全球家办认为，高质量的投资组合是能够捕捉多样化回报的投资组合，特别是具有不同风险敞口的回报，这为投资组合创造了韧性。这一点说起来容易做起来则很难，为此，洛克菲勒全球家办有选择性地将另类投资大量纳入投资组合中。

四、战略思考，战术定位

规划洛克菲勒全球家办的发展方向和实现目标的方法，是与客户进行投资对话的核心。这需要巧妙地驾驭周期性潮流，同时明智地与长期趋势保持一致，尤其是当两者相互作用微妙，有时甚至相互矛盾时。

“我们致力于彻底了解这些基本宏观力量的动态与市场定价之间的联系。这使我们能够提高对资产类别在各种市场环境中具体表现的判断。重要的是，我们帮助洛克菲勒家族和私人顾问创建量身定制的机构级多资产投资组合，以满足客户特定的投资目标。”Chloe Duanshi补充道，“每一天每一秒，我们都在评估投资决策的质量，其核心始于并终于我们对潜在风险和机会的理解，因此我们的投资风格灵活而敏捷。”

洛克菲勒全球家办的投资框架

洛克菲勒全球家办的的投资风格灵活多变，不受传统（通常已过时）资产配置和投资组合构建技术的束缚。行业常见做法是采用机械和流水线流程来制定投资建议，洛克菲勒全球家办发现这些建议零散、笼统，而且往往缺乏清晰和合乎逻辑的立场。

对此，洛克菲勒全球家办首席投资官Jimmy Chang表示，洛克菲勒全球家办的投资框架涵盖了全球经济的宏观视角、政策和地缘政治发展，以及从人口结构到创新等重大趋势的综合考量。

以下为洛克菲勒全球家办跨领域的资产配置框架，以及对各类资产的定位：

一、软着陆：强劲增长，利率风险减弱

· 公共股票：重新调整至更长期的更高水平，受竞争力量制约的美国股市未来之路

· 私募股权：转型中的机遇，从繁荣到萧条再到繁荣

二、尚未落地：弹性增长，利率不确定性上升

· 私人实物资产：防守投资组合中的进攻策略

· 私人债务：防守投资组合中的进攻策略

· 美国短期国债：为硬着陆准备一段持续时间，应对传统衰退的久经验证的策略

三、滞胀：增长放缓，利率不确定性上升

· 大宗商品（能源）：十年的尾部对冲，在滞胀风险上升的背景下保持投资组合的弹性

四、硬着陆：增长疲软，利率风险减弱

· 绝对回报对冲基金：「复仇归来并继续存在」，时代在变化

·固定收益（期限）：为硬着陆准备一段持续时间，是应对传统衰退的久经验证的策略

“我们对主要资产类别进行广泛的投资研究并做出资本市场假设，以评估其潜在回报和波动性。在洛克菲勒，我们尽一切努力确保我们提供的指导，我们设计的投资组合具有高度凝聚力的叙述，从制定宏观市场资产配置观点到以令人信服的方式制定战略，将这些观点付诸实践到特定的产品和解决方案。”Jimmy补充道。

值得一提的是，目前，洛克菲勒全球家办为客户构建了一个先进的开放式架构投资咨询平台，该平台提供跨资产类别的独特投资网络，客户的选择范围从传统资产类别到另类投资——例如对冲基金、私募股权、房地产和风险投资，以选择私人投资机会。

2024，洛克菲勒大举并购

2024年，是洛克菲勒全球家办大举扩张的一年，疯狂并购挖人。据公开报道显示，洛克菲勒全球家办自今年以来已招揽了5支团队：

一、今年2月，洛克菲勒收购摩根士丹利13亿美元团队

今年2月，洛克菲勒资本管理公司宣布，其财富管理部门洛克菲勒全球家办已与摩根士丹利位于北卡罗来纳州夏洛特的团队Variant Path Group签约。

Variant Path Group管理着总计13亿美元的客户资产，并满足最低账户要求为500万美元的客户。该团队包括10名专业人士，由董事总经理兼私人顾问Taylor Barden领导。该团队将向洛克菲勒全球家办东南分部总监Kristen Sario汇报工作。

Kristen Sario表示，除了是美国第二大银行中心外，夏洛特还以其多元化的经济（在交通、技术、教育、能源和医疗保健领域呈现快速增长）和丰富的文化底蕴而脱颖而出。“Variant Path Group将在将洛克菲勒体验带给越来越多的现有和未来客户方面发挥核心作用，”她说。

二、2月，洛克菲勒全球家办在弗吉尼亚州里士满增设Lewis Wealth Partners，扩大全国财富管理业务

Lewis Wealth Partners 的加入将为洛克菲勒全球家办不断增长的全国业务增添助力，Lewis Wealth Partners是洛克菲勒全球家办位于弗吉尼亚州首府里士满的首个私人顾问团队。里士满地区历史悠久、文化底蕴深厚、旅游业发达，是该州发展最快的地区之一。

此前，Lewis Wealth Partners曾隶属于Truist，这个10人团队由董事总经理兼私人顾问John Lewis、Joseph Bartholomew III和Richard Blackwell以及高级副总裁兼私人顾问Kylie Roman领导，将向洛克菲勒全球家办东南分部总监Kristen Sario汇报工作。

三、今年3月，洛克菲勒集团为扩大其在西海岸的业务，接管了一家由六人组成的咨询公司，该公司管理着摩根大通9.66亿美元的资产。

洛克菲勒全球家办3月宣布，欢迎Pollock Salah Wealth Partners加入其西部部门。Pollock Salah Wealth Partners管理着9.66亿美元的资产管理规模，他们将向洛克菲勒西部部门总监Brian Riley汇报。

Pollock Salah Wealth Partners在加利福尼亚州核桃溪和旧金山设有办事处，标志着洛克菲勒集团在巩固其在高净值个人热点地区足迹的战略中迈出了重要一步，尤其是在科技和创新领域。

四、10月，洛克菲勒全球家办正在扩大其在宾夕法尼亚州的业务，从美林挖走一支精英超高净值团队DiMedio Wealth Partners，这是一支位于巴克斯县纽敦的16人团队。

*DiMedio Wealth Partners团队

该团队由董事总经理Chris DiMedio领导，他在美林证券管理着近20亿美元的客户资产，并在那里积累了长达24年的职业生涯。他们将向洛克菲勒企业战略增长主管兼纽约大都会部门主管Michael Outlaw汇报工作。

Outlaw强调了巴克斯县的战略重要性和吸引力，称其为“宾夕法尼亚州增长最快的财富中心之一”。据悉，DiMedio拥有数十年为高净值和超高净值家庭和个人提供服务的经验。

五、12月，洛克菲勒全球家办宣布从美林证券挖来了Ginger Private Wealth Partners。

Ginger Private Wealth Partners由董事总经理Nan Ginger领导，她在美林证券工作了40多年，曾担任这家证券公司的高级副总裁。据报道，Ginger Private Wealth Partners的前身Ginger Group总部位于阿肯色州罗杰斯，管理的客户资产达4.73亿美元。

Ginger Private Wealth Partners将加入洛克菲勒的中央部门，将向位于德克萨斯州达拉斯的办事处汇报工作。

通过积极并购，洛克菲勒全球家办正进一步扩张版图。谈及洛克菲勒全球家办的愿景，总裁Dupuy表示，“我们相信人生最宏伟的愿景需要周密的计划。我们专注于满足每位客户的动态需求。我们的团队能够为客户提供量身定制的解决方案，同时提供高水平的服务。”

我们希望基于知识星球平台，构筑一个家办行业HUB，通过向星球成员输出家办深度insight、分享一线家办从业者的经验与教训、提供陪伴式的职业成长支持等方式，实现长期陪跑中国家办行业的目标与愿景。

目前，家办新智点知识星球正式开启，售票799元，内含“家办内参、家办周报、主题分享、社群问答、报告研读、家办手册”六大核心权益。

为助力知识星球星友成为家族财富管理和传承领域真正的专家，我们将推出「家办新智点·家办通识课」，欢迎您加入知识星球，一起同行！