截至目前，六大行、9家股份行三季报数据全部披露完毕。和之前相比有什么变化？数据背后又透露了哪些信号？
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先看国有六大行的经营数据。
2024年中报，截取自企业预警通
和中报相比，营收、净利同比增幅位次发生了变化，且保持“双增”的大行数量也开始增加。中报数据显示，只有农业银行一家实现了营收净利润的双增长，其余五大行均出现了不同程度的下滑。而从三季报数据来看，除了农业银行外，中国银行、邮储银行也加入到了“双增”队伍。具体来看，2024年前三季度，农业银行营业收入5402.12万元，同比增长1.29%；归属于母公司股东的净利润2143.72万元，同比增长3.38%。其中，第三季度归属于母公司股东的净利润78,480百万元，同比增长5.88%；
中国银行实现营业收入4783.48万元，同比增加1.64%，归属上市公司股东的净利润1757.63万元，同比增加0.52%；邮储银行实现营业收入2603.49亿元，净利润759.83亿元，同比增幅虽然不大，但也分别增长了0.09%、0.29%。
除此之外，截至三季度末，工商银行、建设银行则处于“增收不增利”的态势。数据显示，2024年前三季度，工商银行、建设银行营收同比降幅分别为3.3%、3.82%，而净利润则均实现了同比0.13%的微增。另外，环比中报数据能够看到，两家银行的降幅皆在收窄。
半年报显示，工商银行营收同比降幅为6.03%、建设银行的为3.57%，同时净利润也分别下滑1.89%、1.80%。大行中唯一一家保持“双降”的是交通银行。2024年前三季度，交通银行实现净经营收入1964.11亿元，同比下降1.37%；实现净利润（归属于母公司股东）686.90亿元，同比下降0.69%。不过，但从第三季度来看，其是增长的。其中，第三季度实现净经营收入638.61亿元，同比增长3.29%；实现净利润（归属于母公司股东）234.03亿元，同比增长1.19%。
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再来看9家股份行。无论是三季报还是中报数据，可以看到浙商银行都是业绩方面较为坚挺的一家。2024年前三季度，浙商银行实现营收524.91亿元，同比增长5.64%；归属于本行股东的净利润129.05亿元，同比增长1.19%；在2024年上半年，其营收为352.79亿元，同比增长6.18%；归母净利为79.99亿元，增幅为3.31%。
2024年半年报，截取自企业预警通
华夏银行的三季报和半年报也皆保持着“双增”局面。其中，2024年前三季度实现营业收入711.35亿元，同比增长0.04%；净利润185.11亿元，同比增长3.1%。
中信银行三季报的业绩相较于半年报改善比较明显。从数据来看，2024年上半年其营收同比增长2.68%，但净利润是同比微降1.6%；2024年前三季度末，其营收和净利润同比皆保持增长，增幅分别为3.38%、0.76%。
相对于半年报中营收、净利润同比分别1.8%、0.86%的增幅，兴业银行三季报的净利润有了些许的下滑。其中，营收同比增长1.81%；净利润同比下滑3.02%，即增收未增利。
对此，在10月31日召开的三季度业绩说明会上，兴业银行管理层解释，净利润之所以出现下降，一是公允价值变动影响，“924”新政之后，市场预期有所提升，十年期国债利率短期内上行约21个BP，对债券投资的估值产生影响，这是正常的市场表现。二是减值损失增加，三季度多提28亿元，1至9月累计同比多提60亿元，增幅14%。
招商银行、民生银行则处于一个态势，即：营收净利润“双双下滑”，这在半年报中也已有体现。其中，招商银行前三季度实现营业收入2527.09亿元，同比减少2.91%；归母净利润1131.84亿元，同比减少0.62%；民生银行前三季度实现营业收入1016.60亿元，同比下降4.37%；归属于本行股东的净利润304.86亿元，同比下降9.21%。
不过，值得关注的是，单从第三季度来看，招商银行则实现归母净利润384.41亿元，同比增长0.79%、环比增长4.84%。但民生银行的净利降幅却有扩大之势，其第三季度主营收入为345.33亿元，同比下降0.67%；单季度归母净利润80.12亿元，同比下降18.24%；单季度扣非净利润75.44亿元，同比下降21.06%，下滑较为明显。
平安银行、光大银行、浦发银行在业绩表现上更为趋同，即：增利不增收。浦发银行这一现象体现得更为明显。数据显示，2024年前三季度浦发银行实现营收为1298.39亿元，同比下降2.24%；净利润为352.23亿元，同比大增25.86%；单从第三季度来看，其实现营业收入415.91亿元，同比增长0.01%；归属于母公司股东的净利润82.35亿元，同比则大增69.86%。而在半年报中，其实现营业收入882.48亿元，同比下降3.27%；但实现归属于母公司股东的净利润269.88亿元，同比也大增16.64%。
业绩逐步修复，失去了几年的浦发银行似乎已走向正轨。要知道，在2020-2022年这3年，浦发银行营收同比增速分别2.99%、-2.75%、-1.24%；同期归属净利润增速分别是-0.99%、-9.12%、-3.46%，在同行中持续垫底。
如今，垫底的成了平安银行。今年前三季度，平安银行实现营业收入1115.82亿元，同比下降12.6%；实现归属于母公司股东的净利润397.29亿元，同比增长0.2%。在半年报中，平安银行实现营业收入771.32亿元，同比下降13.0%。实现净利润258.79亿元，同比增长1.9%。营收持续大幅下滑，是平安银行目前较为突出的经营表现。
对此，平安银行在三季报中称，主要是受持续让利实体经济、调整资产结构等因素影响。确切来说，主要是受到了“零售转型”的影响。作为一家始终以“零售立行”的银行，大幅调整零售业务，可想而知。截至三季度末，光大银行的营收、净利润同比增速相较于半年报来说没有太大变化。前三季度，光大银行实现净利润385.92亿元，同比增长1.81%；实现归母净利润384.14亿元，同比增长1.92%；实现营业收入1023.99亿元，同比下降8.76%。
03
整体看下净息差。如果把时间线拉长到2022年年底，再来对比今年三季度末的数据，可以看到，虽然都处于息差下行态势，但是有的表现较稳一点，有的则表现得较猛。如交通银行，虽然一直都处于息差垫底的状态，但是其降幅却是最稳的。2022年底时，其净息差为1.48%，但在2023年底以及今年的三季度末，其也不过降至1.28%，下降了20个BP。
除了交通银行外，自2022年年底息差便没有超过2%的银行，还有浦发银行、农业银行、工商银行、中国银行、民生银行，其截至2024年三季度的净息差分别为1.46%、1.45%、1.43%、1.41%、1.40%。
近两年来，息差下降幅度最大的是平安银行。该行在2022年年底时的净息差为2.75%，而截至今年三季度，这一数据已降至1.93%，下降了82个BP。在今年上半年末，其净息差还是2.38%，领先大行。如今，招商银行的息差水平排在首位，为1.99%，相对于2023年年末的2.15%下降了16BP。
结语
从上述数据可以发现，业绩已有复苏之势。整体概括，即：大行更稳，股份行分化则更明显。
另外，能够看到，净息差指标依旧是今年所有银行管理的重中之重。而且在历经数度调降LPR，以及叠加10月份存量按揭利率普降下，银行的息差管理也依旧面临着较大的压力。
如兴业银行管理层所说，展望明年，“924”后的“一揽子”金融政策将对商业银行明年净息差产生较大影响。这是行业共性，预计明年银行业都会承压。
春天，可能还有点远。
