贷后管理对于消费金融公司来说，实际上较为困难，在疫情影响下，消金机构对贷款资金流向的管理难度会更大。而银保监今年给出的第一张持牌消金罚单正是指向贷后管理。
撰文 | 陈大柴
出品 | 消费金融频道
相比第三方支付行业频收天价罚单，持牌消费金融行业今年开年以来较为平静，似乎已被监管大棒彻底震慑。然而，看似平静的持牌消金市场仍有乱象存在，今年银保监开出的首张罚单露出了庐山真面目。
据四川银保监局官网，四川锦程消费金融有限责任公司（以下称“锦程消费金融”）因贷后管理不到位严重违反审慎经营规则被罚40万元，处罚日期为2020年6月28日。这张罚单是银保监今年第一次对持牌消金作出的行政处罚，或许因为锦程消费金融体量较小，以至于半个月后才被市场广泛关注。
从锦程消费金融的展业情况看，有知情人士透露，锦程消费金融被罚的背后可能涉及信贷资金流向不合规，锦程消费金融未能按照监管要求监控借款人贷后资金使用，资金流向房地产、以贷还贷等市场。
锦程消费金融成立于2010年，是最早开业的四家消费金融公司之一，其他三家为捷信消费金融、中银消费金融和北银消费金融。虽是老牌消金公司，但锦程消费金融的业绩和业务情况明显掉队，被后来者纷纷赶超。
锦程消费金融由成都银行和马来西亚丰隆银行共同出资组建，经过增资后，当前注册资本为4.2亿元，位于26家已开业持牌消费金融公司的尾部，仅高于盛银消费金融。而与锦程消费金融初始注册资本相仿的兴业消费金融，最新注册资本已增至19亿，两者对比便能体现资本对锦程消费金融的偏见。
据「消费金融频道」统计，26家持牌消费金融公司中有20家增加了注册资本，增幅较大的为马上消费金融，较初始注册资本增加了37亿元；捷信消费金融与中邮消费金融，分别增加26亿元和20亿元。
注册资本能反映一家持牌消费金融公司的业务体量和放贷规模。一般随着信贷余额的增加，在融资渠道有限的情况下，持牌消费金融公司若要满足监管对非银行金融机构资本充足率不低于10%的管理规定，增加注册资本成为消费金融公司的首选方式。
业绩方面，锦程消费金融2019年营业收入5.34亿元，净利润约为1.66亿元，较上年增长118.42%，净利润首次破亿；总资产为73.43亿元，净资产为10.26亿元。
与2018年相比，锦程消费金融的资产规模增速高达122.18%，表明其业务规模有所扩张。此外，锦程消费金融自2017年以来，业绩实现两连涨，曾一度掉队的老牌消费金融公司步子开始慢慢快了起来。
再看同为首批开业的持牌消费金融公司，业绩甩锦程消费金融几条街。中银消费金融2019年年净利润 6.59亿元，总资产329.02亿元；捷信消费金融净利润11.40亿元，总资产1045.36亿元。
其实早在三年前，眼看同行一个个超过自己，锦程消费金融就决意开始变革。2017年4月，锦程消费金融在西南联合产权交易所刊登公告，拟采取“增资扩股+股权转让”的方式引进具有互联网金融经验与大数据及信贷模型运用能力、消费场景及消费客群渠道优势的战略投资者。后来，其引入的新股东最终确定是周大福、优信、浩泽净水。
另外，锦程消费金融成立后把主要的重心放在线下大额信贷业务，线上业务成为明显的短板，其主要产品类型有抵押贷款、信用贷款、消费分期。2018年，锦程消费金融才上线了一款线上借贷产品锦囊贷。
在锦程消费金融的信贷产品中，大头产品为抵押贷，支持借款人全款房抵押、按揭房再抵押、抵押房二次抵押；信用贷款指的是薪资贷款、公积金贷款、社保贷款、月供贷款等，最高可贷20万元；消费分期为医美分期、教育分期。
初期，锦程消费金融抵押贷款、信用贷款业务只在四川、重庆等地展业，后来为了扩充体量、增加营收，便大肆扩张业务范围。信贷余额增加的同时，锦程消费金融也在积极拓宽融资渠道。2019年，锦程消费金融获准进入全国银行间同业拆借市场。
然而，锦程消费金融一味扩张的同时也留下了不少合规隐患。据报道，锦程消费金融二次抵押贷所发放的消费贷款，虽然借款用途填写为装修等用途，实际上被借款人用于偿还房贷等违规使用。监管本次对锦程消费金融作出的处罚，正是剑指持牌消金机构的贷后管理。
持牌消费金融发展十年来，推动整个消费金融行业迈入快车道。持牌消费金融公司在机构监管仍处于主导地位的当下，时刻面临着合规风险的拷问，其中贷后管理缺位是一项重要处罚内容，也是监管重点关注的事项。
近期，银保监会下发一则关于开展银行业保险业市场乱象整治“回头看”工作的通知，其中涉及持牌消费金融公司公司治理、资产质量、业务合规经营三个方面。监管要求必须完成2017年以来自查和监管检查发现的问题的整改，并对照2020年乱象整治工作要点，彻查经营管理中存在的问题和风险隐患。
监管今年在持牌消金领域的第一张罚就指向贷后管理，实则给持牌消金当头一棒。在疫情影响下，今年消费金融行业贷后管理难度更大，特别是关于资金的流向和用途，这将非常考验持牌消金机构接下来的风控建设和运营能力。
