出品 | 秋山论商业
2026年上半年，股份行营收增速普遍不算太高，甚至有几家出现了下滑。华夏银行却交出了一份营收增速达到双位数的成绩单。
不止于此，华夏银行还有多项指标排在股份行前列，净息差也触底反弹。此外，资产质量在不断改善，不良贷款率持续下降，整体表现向好趋势明显。
营收增速领跑股份行，拨备前利润大涨近19%
2026年上半年，华夏银行经营业绩迎来回暖，改变了此前营收下滑的态势。半年报显示，该行上半年实现营业收入513.08亿元，同比大幅增长12.71%，营收规模首次在上半年突破500亿元大关，增速创下近几年新高。
在十家上市股份制银行中，除了兴业银行、渤海银行和光大银行营收下滑外，其他都是处于增长状态，但大多在5%以下，华夏银行的增速高居第一位，相较于2025年营收同比下滑的态势实现反转。
营收高增得益于利息净收入与非利息净收入的双向发力，两大核心收入板块同步实现两位数增长。数据显示，上半年华夏银行实现利息净收入345.58亿元，同比增长13.03%；实现非利息净收入167.50亿元，同比增长12.06%。
利息净收入的大幅增长，源于生息资产规模扩容与净息差回暖的双重利好。截至2026年6月末，华夏银行资产总额达49853.48亿元，较上年末新增2477.29亿元，增幅达到5.23%，增速位列上市股份行第三位，仅次于浙商银行和招商银行。
存贷款规模同步稳步增长，期末贷款总额27699.95亿元，较上年末增加2033.29亿元，增幅7.92%；存款总额25688.09亿元，较上年末增加1871.10亿元，增幅7.86%，存贷款规模同步扩容。
资产总额和存贷款规模增长的同时，生息资产也从上年同期的39692.73亿元增长至2026年上半年的43438.79亿元。与此同时，华夏银行净息差企稳回升，2026年上半年达到1.59%，同比提升0.05个百分点，较上年末提升0.03个百分点。在这种情况下，生息资产规模的盈利效应进一步放大，生息资产收益率达到了3.11%，排在股份行第二位。
需要指出的是，上半年华夏银行归母净利润同比下降18.35%至93.65亿元，并非经营盈利能力弱化，而是主动加大资产减值计提所致。报告期内，华夏银行信用及减值损失达234.02亿元，较上年同期的149.88亿元增加了84.14亿元。
剔除减值计提的审慎性因素，华夏银行的拨备前利润其实是大幅上涨的，从上年同期的303.75亿元涨至361.24亿元，涨幅高达18.93%，扭转了下滑的局面。
中间业务多点开花，财富中收强势增长
在息差承压、贷款增速放缓的大背景下，不少商业银行转变思维，开始向中间业务要收益，华夏银行也在实施中收倍增计划。从2026年半年报来看，这一计划目前已经取得了显著成效。
上半年，华夏银行实现手续费及佣金净收入32.82亿元，同比增长6.04%。而中收的增长，主要在于资产管理、财富管理、投资银行及托管等业务的全面发力。
半年报数据显示，上半年华夏银行的财富管理手续费及佣金收入6.49亿元，同比大增23.15%，增速远超整体中收增速。个人客户金融资产总量则达到了11792.66 亿元，比上年末增长 5.78%。此外，现金管理产品服务有效客户达到2650户，资金交易规模9495.36亿元。
理财管理收入的增幅更大，同比增长42.96%至8.32亿元。截至6月末，该行存续理财产品2346 只，理财产品余额13502.17 亿元，比上年末增长 11.12%。另外，代销企业理财产品余额1310.3亿元，同比增长62.49%。
资产托管业务则是稳步扩容，托管产品合计14133只，托管规模29001.45亿元，比上年末增长10.3%；实现托管及其他受托业务手续费收入5.28 亿元，其中托管费收入4.45亿元，同比增长13.52%。
除了手续费及佣金净收入，公允价值变动收益也是华夏银行非息收入增长的重要因素，从上年同期的-1.86亿元变为2026年上半年的41.7亿元。
资产质量持续夯实，风险指标全面改善
2026年上半年，华夏银行持续深化风险精细化管控，加大不良资产处置力度，资产质量延续稳中向好态势，核心风险指标持续优化，不良贷款率、关注类贷款占比、贷款迁徙率同步下行，风险抵御能力触底反弹。
此前，华夏银行的不良率一直处于相对高位，2020年6月末一度高达1.88%，但是过去这几年一直处于下降趋势，到2026年6月末已经降至1.5%，较2025年末又下降了0.05个百分点，资产质量改善趋势十分明显。
对公贷款不良率下降尤为明显，从2025年末的1.42%降至1.13%，而且大部分行业都处于下降态势，只有批发和零售业、采矿业与电力、热力、燃气及水生产和供应业等极少数行业有所上升。不过，个贷不良率有所上升，影响了不良率的进一步下降，当然个贷不良率反弹似乎已经成为行业的普遍现象。
不良率降低的同时，华夏银行关注类贷款占比也有所下降，从2025年末的2.67%降至2.64%。关注类贷款作为不良贷款的先行指标，其占比下行意味着该行信贷资产潜在风险持续收敛。
另外，贷款迁徙率也全面下降。正常类贷款迁徙率由2.18%降至1.24%，关注类贷款迁徙率由36.37%降至26.82%，次级类贷款迁徙率由68.43%降至54.34%，这意味着信贷资产风险传导节奏放缓，存量风险有序出清、增量风险有效管控。
华夏银行的风险储备也触底反弹，拨备覆盖率达到144.8%，较上年末提升1.5个百分点，风险缓冲空间有所扩大，能够有效覆盖潜在信贷风险，为资产质量持续稳定提供坚实保障。
对于信用减值损失同比增加56.14%一事，外界解读为资产质量面临下行压力。华夏银行行长瞿纲在2026年半年度业绩说明会上也进行了回应，称这是华夏银行加速出清、化解风险的战略选择，主要是为了夯实资产质量，提高风险抵补能力。
总体而言，华夏银行2026年上半年经营业绩呈现营收高增、结构优化、风险夯实、转型提速的良好态势，随着息差回暖态势延续、轻资本业务持续发力、存量风险进一步出清，有望持续释放经营韧性，实现规模、效益、质量的协同高质量发展。
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