散户在全球交易量第五的平台上交易黄金是种什么体验？

今年5月20日，国际金价再一次创新历史新高，现货黄金达到每盎司2449.75美元。可以说这是布雷顿森林体系解体以来黄金价格的一次重大突破。

今年黄金飙升创纪录的背后伴随着国际上出现重大事件，反复验证“乱世买黄金”的投资避险铁律。

纵观过去历史，每当黄金价格出现创纪录的急剧上涨时，往往伴随着经济危机或地缘政治上的冲突与战乱。

由于黄金是可靠的保值工具，并经常被当作对抗通胀的工具。因此在经济不稳定或地缘政治局势紧张时期，黄金往往表现良好。

黄金作为对冲不确定性的吸引力，加上各国央行每月稳步购买黄金，不仅抬高了黄金价格，还应有助于黄金在未来再次创下新高。

黄金“喜欢坏消息”。它被誉为投资领域的“避风港”，在市场动荡和风险加剧时往往备受青睐。这种趋势并非偶然，而是因为黄金在过去半个世纪中扮演了重要角色。至今黄金史上出现了四次大牛市。

去年底以来，黄金不断飙涨不仅仅是美元的“故事”。从日元到人民币再到印度卢比，黄金在全球各种货币计价中也创下了历史性突破。这一全球现象凸显了黄金作为价值储存手段和保存购买力的普遍吸引力。

中国散户投资者正引领大量资金涌入中国黄金ETF以及黄金CFD等投资品种。世界黄金协会（WGC）称，仅3月份，中国黄金ETF就流入了12亿元人民币（约1.64亿美元）的资金，这是连续第四个月流入。截至今年3月底，投资热潮推动黄金ETF的总资产管理规模达到惊人的350亿元人民币（约50亿美元）。

另据全球领先的差价合约交易商ATFX表示，2024年一季度黄金等贵金属类别相较于2023年第四季度交易量增长了23.65%，相较于2023年第一季度增长了43.9%。这从侧面反映了投资者异常青睐在ATFX交易平台上交易黄金等贵金属品种。

黄金大牛市可归因于几个因素，包括实际负利率、美国等国家债务不断增长以及中国和俄罗斯等金砖国家持续的去美元化努力。随着各国央行继续印钞，政府出现巨额赤字，投资者越来越多地转向黄金，以保护他们的财富免受纸币的侵蚀。

过去几年最引人注目的发展之一是各国央行的历史性需求。这些“大金主”一直在以前所未有的速度增购黄金，因为它们试图减少对美元的依赖，并创造一种替代的全球储备货币。

据国家外汇管理局数据显示，中国官方黄金储备方面，在5月末维持7280万盎司，截至4月末，中国官方黄金储备已连续第18个月实现增长。专家指出，如果要与美元抗衡，中国可能需要购买相当于全球八年黄金总产量的黄金。

全球金融危机后各国央行的黄金购买量与1982年至2007年各国央行净卖出黄金时形成鲜明对比。这意味着全球金融危机前央行的美元、欧元、日元、英镑和瑞郎作为外汇储备资产超过黄金。自全球金融危机以来，这种关系发生了逆转。从各方面来看，尽管央行加息将法定货币的回报率推升至2007年以来的最高水平，但这种趋势在2023年仍在持续。

投资者如何利用黄金和黄金相关投资实现投资组合多元化是一个值得探讨的问题。自古以来人们“买涨不买跌”，黄金价格上涨大概率会导致资金流入黄金资产。不过，随着价格上涨，也有很多资金获利资金流出，这对很多长线交易者来说，可能会错失一个良好的投资机会。

比如，在过去四年金价一路震荡攀升，但SPDR黄金股票 ETF (GLD) 的流通股数量却有所下降，这表明稳定需求还有很长的路要走。

毫无疑问，黄金作为避险资产的作用正变得越来越重要。随着各国央行以历史最高水平购买黄金、采矿业并购活动升温以及黄金在各种货币中创下新高，持有黄金和黄金相关投资的理由从未如此强烈。

◓ 散户投资者为什么要投资黄金？

数千年来，黄金和白银一直吸引着人类，因其美丽的光泽和稀有性而备受珍视。这些贵金属在人类历史上发挥了重要作用，充当货币、地位象征，甚至宗教图腾。

尽管黄金和白银有许多相似之处，但它们也有明显的差异，使得它们独一无二。通过深入了解黄金和白银的物理特性和文化意义，我们能够更全面地理解这两种贵金属之间的差异。这种认知不仅有助于把握这一资产投资类别的特点，还为实物贵金属在多元化投资组合中所起的作用提供了有价值的见解。

在物理特性上，黄金和白银在密度、颜色等方面存在差异，而文化意义方面，它们在不同文化中分别被赋予了独特的象征和价值。这些方面的综合考察能够为投资者更明智地配置投资组合提供指导。

不管在CFD市场、期货市场还是现货市场，包括黄金、白银、铂金以及钯金等贵金属通常被视为避险资产。这意味着它们往往表现良好，尤其在经济和地缘政治不稳定时期，并被视为对冲通货膨胀和法定货币贬值的工具。换句话说，它们可以充当一种投资“保险”，以防其他资产类别表现不佳。

俗话说“乱世买黄金”。与白银不同，黄金的价值始终高于其他主要资产类别，作为通胀对冲的最佳选择之一和抵御经济衰退的避风港。

有句民间老话说，“希望好日子投资白银，希望坏日子投资黄金”。

由于黄金与其他投资的相关性非常低，因此它可以作为投资组合的多元化工具。在危机时期，黄金价格往往表现良好，尤其是与法定货币相比。

然而，与任何投资一样，黄金和白银的价格都会面临波动风险，并会受到多种因素的影响。投资者应意识到风险并根据个人投资目标和财务风险承受能力做出明智的决定。

◓ 散户投资者如何在全球交易量前五平台上交易黄金

2024年，ATFX以其用户友好的平台和强大的技术功能而闻名，成为中国、英国等国家贵金属交易的首选。ATFX在Finance Magnates 2024年第一季度报告中展示了其卓越的市场表现，交易量达6240亿美元，位居全球第五，比去年同期增长了31.36%，这一上升趋势是ATFX持续成功和进一步增长的积极指标。

从产品的趋势来看，在第一季度贵金属依然是市场热门选择，这在数据上有所体现。贵金属类别相较于2023年第四季度增长了23.65%，相较于2023年第一季度增长了43.9%。

ATFX首席商务官Siju Daniel对当前热门品种黄金进行了重要分析。他指出，贵金属交易在ATFX平台上占据了重要地位，这反映了客户对这一领域的强烈兴趣。在2024年第一季度，贵金属交易占总交易量的70%，充分体现了客户对我们的信任和对这一领域的高度关注。

交易量及客户数量的快速增长体现了全球客户对ATFX平台的高度认可。ATFX长期以来专注于金融科技创新，优化平台服务，通过丰富的交易产品和定制化的服务满足全球投资者的需求，展现了强大的行业竞争力和影响力。

今年早前，ATFX重磅宣布推出“黄金(克)/人民币”（人民币计价黄金）新产品，主要是为中国地区的客户量身定制，助力当地客户和投资者快速搭建完善的投资产品阵容。

作为领先的差价合约经纪商，ATFX在全球积极布局，提供多元化的投资产品，并不断优化技术和客户服务。通过全球各地的定制化服务和专业的市场分析，ATFX赢得了广大投资者的信赖，连续多个季度保持全球前五的交易量，彰显了其在差价合约领域的顶级实力。

Siju Daniel表示，ATFX新产品的上线展示了品牌在多元化贵金属种类上的创新，成功完成了以“客户需求”为核心的业务重构，提升了产品种类的同时，也为客户提供了更多的多样化选择。在全球业务快速扩展的过程中，ATFX始终秉持为客户创造更多价值的理念。我们密切关注市场变化，依托多年来在金融领域的努力和积累的人才与资本，进一步强化了我们的服务和客户体验。

ATFX推出的“人民币/黄金”产品，为客户提供了复合化、垂直化和分层化的选择。其丰富多样的产品阵容，让客户能够快速找到所需的投资配置。此外，ATFX还为客户建立并完善了详细的投资者教育体系，使客户能够抢占市场先机。辅助功能强大的分析工具和行业领先的报告，ATFX的服务受到了全球众多媒体、机构和投资者的高度赞赏。

ATFX在2024年南非峰会上，以银级赞助商和参展商身份亮相，展示了其在非洲金融市场的强大影响力。凭借超一流的市场执行力和品牌美誉度，ATFX吸引了众多参会者并荣获“非洲最可靠经纪商”大奖，受到当地投资者和媒体的高度认可。ATFX高层领导详细探讨了品牌在非洲市场的发展战略和服务创新，展示了其领先地位和强大实力。ATFX通过设立全球23个点，不断优化技术和服务，增强风险管理，致力于为非洲及全球客户提供优质服务和支持。

在2024年5月15日至16日的哥伦比亚金融博览会上，作为钻石赞助商，ATFX展现了其在南美金融市场的强大影响力，荣获“最佳全球在线经纪商”大奖。ATFX通过多场备受瞩目的演讲和互动体验，吸引了众多参会者的关注，展示了其卓越的金融科技和创新服务。分析师们分享了全球金融市场的最新动态和前瞻性投资策略，进一步巩固了ATFX在南美市场的领先地位和美誉度。未来，ATFX将继续深耕南美市场，推动金融科技创新，为投资者提供更优质的服务和产品。

◓ 交易者在ATFX平台上交易黄金应注意什么？

通常来说，黄金走势与季节性存在一定关联。根据其季节性周期，黄金价格在第一季度有上涨的趋势。在每年的最后几个月，金价也会有所上涨。假如你购买了黄金，那么，一年中最后几个月将是黄金价格最好的交易月份。

在不确定环境之下，人们对地缘政治紧张局势、通胀、经济前景黯淡等各种风险的担忧侵蚀了投资者信心，黄金已被看成最佳“避险港”。对此，受英国FCA监管的全球领先在线交易商ATFX给出的一些建设性的交易建议与提示。

1. 目前全球大宗商品、食品价格走高，各种不确定因素增加，多数资金需要避险，黄金将持续获得资金买入，进一步推动金价上扬。

2. 在去年全球各国央行紧随美联储启动加息周期后，面对全球经济不确定性，各国央行开始放缓加息步伐，甚至开始关闭加息窗口。然而，能源价格上涨，令通胀预期走强，推动黄金一路看涨。

3. 全球主要央行均在增持黄金储备，这一动作改变了黄金市场供需关系，令金价获得支撑。

4. 俄乌冲突仍在继续，巴以冲突诡谲多变，似有扩大之势，黄金正成为投资者的首选“避险港”。

综上几点，基本可以判定黄金中期大趋势仍是上涨。不过，值得注意的是，在交易黄金之时，交易者必须注意到以下几点，以做出交易策略调整，防止出现不必要的损失。

1. 密切注意美元走势，多数情况下，美元与金价呈现负相关走势，一旦美元确立长期升势，即可考虑平仓。

2. 观察市场是否处于“风险模式”还是“避险模式”，全球股市等风险资产可作为参考。

3. 留意全球央行是否继续大手笔买入黄金以及中国、印度等主要黄金消费国家对金饰的需求。

1. 适当观察工业对黄金需求以及供需状况。

ATFX首席市场分析师Nick Twidale表示，如果黄金遵循季节性规律以及上述几个基本面因素继续有效，那么我们应该会看到新的高点而不是新的低点。当然，值得注意的是，如果金价跌至新低，这将使我们的交易失效，就必须了结交易头寸。当用这一策略交易黄金时，建议做好保护性止损设置。

◓ 金价突破3000美元不是梦？

亚洲对黄金的需求仍热火朝天，因为买家忙着抢购黄金，以对冲地缘政治和经济的不确定性。分析师说，对房地产和股票等其他投资选择的信心下降，也是黄金需求升温的因素。

日本黄金市场协会总干事Bruce Ikemizu表示，在日本，尽管金价处于创纪录高位，但黄金多头数量仍高于空头。

专家表示，中国投资者正在努力应对货币贬值、房地产市场持续低迷和贸易紧张局势，他们也意识到黄金的价值。今年第一季，中国购买的金币和金条激增27%。

新加坡金银市场协会执行官长Albert Cheng表示，“市场的趋势是，如果消费者想买黄金，他们就会买，价格无关紧要。”

在亚洲其他地区，散户一直在向黄金这种避险资产投入大量资金，年轻买家对黄金的接受程度越来越高。印度金价已连续五周低于国际金价，反映出这个第二大黄金消费国的需求不旺。

印度2024年的黄金进口量预计将下降近五分之一，因为贵到天际的金价已促使零售消费者将旧珠宝换成新珠宝，而不是购买新的珠宝。

美国银行（Bank of America ）6月12日发布预测报告指出，该投行仍看好黄金和白银走势，预计白银价格于2024 年下半年到2025年持续飞涨，同时预测到2025年黄金价格将达每盎司3000美元。该行金属策略师Michael Widmer提到，归因于多项因素，包括预期美联储等全球央行加息周期结束以及贵金属投资增加。

在充满不确定性的大环境下，如果你正在寻找替代纸币和一些高风险资产的配置，黄金可能是一个较佳的选择。几千年来，黄金已证明它是一种可靠的价值储存手段和备受推崇的交易媒介。

在几乎所有的历史记录中，黄金在价值、权力和储存方面都发挥着至关重要的作用。黄金依然受到投资者的青睐，作为对抗经济波动和不确定性的避风港。无论是在动荡时期还是平稳时期，黄金的独特地位和持久价值使其成为投资组合中不可或缺的一部分。

毫无疑问，当下全球市场上正在掀起新一轮的“淘金热”。