大家还没来及品咂“市场520”的甜蜜滋味，股指在5月20日到达今年高点3174点之后就一路向下，过去三个月直泻400点。
2800点之下，大家对于“3000点保卫战”的心结反而没有了，沉默的煎熬。
刚刚结束的上市公司中期业绩发布，亮点不多，对于三季度乃至下半年的指引依然谨慎。就连被称为“中概股之光”的拼多多，都被很多人诟病“劝退”耐心资本。
从数据来看，8月份的申万一级行业指数中，所有行业算得上“全军覆没”，区间涨幅都为负，上一次出现这种极端情况还要追溯到去年的8月份。
但私募们依然在积极调仓换股，密集调研电子和医药两个板块，其中调研热度最高的比如韦尔股份和迈瑞医疗。电子行业也是今年以来跟其他行业相比表现最好的行业之一。
在上市公司2024年半年报中，看到很多聪明投资者持续跟踪的多家私募出现在前十大股东名单中，包括邓晓峰、冯柳、裘国根、杨东、董承非、夏俊杰、庄涛、张翎等知名私募基金经理的产品。
聪明投资者（ID:Capital-nature）把这些重点私募现身中报的持股通过表格一一梳理出来，算得上目前最全的一份盘点。
来看看这些私募们截至上半年末的重点持股情况。
高毅截至2024中报时的部分持仓变动
来源：上市公司中报、Choice、聪明投资者，数据截至2024年9月5日高毅资产现身重仓35家A股上市公司，合计持股市值超过408亿。其中持股市值最高的就是安防设备龙头海康威视，冯柳管理的高毅邻山一号远望持股市值超过127亿。
一季度时冯柳减持1600万股的海康威视，但是二季度又小加回100万股。8月17日海康威视的业绩说明会，冯柳也参加了。
二季度冯柳还增持了生益科技、安琪酵母、东诚药业、瑞丰新材和泰坦科技，新进了海螺水泥、桐昆股份、健友股份以及晨光生物的前十大流通股东名单，但减持了宝丰能源和顺鑫农业。
其中生益科技二季度涨幅接近25%，最近有所回调。但是晨光生物、泰坦科技以及冯柳持有不变的中炬高新二季度的跌幅都超过26%，晨光生物二季度以来甚至跌去了40%。
其次高毅持有市值最多的还有让邓晓峰豪赚的紫金矿业，但比起高峰时超过百亿已经减了不少，目前合计持股市值超过85亿。
邓晓峰的高毅晓峰2号致信和高毅晓峰鸿远，二季度都减持了今年涨幅较多的紫金矿业，但依然分别位列紫金矿业的第五、第七大流通股东。
2019年三季度出现在紫金矿业前十大流通股东，截至目前，邓晓峰持股五年时间，紫金矿业的股价已经涨了超过390%。
邓晓峰减持的还有TCL科技、中国铝业、中国巨石、华峰化学、圆通速递、健康元、东富龙、华秦科技、金禾实业和纳芯微，但增持了云铝股份。东富龙二季度以来的跌幅也比较多，超过28%。
此外，卓利伟和孙庆瑞还分别增持云天化和森麒麟。
对于京东方A、TCL科技、中国铝业、龙柏集团、生益科技等个股，高毅目前的持仓均超过10亿。
根据申万行业（2021）一级分类来看，高毅此次露面的持仓个股中，持股市值最大的前五大行业分别是计算机、有色金属、电子、基础化工和医药生物。
宁泉加仓洲明科技，重阳星石增持顺丰控股
宁泉截至2024中报时的部分持仓变动
来源：上市公司中报、Choice、聪明投资者，数据截至2024年9月5日杨东的宁泉资产旗下有产品二季度新进医疗器械高科技公司凯利泰、LED照明企业木林森的前十大流通股东，小幅加仓洲明科技，继续持有垒知集团不变，但是减持了山东路桥、利亚德和奥佳华。
重阳截至2024中报时的部分持仓变动
来源：上市公司中报、Choice、聪明投资者，数据截至2024年9月5日二季度，重阳战投增持顺丰控股，由裘国根掌舵的重阳战略聚智和重阳战略英智，分别位列维生素龙头新和成的第三大和第八大流通股东，二季度的持股数量不变，期末的持股市值超13.5亿。
裘国根还有两只基金继续坚守物联网模组龙头移远通信，二季度持股数量保持不变，期末持股市值为3.53亿元。
重阳3期则减持了15.63万股的工业模块设计公司利柏特。
睿郡截至2024中报时的部分持仓变动
来源：上市公司中报、Choice、聪明投资者，数据截至2024年9月5日董承非二季度小幅减持了多只个股，包括元力股份、乐鑫科技和连城数控。他管理的睿郡有孚1号新进做电源管理芯片的芯朋微的前十大流通股东名单。乐鑫科技二季度以来涨幅超过44%。
而睿郡减持的海澜之家和连城数控，从二季度以来跌幅都超过了29%。
仁桥截至2024中报时的部分持仓变动
来源：上市公司中报、Choice、聪明投资者，数据截至2024年9月5日夏俊杰增持了北京人力和中粮科工，还新进为IT服务公司久远银海的前十大流通股东，但减持了华域汽车和陕建股份。
夏俊杰在仁桥最新的月度观点中积极提议此时“应该去寻找下一轮牛市的可能逻辑和脉络”，他还提到港股未来的走势大概率会领先A股，理由是港股的股东回报率目前达到了一个很可观的水平，分红和回购金额远超市场的融资额，这些资金是实实在在的源头活水。
星石、盘京、明河截至2024中报时的部分持仓变动
来源：上市公司中报、Choice、聪明投资者，数据截至2024年9月5日和裘国根一样，星石增持了顺丰控股，此外还增持了贝达药业，有两只产品新进为圆通速递的前十大流通股东，少幅减持春秋航空。
星石投资首席投资官万凯航在最新的文章中表示，星石继续坚守优质成长股，主要关注两条主线：一是以大众消费为主体需求的价值成长股，包括互联网、消费服务等。二是以技术突破为发展动力的科技成长股，包括半导体、创新药等。
盘京则加码多只个股，不仅增持了兰花科创，还新进为川恒股份、神马电力的前十大，小幅减持儒竞科技。历史上庄涛大部分时间的仓位大概在七成左右，同时保证一定比例的对冲仓位，包括股指期货对冲、融券对冲、收益互换对冲等多种方式。庄涛曾经在采访中细说过，具体对冲的敞口会根据市场变化，常规在15%-40%之间。
今年一二季度，庄涛的代表产品盛信1期的仓位分别为九成多、八成，前五大持仓行业分别为电子、石油石化、有色金属、传媒和食品饮料。
从产品定期报告中可以看到，4月该组合减持了消费、电子、电新等板块中的个股，增持了有色、通信、传媒，在降低美股配置的同时增加了港股仓位；5月组合减持了一部分因二季度阶段性受到成本压力影响的出海产业链相关的标的，增持了高股息红利板块；6月组合增持了部分国内外AI硬件相关方向的配置，减持了消费、有色等相关个股。
常以高仓位运行的明河张翎，二季度又增持了安图生物和他的爱股三全食品，少幅减持罗莱生活和富安娜。9月2日粤高速的调研名单中，也出现了张翎的名字。
其他重点私募截至2024中报时的部分持仓变动
来源：上市公司中报、Choice、聪明投资者，数据截至2024年9月5日明汯增持了基础化工领域的鼎龙科技，远信、慎知、思勰、翼虎、拾贝则分别减持了相关领域的润丰股份、美瑞新材、长鸿高科、华峰超纤、坤彩科技。
林园投资现身做电线电缆业务的金龙羽的前十大，持股不变。以往青睐医药赛道的林利军，也在积极布局其他行业，不仅新进云意电气、英科医疗的前十大，还增持了科德教育。吴伟志增持了电力设备公司捷佳伟创，冯刚新进电子领域的天承科技。睿璞则减持了机械设备公司天地科技。
东方港湾两只产品继续持有贵州茅台不变。颜克益也新进食品饮料领域的伊力特。
此外，明汯、悟空、思勰多家量化私募也现身多只个股的前十大。思勰和明汯还分别增持了晶丰明源和鼎龙科技。
一众私募积极配置ETF平滑组合波动，提升全球配置能力
2024年中报披露的重点私募持有基金
来源：Choice、聪明投资者 数据截至2024年6月30日
从上面我们统计的数据来看，多家头部私募通过ETF南下积极加码港股。
宁泉的两只产品以及兴聚投资可换股债券1号，都持有华夏恒生中国企业ETF。周应波继续持有鹏华恒生中国央企，陈家琳继续持有国泰中证香港内地国有企业ETF，董承非增持了华夏恒生互联网科技业ETF。
景林高云程在半年度思考中就曾谈及一些在中国香港或者美国上市，经营稳定、被低估的高分红公司的性价比。
他表示，“如果当下的国内外投资者对中国宏观经济不悲观，很多龙头公司也不至于出现这么便宜的估值，这样的机遇很多年才会出现一次……
如果时光倒流回三年前，很多人会后悔没有看见那些显而易见的便宜资产。此时此刻，又到了不用纸笔就能算出价值的时候了。”
面对复杂的宏观环境，越来越多的私募正在提升自己全球配置的投研能力，适当的全球布局可以在一定程度上平滑净值波动，尤其是在积极配置ETF资产。
工银印度基金人民币同时被汐泰、敦和资管的多只产品持有，敦和有两只产品还持有华安日经225ETF；景林旗下的多至今现身易方达中证海外中国互联网50ETF的前十大持有人名单，而且二季度时大幅增持；悟空投资则出现在汇添富纳斯达克生物科技ETF和易方达MSCI美国50ETF的前十大。
尤其值得一提的是但斌的东方港湾。根据我们最近拿到的一份东方港湾的产品报告显示，其持仓中，指数基金的仓位超过5成！投资理由再在这里贴一下：
“美股纳指在过往50多年来的复合回报超过9.5%，而23年仅弥补了22年的跌幅。随着AI对各个行业的赋能，美股公司未来数年的增长和成本下降，会带动指数进入新一轮的快速增长期。
且大企业从芯片到大模型到应用，也在此起彼伏的推进AI发展，通过指数组合的形式可以降低非系统性 风险，平衡先行者与潜力者的关系。”
东方港湾二季度持有的部分ETF
来源：Choice、聪明投资者 数据截至2024年6月30日从中报中透露的数据看，东方港湾围绕纳指100ETF和纳指科技ETF配置了个遍，大举买入了景顺、华安、招商、广发、国泰、华泰柏瑞、华夏以及博时等7家公司旗下的各种ETF，二季度甚至又增持了几只，而且这几只产品今年以来的涨幅亮眼，应该是为但斌的组合贡献了不少。
—— / Cong Ming Tou Zi Zhe / ——
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