虚拟货币投资热已经向非特定一般公众群体扩撒，各种乱象日趋生态化，行业自我约束远未建立。
3月15日，北京互联网金融行业协会召开“旗帜鲜明反对ICO，对火热区块链冷思考”闭门会议，并宣布正式成立区块链反诈骗联盟。
该协会秘书长郭大刚明确表示反对ICO，反对现阶段打着区块链技术创新幌子的赤裸裸的金融欺诈行为，反对自媒体、社交平台、培训等相关机构参与这些违法违规活动。
其实，早在2月22日，郭大刚就以个人名义向广大投资者和第三方服务提供方发布了相关警示。众所周知的是，在目前区块链投资杂乱的喧嚣声中，郭大刚一直在各种场合极力抨击这个“新兴的趋势风口”。
3月初，郭大刚表示，区块链首先是作为一个技术方案存在的，发币是一种激励机制，区块链非要发币才能解决问题吗？
为什么这么多人对发币趋之若鹜，这里面果真运用区块链技术了吗？
如果没有，那么这个行为就叫做：赌。
郭大刚甚至直言，“区块链就是个题材，这和炒股、炒邮币卡、炒白银黄金有什么区别？”
在郭大刚看来，信息不对称是打着“区块链”幌子的欺诈得以产生并令人趋之若鹜的根本原因。
郭大刚建议投资者不要去“赌”。
在投资之前，首先要理解风险的来源。投资者想要投资，有两种学习方法，一种实践，一种是理论。
实践就是进行投资，结果会告诉你项目的真假。
投资有两种成本，钱或者时间。
你花钱或时间来验证这个结果是不是你想要的，如果产生很大的偏离，那你就投资失败了。
而另外一种就是通过理论学习，找到真正的理论来源，但大部分人都做不到。
区块链投资的套利之路分为四步：
把一国的法币换成流动性较强的电子币。
2.拿电子币去投资兑换项目的通证，这种通证就是一种权益凭证。实践中，很多人炒币的操作是：发行人手里持有大量项目通证，拿其中少通证去交易产生定价，这就是ICO圈钱的过程。
3.项目发行之后，拿通证去交易，这就如同典型的庄散博弈。高抛低吸，就可以获取通证价格波动打来的电子币差价，同时，也对电子币与发币兑价产生关联。这就是炒币的过程。
4.参与者要换回法币退出，有两个选择，换为人民币，或者美元。这是不是涉嫌洗钱和逃税了呢？因为虚拟货币并没有大量流通，市场的总量比较小，价格操纵简易，普通投资者进行投资的风险会更大。
普通投资者该如何分辨欺诈行为呢？
郭大刚：分辨欺诈要看三个因素，谁在用，怎么用，用的目的。
用的目的是什么？
是用来解决一些社会问题，比如财务造假的问题等等，还是为了攫取别人的钱财。
怎么用？
这就需要从实现途径来考虑。
首先，考虑收益是什么，比如要解决财务造假问题，把这个问题解决掉就是收益，但做诈骗来说，让欺诈更广就是收益。
第二，获得收益时支付的成本是什么，目前有很多人为了用区块链而区块链。
第三，有效性在哪里。互联网和传统业务在时间轴上差别最大，如果很长的时间轴上都没有有效应用，或者体现出效能，这个技术基本上就没什么意义。
谁在用？我们所看到的现状是，纯做技术来研究的团体是极少的，他们掌握了加密技术，也有相应的互联网的能力，也有操作的影响力。他们在做区块链的底层技术，考虑盈利能力比较少。
但另外一些人不一定掌握技术，但用技术做噱头，利用这种神秘感和信息不对称来攫取别人利益。
总而言之，当大部分人都知道这个“东西”赚钱的时候，那大概就是主力需要人接盘了，P2P如此，3M互助社区亦是如此。
赚你能力范围之外的钱之前，恐怕还得先掂量掂量自己。
