别再迷信“世界最牛资产配置”,理财请遵循四原则!

别再迷信“世界最牛资产配置”,理财请遵循四原则!
2016年06月30日 18:10 橄榄财富

不知道大家对这张象限图有没有感到熟悉?

从2011年开始,一篇有关“世界上最牛资产配置”的文章开始在网络上流转,期间不断受到质疑,但“野火烧不尽”,最近小编发现这篇文章仍在一些知名财经网站上被不停转载。

“最牛”配置方案真的适合你吗?

这张标准普尔家庭资产象限图将总资产划分为四大类来进行配置,也有人称之为“4321原则”。这样的方案或许可以称得上合理稳健,但它一定也有适用的范围和前提。已经有许多人对这个号称最牛的配置方案产生了疑问,其原因总结下来有两点。

首先,文中提出的“4321”配置比例并不适合每一个家庭。做一个假设,按人均月基本消费1,500元计算,一个三口之家3个月的生活费大约是13,500元,那么就要求这个家庭的月收入超过13万元。所以理论上这个配置方案只适用于年收入在百万以上的家庭。

更重要的是,在这个配置模型中,忽略了许多家庭都面对的一个问题,就是负债。贷款买房、贷款买车、信用卡、分期付款、“花呗”、“借呗”、“白条”,越来越多的信用消费行为丰富了现代家庭的负债端。既然已经进入到信用经济时代,那么我们在制定资产配置计划时,也不能忽略资产和负债的匹配需求。

如何平衡家庭的资产负债?

今天就给大家讲讲如何平衡家庭的资产负债,这里我们不妨借鉴一下银行业资产负债管理的理念,或许对你的投资理财规划会有一些启发。

资产负债匹配,在业内主要是对银行保险等金融企业的管理要求,目的是缓解流动性、盈利性和安全性之间的矛盾,达到三性的协调平衡,以实现风险最小化和收益最大化。当然一个家庭的资产负债不可能像一个金融企业那样复杂,但几个基本的原则还是值得借鉴的。

1)规模对称

资产与负债的规模对称不是一种简单的对等,而是建立在合理经济增长基础上的一种动态平衡。当一个家庭的经济能力增长到一定程度之后,保持一定规模的负债是提升消费水平、生活水平以及合理有效利用资源的一种手段。

2)结构对称

资产的流入和负债的偿还应该保持一定程度的对称关系,在进行资产配置时需要考虑到负债的偿还期。同一个时间段内到期的资产额度与到期的负债额度相匹配;资产的平均到期日与负债的平均到期日相匹配。

3)目标互补

前面提到的流动性、盈利性和安全性三者的均衡不是绝对的,可以互相补充。比如一定经济条件下安全性和流动性的不足,可以通过盈利性来补充。我们在进行资产配置时,不应该固守某个目标,而是综合考虑。

4)资产分散化

这一原则想必大多数投资者都了然于心。需要提示的是,不仅是在资产种类的多样化,在选择交易对手时,也要有分散的观念。比如你可以选择一个靠谱的第三方理财平台,因为这些平台往往能够客观公正地整合市场上各大基金公司、银行的优质产品。

聪明的投资者们不会盲目套用某个配置公式,而是根据自己的情况合理地进行资产配置,你学会了吗?

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