今天聊一下，轮动这个老话题。
先说美股和a股的轮动。
最近a股核心资产跌了很多，美股道琼斯指数却在创新高，就算对比上证指数也强很多。
有些人就说，我们成天担心美股，美股没跌，a股反而跌了。
我感觉可能是，美股跟我们在疫情中所处阶段不同。
你可以把疫情发生后的行情看做一只鱼。
这条鱼的肉，刚开始吃的就是医药啊，必选酱油什么的，这些需求在疫情阶段也很刚性。流动性泛滥的基调下，市场开始挖掘，随着疫情过去，逐步受益的公司。然后就找到了像电动车这种赛道，长期逻辑很顺，短期逻辑也很好的。
然后，长期赛道挖掘的差不多了。
开始找那些长期逻辑一般，短期复苏明显的，典型的就是最近各种传统周期股。
周期股炒的都很费劲了，就开始找疫情里，最难恢复的板块，比如旅游，电影，航空公司。
欧美疫情恢复显然不如我们这边顺利。
所以我们这边已经开始炒经济复苏的时候，他们可能还在炒前端，我们吃到鱼身子，他们还在吃鱼头。
疫情复苏比较慢，也决定了，欧美流动性收的比较慢。放的比较多。也就是放水比我们狠。着短期看起来，市场是好。但是最终负面影响终究会有。
所以总结一下就是，美股不是强，而是在走我们去年下半年某个阶段的行情。
我们核心资产先见顶，是因为，我们先收了流动性。
美股最终也会收流动性，到时，也会像国内核心资产一样阵痛。
杠杆早卸下来，波动就会小很多。
a股属于先吃了苦
等到美股不行的时候，a股也会受影响，但是影响就会变弱。
今天我突然想到聊这个话题，还有个原因是，最近芯片和消费电子都跌的很惨。之前核心标的，都走出熊市的造型的。有一个细节是，科技股恰恰是2019年行情起来时，最先走强的板块。而这个板块最先走熊。
如果我们认同，各个板块都会经历低谷到泡沫到破灭的过程，那很多高估的行业，也会重复科技股的过程，只是现在那些板块，刚刚从山顶下来，还在走震荡趋势。
而最近走强的一些所谓碳中和标的，都是前几年完全没表现过得滞涨品种。
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今天市场缩量到7300亿了，比3月10号还少了200亿，市场在3月10日就开启了反弹。
一般缩量之后就会选择方向
虽然我对指数没什么太高预期，如果算命的话，我感觉反弹还没结束，原因是，现在到四月初，很多一季度业绩预告要出来，这波抱团见顶，核心是估值高，不是业绩差，最近业绩出来，对抱团而言，是一个延缓下跌的消息。对于其他估值低的来说，可能就是大行情。总之，这个阶段，市场可能有点热度。
当然，前提还是，美股晚上不能太大跌幅
