活久见，指数探底翻红：主力出手忍不住了，电池成市场避风港？

【盘面分析】

美股新高后出现高位震荡，究其原因可谓是美股科技七姐妹涨了又涨，现在开始出产能预期的利空，对美股科技而言属于是“刹车”，对A股而言就是下跌后的加速下跌，上涨是完全没碰上，只不过港股科技指数明显止跌反弹，说明外资对于国内科技公司低估标的还是相对看好的！现阶段缺少的仍然是信心，市场高开、低开都想着会低走，创业板已经跌破2025年11月份的低点，一些个股早已经跌破2015年的股价，金融管控似乎“太平静”了，这里只能“等”，切莫想着大跌后的抄底被埋。

骑牛看熊发现A股电池板块逆势走强、多点爆发，电解液、锂电材料、电芯制造等细分赛道集体冲高，多只个股涨停，顶层政策重磅落地，打开中长期成长空间。细分环节全面回暖，正极、负极、电解液等核心锂电材料排产同比增幅均逼近或超过48%，产业链各环节同步发力，形成全方位景气上行格局。需求端双重驱动持续发力：一方面国内储能招中标、并网装机持续回暖，年底为储能传统旺季；另一方面海外欧洲新能源汽车电动化进程提速，叠加年底出口退税窗口期，行业抢出口需求旺盛，四季度产业链高排产态势有望延续。

三大指数集体低开，沪指低开0.21%，深成指低开0.51%，创业板指低开0.50%，两市个股开盘涨跌比1：4，题材八块方面种业、贵金属、油气开采等板块表现较强，元器件、航海装备、玻璃玻纤等板块表现较差。固态电池概念反复走强，紫竹高科4连板，丰元股份、龙蟠科技等纷纷跟涨，工信部等七部门联合印发的《新型电池产业发展“十五五”规划》：规划提出到2030年全固态电池初步实现规模化应用、长寿命锂电池循环寿命达1.5万次等目标，并持续开展锂电池标准体系建设、推进全固态电池与钠电池等重点领域标准研制。

大消费板块盘中逆势走强，国芳集团、拉芳家化等多股涨停，新华百货、海欣食品等纷纷跟涨，增值税发票最新数据显示，国庆假期，全国服务消费旺盛，相关行业日均销售收入同比增长19.5%。煤炭板块盘中震荡走高，安泰集团2连板，中国神华、中煤能源等纷纷跟涨，据CNBC 印度尼西亚频道10月7日发布的信息，由于供应方面的问题导致煤价上涨势不可挡，近一周来国际市场动力煤价格持续上涨，并已突破每吨150美元。

锂电池概念盘中持续走高，时代万恒5连板，天赐材料、金圆股份等多股涨停，力王股份、科恒股份等纷纷涨超10%，据产业链最新调研，10月6家电池样本企业计划排产合计214.6GWh，同比大增57%，环比增长4%。正极、负极、电解液排产同比增幅均逼近或超过48%。有机硅概念逆势拉升，东岳硅材20%涨停，晨光新材涨停，硅宝科技、合盛硅业等纷纷跟涨，东岳硅材公告，预计前三季度净利润同比增长19050%-19750%。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周五再度大跌，成交量放大是割肉盘涌出，午后主力资金拉升金融股护盘，有点不寻常。隔夜中东地缘局势持续发酵、海湾地区石油运输受阻推动油价急涨，引发市场对通胀的担忧，OpenAI最新投资者文件显示，截至9月底年化收入"接近500亿美元"，远低于市场此前流传的700亿美元预期，预期的差异可能源于统计口径不同，但仍动摇了市场对AI需求高景气的信心，美股科技股下跌。接下来注意上证指数能否在3800点之上稳住。

创业板指数周五再创年内新低，主板指数拉起出现资金抄底，部分跌停股出现翘板资金。科技股是主要下跌动力，创业板跌、科创50双双创调整以来新低，整体看当前市场偏弱的态势未变，AI叙事在非美经济体已经开始全面走弱，建议密切关注AI叙事的变化，建议多看少动。接下来注意创业板指数能否在3050点之上稳住。

【淘金计划】

9月下旬以来，A股市场波动加剧。对此，多位券商分析师在接受上海证券报记者采访时表示：近期市场波动主要受海外因素扰动和国内机构调仓等影响，但基本面底气仍存；叠加日历效应，10月行情仍然值得期待。配置上，AI产业趋势仍具空间，房地产、大消费等出现复苏迹象，总体建议均衡配置。

题材板块中的电池、种业、煤炭开采等概念是资金净流入的主要参与板块，元器件、玻璃玻纤、MLCC等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现本轮行情核心催化来自前期落地的重磅产业政策，工信部等七部门联合印发的《新型电池产业发展“十五五”规划》，明确了新型电池产业的国家级战略定位，给出清晰的中长期发展目标与技术路线。

行业基本面持续向好，最新产业链排产数据印证需求大幅复苏，成为板块上涨的核心基本面支撑。10月最新调研数据显示，6家核心电池样本企业月度计划排产合计达214.6GWh，同比大增57%、环比小幅增长4%，延续高景气态势。

规划提出2030年全固态电池初步实现规模化应用、长寿命锂电池循环寿命达1.5万次等核心目标，同时部署固态电池、钠电池、液流电池等新型电池技术攻关与标准化建设，构建多元协同的电池产业供给体系。政策从顶层层面锁定了行业升级方向，彻底提振了市场对电池赛道长期成长、技术迭代的信心，打破前期板块估值低迷的格局。

电池行业正式进入周期上行通道，量价齐升带动企业盈利修复，彻底改善市场对板块业绩的悲观预期。此前行业已开启新一轮涨价潮，头部电芯、材料厂商密集调价，中小企业跟进落地，产业链价格体系稳步修复。从周期维度来看，锂电板块已进入主动补库存、业绩上行的繁荣阶段，前期行业产能过剩、价格低迷、利润承压的困境逐步缓解。随着下游需求持续释放、产品价格企稳上行，叠加上游原材料成本趋于稳定，电池及上下游企业毛利率、净利率有望持续修复，四季度及全年业绩改善预期强烈，推动资金主动布局。

电池板块前期长期调整，估值处于历史低位，具备极高的性价比和安全边际，成为资金避险布局的优质赛道。当日市场整体股指有所回落，资金风险偏好收敛，转而聚焦基本面明确、政策加持、反转逻辑通顺的电池赛道。资金层面，赛道关注度大幅回升，电解液、锂电材料、电芯权重股集体异动，板块内部形成多点共振行情。同时市场资金集中博弈行业底部反转机会，叠加部分高位个股持续连板带动板块情绪升温，市场做多情绪彻底激活，进一步推动板块逆势大涨。

除传统锂电复苏外，新型电池技术落地进程加快，为板块带来新增量预期。近期钠电池商业化落地提速、固态电池装备研发与产线布局持续推进，新型电池技术逐步从概念走向产业化。新技术迭代不仅丰富了行业成长逻辑，更打开了电池产业长期增量空间，成为催化板块估值提升的重要加分项。