今天,A股终于学会了自己长大

今天,A股终于学会了自己长大
2019年12月25日 09:48 投行大师兄

昨天,创业板几乎收复了昨日的全部跌幅。

虽然,由于港股圣诞节休市,沪深港通休市三天(周二、周三、周四),导致两市量能大幅萎缩到4424亿。

但昨天的反弹至少说明,没有外资,A股也能自己长大。

目前,上证又兵临3000点城下。

希望,A股能争一把气。彻底站上3000,让外资节后来接盘。

那么我们重点说说有色和新能源汽车这两个方向——

01、有色:反弹还是反转?

有色板块今天大涨,主要跟以下三方面因素有关:

1)11月数据显示,中国经济正在企稳。此外,根据 IMF 的预测,2020 年全球经济增速有望回升至 3.4%,较 2019 年加快 0.4个百分点。

2)近期,锂、钴持续大涨,刺激小金属及基本金属大涨。

3)昨晚,总理表示“国家将进一步研究采取降准和定向降准、再贷款和再贴现等多种措施,降低实际利率和综合融资成本”,利好对利率敏感的有色板块。

工业金属具有商品和金融双重属性。

作为商品,主要受供需格局影响。

一旦全球经济复苏,意味着需求回暖。所以,全球及全球经济复苏对有色构成利好。

当然,对金属影响更大的是供给。

对于铜来说(今天江西铜业云南铜业大涨),主要逻辑是供给收缩。

目前,铜矿增速下降、限制废铜,以及冶炼厂的联合减产,导致了供给收缩,供需格局会偏紧。这是铜价上涨的主要因素。

历史上,每次金属价格低迷或者冶炼费用低迷时,冶炼厂商就会联合减产。

比如:2015年、2018年的锌冶炼厂商联合减产;2015年铜厂联合减产等。减产之后,对于金属价格支撑明显。

作为金融产品,低利率环境下有利于工业金属价格表现。

如今,全球主要经济体纷纷降息刺激经济,而中国今年多次下调存款准备金率并启动 LPR 报价改革,也显示了降低实体经济融资成本的意愿。

其实,以上逻辑一直存在。为什么今天有色突然爆发呢?

我觉得锂、钴等小金属的持续大涨,是最重要的催化剂。但是,周期股的走势往往持续性较差。

目前,锂、钴相关股票价格处于高位。只能等调整了,关注低位的:

基本金属(铜,铝):紫金矿业,江西铜业,神火股份等。

小金属(锂,钴,钨等):赣锋锂业华友钴业等。

02、新能源汽车:预期驱动的上涨

昨天新能源汽车产业链(锂钴矿,锂电池,充电桩,零部件等)的大涨,是创业板收复失地的最大功臣。

作为创业板市值第一的宁德时代,昨天大涨7.1%,对创业板的贡献不小。

实际上,新能源汽车这波上涨也是典型的预期驱动。

也就是说,虽然现实很骨感,但是未来很迷人。

从国内市场看,国内的新能源汽车市场销量占全世界接近50%。从今年6月补贴退坡开始之后,景气度开始大幅下降,截止10月,产销量同比下降35%和45%。如果不出现新的刺激政策,国内市场颓势估计至少一直持续到明年都无法扭转。

不过,如果看的长远一点,新能源汽车的想象空间依然很大。

我在12月3号的《刚刚,特不靠谱又放狠话》中曾经做过测算——

12月3日工信部发布的《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿),把2025年的新能源汽车销量(包括电动车和氢燃料电池车)占比从前一版的20%提高到了25%。

2018年汽车总销量2810万辆测算,假设未来7年按照每年3%(保守估计)的速度增长,那么2020年的汽车总销量应该是3456万辆。

新能源车销量占比是25%,那么销量应该是860万辆。而2018年新能源车销量仅仅125万辆。

也就是说,未来几年,新能源汽车还有7倍增长空间!

此外,虽然今年国内需求不佳,但海外需求发生了积极变化:

从国际市场看,特斯拉本土化加快产能释放,国际传统燃油车巨头加快布局电动化,欧洲新能源汽车市场由于新的刺激政策有可能加快发展——

2019.11.5号,德国新一轮新能源车补贴提高50%,大超市场预期。

2019.11.19号,大众新一年五年战略规划出炉,预计2025年电动车300万辆。

2019.11.22号CATL获得宝马73亿欧元订单(此前40亿欧元),相关产业链公司受益明显。此外,宝马也全面加速电动化。

当然,昨天新能源汽车大涨,还跟近期特斯拉股价不断创新高有关系。截止到昨晚,特斯拉股价突破400美元,市值突破750亿美元。

盘后又有好消息传来:

国务院发布关于进一步做好稳就业工作的意见。意见指出,挖掘内需带动就业。鼓励汽车、家电、消费电子产品更新消费,有力有序推进老旧汽车报废更新,鼓励限购城市优化机动车限购管理措施。

不过,现在新能源汽车产业链大部分股票涨幅过高,短线选手可继续博弈,但中线已经不适合建仓了。

否则,前两天科技股的大跌,就是前车之鉴。

03、早间公告

1,当升科技:昨日放量涨停。从盘后龙虎榜看,机构买入1.78亿元,同板块的寒锐钴业等都涨停,板块集体高潮。

2、亿纬锂能:预计全年实现净利润14.55亿-16.27亿元,同比增长155.00%-185.00%,公司前三季度,前三季度同比增速200%,四季度有所放缓。资金可能解读为利空。但实际按照2020年的估值来看,亿纬锂能估值才20倍。期待大跌。

3、圣农发展:圣农发展披露2019年前三季度利润分配预案,拟每10股派发现金红利15元,共计分配现金红利18.59亿元。这个分配预案很大方。说明养鸡今年真的很赚钱。应该会大涨。希望能带带我的猪肉。

4,华仪电气5天3板后,突然宣布被st。凉了。

5,星期六因为网红直播概念,8天拉了7个板。晚上,控股股东宣布减持5%的股份。雷了。

6,亚太药业公告, 11月25日派工作组进驻子公司上海新高峰,管控工作受阻,上海新高峰无法正常运营,子公司失去控制。又一个雷。

年底了,雷真多。

04、昨日盘面

1、  大盘

量能极度萎缩,是目前最让人担心的地方。明天如果有新板块启动,反弹有望持续。

2、  板块

半导体、电子材料、石墨烯、新能源汽车涨幅居前。其他板块表现一般。

3、  交易

很多人都感觉,“人生最悲哀的事情莫过于,指数涨回去了,我的净值却没有”。对,说的就是我。我还是持有消费,超跌科技股,少量周期。今天低吸了金融股。

就说这么多!祝大家圣诞节收获涨停板!

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