A股上市公司二季报披露完毕，随着十大流动股东变动浮出水面，一些新的变化引发我们关注。
比如“城南客运站”跻身长江材料（001296）第一大流通股东，永香宁餐饮坚守欢瑞世纪（000892）稳坐第八大流通股东，与这些细小变动相映衬，险资等耐心资本亦同步加仓陕股。
另类“新面孔”参与市场构成了写作。
01
“城南客运站”：暂处浮亏状态
先介绍下陕西城际交通发展有限公司（城际交通）这一主体，因为其出现在长江材料前十大流通股东序列，且跻身第一。
2009年成立的城际交通，前身为西安城南客运站，期间的2012年因客运站整体搬迁至新址，同步由西安城南客运站更名为城际交通。目前，城际交通下设西安城南客运站、城际运输公司、城南旅游集散中心等业务。
“城南客运站”自今年一季报起，就是长江材料第一大流通股东。
打开长江材料季K线图（不复权）发现，一季度整体跌幅4.5%，股价最高冲至24.15元/股，最低下探至15.25元/股，最终留下一根长下影线以22.47元/股收盘。
尽管无法获知“城南客运站”具体成本价，但结合一季度进入节点和股价表现，按照公开披露的97.31万股，参考市值2200万元计，持股价为22.61元/股，也就是说，一季度“城南客运站”基本不赚不赔。
但二季度不容乐观，一根大阴柱（-36.58%）赫然出现，是长江材料自2021年上市以来季度表现第二差。股价最低下探至13.7元/股，最终收盘14.25元/元。对应到“城南客运站”，亏损自然也接近4成。
好在2023年长江材料拿出了10转4派4的分红方案，这也是上年3年以来第3次分红，且是最多的一次，城南客运站从97.31万股增至136.24万股，二季度末参考市值1900万元。
半年左右亏损约300万元。不过，若加上派4的40万元，亏损收窄至260万元左右。
截至撰稿日（9月5日），长江材料股价徘徊在14元左右，基本处于历史低位。
据Wind“持有其他股票”一栏显示，“城南客运站”暂未持有其他股票，据推测应该是首次进入市场。
位于重庆的长江材料是国内大型专业覆膜砂生产供应商及废(旧)砂资源化解决方案提供商，以2022年为明显拐点，2023年总营收、归母净利润、经营利润率和投资回报率等表现开始回升。
今年4月，西南证券在研报《产品盈利能力提升，业绩大幅改善》首次给出“买入”评级，2024年按照19倍估值，对应目标价28.31元。
02
永香宁餐饮：持仓3季亦为亏损
炒菜的去年就来大A了。
企查查显示，注册地位于南门王府井百货的永香宁餐饮成立于2015年底，所属行业为餐饮业。2021年公司曾进行过工商变更，从“单纯火锅、含凉菜、含生食海产品”等变更为“餐饮管理”等。
在查询到公司跻身欢瑞世纪第八大流通股东序列的信息后，金融棒棒糖拨打公司座机电话，但传来“号码是空号”的回应，遂顺着工商注册地址，前往王府井百货写字楼和商场，无奈仍未找到对应办公场地，向写字楼前台和安保等人员多方打听，依旧未果。
据欢瑞世纪2023年中报，永香宁餐饮这时期首次进入拿了800万股，对应市值3500万元。该季度欢瑞世纪股价最高为6.18元/股，最低3.98元/股，整体跌幅4.6%，最终季K呈绿十字星，收盘价定格在4.36元/股。
▲图：永香宁餐饮持股欢瑞世纪数量和市值变动图
然而，接下来4个季度欢瑞世纪股价不断下挫，涨跌幅表现分别为-13.76%、8.78%、-20.78%和-22.84%，仅有一个季度收红，股价也从4.36元/股下探至2024年6月的2.5元/股，累计跌幅42.66%。
就在唯一收红的2023年四季度，永香宁餐饮曾进行了增持，累计持股数量来到910万股，对应参考市值3700万元，这也是持股欢瑞世纪的市值“巅峰”。
但今年以来连续两个季K大绿柱砸了下来，使得永香宁餐饮参考市值跌至2300万元，来到“最低谷”。也就是说，从增持后至今3个季度，永香宁餐饮亏损约1400万元。
欢瑞世纪曾参与联合投资《三大队》等影片，该片以5.59亿元拿下了2023年贺岁档的票房冠军，但部分影片优异表现难掩公司财务上的尴尬。伴随着总营收过山车走势的大幅波动，过去5年里，公司有4年出现大幅亏损，累计达20.5亿元。
Wind显示，券商对欢瑞世纪的最新研报停留在2022年8月，此后再无预测。
03
“耐心资本”加仓陕股：曙光就在前面
无论是客运公司，还是餐饮公司，上述另类“新面孔”能够参与A股市场，金融棒棒糖认为原因有二。
一是年K线三连阴，尤其在n多次打响3000点保卫战之后，停留在目前的2765点（截至9月6日收盘），结合历史走势看（上证指数年K线从未3连阴），基本处于相对历史低位，试图“抄底”的策略其实没有错；二是一系列保护股市的政策高频推出，尤其是提振上市公司质量的努力已被公众所认知，这也强化了新增机构介入A股的动能。
▲图：近三年全球股票市场表现
这一系政策确实很密集，包括推出史上最严减持新规、落地量化交易新规、暂停融资融券、鼓励大股东和董监高增持以及增持宽基ETF等，都纷纷亮相。在这种背景下，作为市场压舱石的国家队、重要长线资金社保基金和险资已经动起来了。
据券商测算，国家队持股市值占全A自由流通市值的比重从一季度的9.0%上升至二季度的9.9%，处于自2015年以来的75%分位数。2024年二季度社保基金对A股的配置强度环比提升，持股占比小幅回升至1.3%，位于2015年以来85%的高位水平。
险资也是一样。截至2024年二季度，保险公司持股总规模约为2.4万亿元，持股市值占流通A股自由流通市值上升至7.4%，为2015年以来历史最高位。
行文至此，将视野拉回陕西，金融棒棒糖发现陕股也纷纷获得了耐心资本的“加注”。
以2024年中报为节点，我们对80多只陕股前十大流动股东名单进行了梳理，经不完全统计，看到“国家队”、社保基金、险资、公募和外资等“加仓”陕股，并制成如下图表。
“国家队”方面，国新投资分别新进陕西煤业和金钼股份；社保基金方面，先后增持/新进陕股10家公司，涵盖主板、科创板和创业板公司；险资方面增持/新进了8家左右。
除了耐心资本之外，公募与外资也构成增量资金的补充，前者包括易方达天弘富国华夏景顺等头部机构，后者有摩根士丹利和高盛。
值得一提的是个股金钼股份，二季度获得国家队、社保基金、险资和公募的集体“追捧”。
其实，金融棒棒糖很少关注二级市场，切入此话题，还是希望刘纪鹏于凤凰湾区财经论坛2024的发言被更多读者看到：
“希望股民坚持下来，此时此刻正是要坚持的时候，曙光就在前面。”
（注：本文不构成任何投资建议）
