作者 | 韩紫竹
作者 | 付影
作为一家最早进行股改的商业银行，华夏银行（600015.SH）曾一度是国内股份行的领头羊，其一举一动总是牵动着资本市场的神经。
然而时过境迁，曾经风头无两的华夏银行，股价自2015年6月牛市高点以后，一路“跌跌撞撞”长达8年之久。如今，用来衡量银行盈利能力和经营效率的净息差也逐年下滑，加上补充资本金的压力，让其业绩被一众股份行超越。
近日，从华夏银行2023上半年成绩单来看，该行陷入了“增利不增收”、不良率高于同行的困境。那么，这家4万亿股份行如何求变？
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净利润上涨，净息差持续下滑
从业绩增速来看，近年来华夏银行的增速逐渐放缓，其营收增幅从逐渐下滑转为负增长。
据最新财报数据显示，2023上半年，华夏银行实现营业收入476.42亿元，同比下降1.67%；净利润为121.14亿元，同比增长5.07%。
在2020——2022年期间，华夏银行营收分别为475.81亿元、481.13亿元以及484.52亿元，同比增速分别为：19.56%、1.12%以及0.7%。相比营收，华夏银行的净利润增速开始逐渐回升，同期净利润分别为93.37亿元、109.8亿元以及115.3亿元，同比增速分别为-11.44%、17.6%以及5.01%。
图源：易维视从营收构成来看，华夏银行的营业收入主要由利息净收入及非利息净收入两大部分构成，营收下降的主要原因与利息净收入下降有关。
截至2023年6月末，其利息净收入为341.51亿元，占比达营收总额的71.7%，与2022年同期相比减少了33.58亿元；非利息净收入134.91亿元，同比增长23.28%。
对于上半年该行出现营收同比下降的原因，华夏银行行长关文杰在8月28日的业绩说明会上表示，主要原因是息差收窄，预计后续息差稳定仍存压力。
据财报显示上半年，华夏银行净利差为1.9%，净息差为1.87%，同比分别下降0.18%和0.26%。但相比上半年股份行的净息差1.81%，华夏银行这一数据仍高于同类型银行的平均水平。
这并不是华夏银行净利差首次跌破2%以下，一季度，该行净利差就已经下降至1.97%。通过财报数据向前追溯，上次净利差掉到2%以下还是2019年上半年，其净利差为1.96%，但相比2018年同期的1.7%，提高了0.26个百分点。
图源：财报净利差下降与LPR（贷款市场报价利率）的下调有关。受LPR多次下调、持续让利实体经济以及存量贷款重定价等多重因素影响，净息差收窄并不只发生在华夏银行一家。
据金融监管总局8月18日发布的数据显示，截至2023年6月末，我国银行业上半年的净息差为1.74%，其中大型国有商业银行、股份制银行的净息差均较一季度收窄0.02个百分点，分别至1.67%、1.81%。
对此，星图金融研究院副院长薛洪言认为，近年来，为更好地支持实体经济，LPR利率持续下调，金融机构一般贷款加权平均利率持续下行。在此期间，存款挂牌利率虽也有下调，但在存款定期化背景下，定期存款占比逐步提升，银行负债成本降幅低于贷款利率降幅，持续挤压净息差水平，导致息差下行。
并且，多家银行管理层都在其中期业绩发布会上透露，预计净息差仍会面临一定下行压力，但将保持在合理区间。
那么，如何应对息差持续下降的压力呢？关文杰在业绩会上给出了答案，他表示：从整个银行业情况看，息差均存在较大的下行压力。下一步，华夏银行将继续稳中求进，一是稳定息差运行，资产端以价值创造为核心，优化资产结构，提升规模效益贡献。负债端聚焦结构优化与成本管控，保持成本优势；二是加大非息收入组织力度，提高非息收入占比。
对于非利息净收入的现阶段增长，关文杰进一步表示，其增长主要来源于债券投资收益和子公司的金融租赁收入。下一步，该行将持续推进轻资本转型，加快资产交易流转。
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与不良资产的“战斗”
上市长达近20年之久的华夏银行，在很长一段时间里，一直在与不良资产做抗争。
2003年9月华夏银行改制上市，因未足额计提减值准备、未对不良资产进行剥离，加上快速扩张形成的坏账，导致华夏银行在很长时间内，都在持续计提贷款损失准备与核销不良资产。
根据公开数据显示，2016年末，华夏银行不良率指标由前一年的1.52%升至1.67%。2017年3月，李民吉从北京国际信托公司空降华夏银行担任董事长，一场与不良资产的持久战也就此开始。
不过，当时受制造业贷款占比偏高，且该类贷款不良率的增加，导致华夏银行的不良率继续攀升。直到两年后的2019年，该行的不良资产终于开始下降，这对管理者来说，也是难忘之年。
财报数据显示，2020年——2022年期间，华夏银行的不良率均呈下降趋势，分别为1.8%、1.77%和1.75%。
值得一提的是，2023上半年华夏银行的不良率依然保持住了下降势头。据财报数据显示，今年上半年，华夏银行的不良贷款率为1.72%，比上年末下降0.03个百分点。对此，关文杰表示，预计在未来2-3年，包括华夏银行在内的各银行将持续保持这一态势。
关文杰还进一步表示，目前影响资产质量的因素主要是，从当前市场情况看，房地产行业仍处在风险释放期，地方政府融资平台业务流动性呈现一定压力，零售业务违约率较以往有所上升，未来将重点关注并采取切实有效措施做好这些领域的风险防控。
另外，上半年该行的不良贷款余额出现了增长趋势。截至2023年6月末，该行不良贷款余额为402亿元，比2022年末增加了4.1亿元。其中，个人不良贷款仍延续上升趋势。同期，华夏银行的个人不良余额为112.96亿元，比2022年末增加了6.38亿元。
图源：易维视在华夏银行的个人贷款中，主要包括住房抵押、信用卡，以及其他类贷款业务。上半年该行房地产不良贷款率3.77%，与2022年末相比增长0.95个百分点；信用卡累计发卡量3739.07万张，比上年末增长6.39%，同时，信用卡服务也受到了诸多消费者投诉。
截至目前，在黑猫投诉[下载黑猫投诉客户端]平台上已累计3345条投诉。其中，大多与还完本金未提供结清证明、虚假宣传乱扣年费、“轰炸”催收问题有关。
7月29日，有消费者在黑猫投诉表示，自己在华夏银行办理了易达金分期还款，累计金额为20.37万元。由于出现变故产生了逾期，于是联系平台协商还款，期间催收人员的电话也都配合接听。但在7月29日上午，催收人员每半小时就打来一次电话，至少有七次。该消费者还表示：“催收人员还打到工作单位说要举报我，并已经让我的同事知道我的逾期债务情况，严重侵犯我的隐私权，严重影响我的生活和工作”。
图源：黑猫投诉对此，华夏银行客服表示，一般在联系不上本人时，银行才会联系紧急联系人或公司等其他方式。
另外，12348法律援助热线的李律师表示，多次催收电话骚扰、恐吓举报等举动属于暴力催收，可以记录相关证据到法院对该行进行起诉，要求银行停止侵权，赔礼道歉并赔偿损失。
《互联网金融逾期债务催收自律公约（试行）》第十八条也规定，催收人员不得向债务人外的其他人员透露债务人负债、逾期、违约等个人信息，法律法规另行规定的情形除外。
针对频出的投诉问题华夏银行表示：“黑猫平台”并非我中心投诉受理渠道。我行信用卡中心根据《银行业保险业消费投诉处理管理办法》规定，设立了客服热线、来信、来访、微信客服等多渠道投诉受理方式，投诉受理渠道已通过我行信用卡中心网站主页公示，消费者可通过上述渠道投诉信用卡问题。
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大股东自掏腰包参与定增
近年来，在经济增速放缓，监管持续加强的大环境下，银行业的资本承压的问题一直备受关注，监管部门也频频发声支持银行多渠道补充资本。
今年上半年，华夏银行资本充足率微降。截至6月30日，华夏银行核心一级资本充足率8.74%，一级资本充足率 10.06%，资本充足率 11.88%；三项数据与一季度相比均下降。
银行的资本金相当于企业的“减震器”，充足的资本金可以提高资产规模、抵御风险等。
因此，为更好支持实体经济，逐步构建完善资本、风险、收益动态平衡的资本管理框架，华夏银行积极发行金融债补充资本。
8月2日，华夏银行发行了2023年金融债券（第三期），发行规模为人民币150亿元，为3年期固定利率债券，票面利率为2.6%。华夏银行方面表示，此次发行债券的募集资金将用于满足银行资产负债配置需要，充实资金来源，优化负债期限结构。
此前，为了帮助华夏银行补充资本金，2022年8月该行大股东首钢集团以溢价200%、自掏腰包50亿元参与其定增。有业内人士表示，在银行股价普遍“破净”的情况下，商业银行溢价增发补充资本已成常态。
据《21世纪经济报道》不完全统计，华夏银行今年发行的3只债券募资共计900亿元，均用于充实资金来源。
为了缓解资金压力，华夏银行选择及时脱手江西银行（1916.HK）持续下跌的股份。8月23日，华夏银行南昌分行在阿里拍卖平台发布了拍卖江西银行内资原始股份。据了解，此次的拍卖时间是9月23日，拍卖标的为江西银行2076.32万股内资原始股份，起拍价为5101.52万元。
图源：阿里拍卖对于此次南昌分行的股权拍卖，华夏银行表示：该股权是经过诉讼程序法院依法裁定的抵债资产，为国内法人内资股，非上市流通股。根据财政部及监管部门规定，银行需在一定时间内完成处置，目前在公告阶段。
不过，从江西银行股份持续下滑的趋势来看，此次拍卖能否有人接盘仍是未知数。2018年江西银行在港交所上市时，其发行价为6.39港元/股，而目前已经跌至1港元/股，5年来一直在缩水。截至目前，该拍卖信息已经有433次围观，且有5人设置了提醒，但报名人数为0。
值得一提的是，华夏银行的资产规模在2023上半年迈入了新台阶。截至2023年6月末，华夏银行总资产突破4万亿元，同比增加6.63%。其中，贷款总额和存款总额双双上涨，其贷款总额为2.34万亿元，比上年末增加 696.31亿元；存款总额为2.13万亿元，比上年末增加705.14亿元。
并且，在2022年7月公布的英国《银行家》全球1000家银行排名中，华夏银行按一级资本排名全球第46位，按资产规模排名全球第59位，排名刷新指日可待。同时，华夏银行也表示未来将会加大实体经济服务力度，加快推进经营转型，从而实现规模的平稳增长。
如今，华夏银行资产已突破4万亿元大关，接下来又将如何破局？你对华夏银行了解多少，是否用过华夏银行的信用卡？欢迎留言讨论。
