近期A股延续震荡调整态势，五月底以来，半导体板块表现活跃，成为市场亮点。根据Wind数据，半导体精选指数（8841349）上周四个交易日（6月11日-6月14日）累计上涨6.88%，大幅领跑整体市场。
6月7日，国家金融监管总局公布对国有六大行参与投资设立国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司（以下简称“国家大基金三期”）的批复。汇正财经首席策略师杨首骏认为，“国家大基金三期”的设立对半导体行业起到一定的提振和催化作用。从2024年1-5月出口数据来看，半导体设备在国内出口行业的排名进入前五，上市公司的经营状况得到了一定的提升。此外，5月底我国半导体龙头企业中芯国际在全球的市场份额上升至6%，跃升为全球第三大芯片代工企业。受几大利好因素影响，五月底开始至今，整个半导体行业备受关注。
值得注意的是，半导体板块上涨的同时也出现了波动，存在一定的市场争议。对此，杨首骏分析称，半导体作为一个科技板块，在市场中形成分歧很正常。“现在很多半导体上市公司标的都来自科创板，而科创板标的本身就存在20%的上涨和下跌幅度，因此在连续上涨一段时间后，会出现盘中的震荡。”
汇正财经杨首骏进一步指出，“此轮涨幅到现在，我们看到以中芯国际为首的这批市值居前、经营状况较为稳定的一些品种，目前走出的是一波趋势性的行情。而一些中小市值的品种确实会存在起伏波动。投资者可以关注趋势性品种的走势，只要没出现明显的调整走势，板块趋势保持比较稳健的状态，那么依然可以利用这种震荡做好逢低吸纳策略。”
由于半导体的细分领域较多，汇正财经杨首骏建议，非专业人士可以跟着整体趋势投一些半导体的基金，聚焦核心类品种。“另一方面，可以跟随此次上涨的逻辑去精挑细选，对标前两期大基金设立聚焦的方向、资金投入的方向。此外，聚焦新的方向应该是接下来投资的一个重点，比如此次增加的一些存储芯片、AI芯片。”
