今天市场又是一记重锤，赶上周末，一堆小伙伴发外卖骑手指南，从银行理财到公募基金，从民间大v到普通股民，今天闲扯的小伙伴都是懵圈恍惚的感觉。
宁王定生死，赛道核心股已经连惨很多天了，核心情绪指标就是宁德时代。宁王接近1.3万亿的市值，占创业板指数权重超过17%，成功绑架指数，继而绑架了各种量化跟风盘的情绪。现在创业板涨不涨，得先看宁德时代的脸色。
之前咱们也聊过拥挤度的观察，新能源整体成交拥挤度维持在高位，趋势好的时候就是抱团吹牛，而一旦出现连续的急跌，大家妥妥的抱团哭惨。对于资管机构来讲，不同负债结构直接导致不同的交易行为，现在短期产品比如三个月到半年的资管产品，极难配基金，这种行情下很多都在赎回换仓，热门赛道调整的核心边际推动力就是这些搓来搓去的机构。
由于抱团资金的体量过大，撤退的资金又会让下跌加速，进一步引发更多的抛盘，最终形成下跌的自循环。这种循环短期不太容易打破，需要等待新共识的形成。
但是对于宁王所在的赛道来讲，最近确实有一件大事，就是LG新能源上市。
LG新能源宣布以每股25.7万韩元至30万韩元（216.19美元至252.36美元）的价格发行4250万股股票，筹资92亿美元至108亿美元。如果发行成功，将成为韩国史上规模最大的IPO。
LG新能源也是全球动力电池市场的前排玩家，去年1月-7月，宁德时代在全球的市占率是29.4%，排名第一，紧接着就是排名第二的LG新能源，市占率23.7%。
在过去这两年，LG新能源的资本开支一直比较克制，没有凑国内的热闹，卡着产能朝上走，这次IPO对他们来讲直接补充了资本开支扩张成长的重要子弹，钱足足的。
目前宁德时代规划的总产能超过600GWh，LG新能源规划的2025年远期产能是430GWh。宁德最新市值接近2000亿美元，后者IPO后估值在510-590亿美元之间。LG这个大概率是要涨的，这两家公司最后会有一个稳定的比价关系，有可能是按照产能换算，LG给个宁德66%的市值。
LG新能源的前身LG化学1947年就成立了，1995年开始对锂电池的研究，2009年首次实现商用，之后在全球范围内扩张。目前LG新能源在全球有12个生产基地，其中10个都在海外，包括4个在中国。
宁德时代（CATL）的前身是ATL，1999年成立，主要做消费电池，2011年创始团队二次创业成立宁德时代，开始做动力电池业务。靠着中国本土市场的海量需求，宁德时代快速发展，目前在全球有10个生产基地，其中9个都在国内，还有1个在德国。
LG新能源的战略是放眼全球，而宁德时代目前90%的需求都来自于中国本土。虽然目前宁德时代跑在前面，但是LG新能源通过这次上市，有希望获得最新的技术，拿到更大的订单，进一步提高公司的全球化水平。
LG新能源的上市，是全球动力电池行业的大事件，具体到国内，有些公司是LG的上游，有可能会受益。
今天这篇是在飞机上写的，草稿存的时候各个大佬的净值还没有出来，惨归惨，但是好歹有勇气打开看了。布局低估值的选手涨了涨，就是丘老师和中欧，其他的都是一片片惨淡。今年我跟踪的赛道就是那么几个，消费、医药、军工、科技制造、新能源、周期六大方向，加上各类指数和均衡配置的选手，希望通过一年时间的访谈互动，让自己对各个细分的精英玩家有所理解，扩展自己的视野和能力圈。
有些单吊、押注的事情，留给自己的其他头寸去干，也算是每年的老节目了，但是今年能跟大家一起分享的大佬第一枪，暂时还没有找到，有思路了再跟大家说。
还有一个补丁跟大家说道说道，就是有小伙伴昨天跟我留言，说你怎么尽找一些冷门的基金经理来交流。我看到这个留言，直接呵呵呵，熟悉的读者知道我在投研思考挖掘上，比较偏左侧，在基金经理这块，其实也是一样。
一个优秀基金经理的左侧，就是他的璞玉期。
——我有明珠一颗，久被尘牢封锁，一日洗尽铅华，照见山河万朵。
像过去的董季周老师、董治国老师，丘栋荣老师，可能你需要花很大的精力才能看到他们身上的闪光点，当我有机缘看到了，真正发现他们的优秀和特别，我是有很大的意愿将他们分享给大家的。以董季周老师为例，真正持有的人，一起走过曲线波动的人，自然会体会到他在科技赛道的优势和特点。
能与有无限未来的人结缘，在他的底部与早期，就跟与伟大公司相伴一样，这个感觉你们慢慢会懂的。站在巨人的肩膀上，从自己的井里走出来，不要做自己的井底之蛙。
1）老美相关部门将幽门螺杆菌列为明确致癌物。医药板块再次活跃，不少公司出来宣称，自家产品能有效治疗幽门螺旋杆菌。这种细菌浓度达到一定高度确实会产生严重后果，但它天然存在于胃中，有害性一直有争议。国人因为饮食习惯，感染率高。高危害，难治疗，能传染，所以想象空间确实很大。治疗时，医生普遍开的药是抗生素，但抗生素越用效果越差，老美炒作搞噱头是因为他们研制出新药，国内药企可没什么变化。资金没处去，医药板块边边角角的公司轮着炒题材，板块赛道股却被杀估值，汇智乾坤里的医药大佬有点受伤。
2）中国电建将房地产资产置换为优质电网，市场先给股价一个拉停。国企合并资产整合，传统企业转新能源，小组文章之前有和大家聊过，资金都很认同这样的逻辑，一有苗头就热捧。大趋势下，之前国企想做地产业务还要排队申请，如今都是当做烫手业务，早早换出去。十年前没人做的发电，现在却成了抢手货，真是三十年河东三十年河西。最近，鼓励地产企业合并重组，传言并购贷款不再计入“三道红线”。银行已经通知一些大型房企，所以不少不起眼的小房企，股价拉升，就赌有大公司来收购。汇智乾坤组合中，配置相对均衡的玩家们，持有一些低估值家居地产，近期表现不错。
3）吃货们哭了，又有一批零食公司宣布涨价，立高食品提高烘焙食品等出厂价3%-8%不等，以后连小蛋糕都吃不起了。合味道、出前一丁是港台剧中最常见的方便面，时隔12年，生产公司日清食品近期也宣布涨价。越来越多的消费公司，哭惨原料涨价，消费低迷，得涨价，行业普遍艰难，汇智乾坤组合中的消费玩家处境也比较尴尬。难兄难弟白酒也有一样的问题，组合中的白酒大佬最近也很难受，节前销售压力大，酒企也一个接一个涨价，市场比较冷淡，确实没啥新信息，茅台此前推出新品“虎茅”系列，暂且祝大家今年股基长红，虎虎生威！
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