在杭州，科技企业的成长速度，正在改变一家地方银行的业务结构。
10月27日晚，杭州银行交出2026年三季度成绩单：前三季度实现营业收入304.69亿元，同比增长5.50%；归母净利润174.35亿元，同比增长9.76%。截至9月末，资产总额达到2.53万亿元，不良贷款率保持在0.76%。
在当前银行业息差承压、信贷需求分化的背景下，这份成绩单仍展现出较强的韧性。
更值得注意的是贷款结构的变化。前三季度，全行贷款较年初增长9.42%，科技贷款增长24.10%，增速约为前者的2.6倍。科技金融正成为杭州银行信贷投放的重要增长方向。
早在2009年，杭州银行就设立科技专营支行，此后逐步形成从银政合作、投贷联动到数智化驱动的科创金融体系。如今，杭州人工智能、机器人等产业快速发展，也为这套服务体系提供了更大的发挥空间。
利润增长近10%，科技金融成为信贷投放的重要增量
杭州银行三季报呈现出两个特点：利润增长继续快于收入，对公信贷则成为贷款扩张的主要动力。
前三季度，杭州银行营收同比增长5.50%，归母净利润增长9.76%；第三季度，杭州银行实现营收94.21亿元，同比增长7.22%；归母净利润46.22亿元，同比增长9.45%。
支撑这一表现的重要因素之一，是负债成本改善。前三季度，杭州银行利息净收入达到230.39亿元，同比增长14.66%，占营业收入的75.62%；利息支出则较去年同期减少约25.16亿元。在此前的半年度业绩说明会上，副行长章建夫介绍，上半年存款付息率同比下降40个基点，是当期净息差企稳回升、同比回升4个基点的重要因素。
与此同时，信用减值损失由去年同期的28.20亿元降至16.37亿元，也对利润形成支撑。因此，近10%的净利润增长，既有负债成本下降的贡献，也受到信用减值计提减少的影响。
相比利润表，信贷结构的变化更值得进一步观察。截至9月末，杭州银行贷款总额达1.17万亿元，较上年末增加1009.51亿元。其中，公司贷款较上年末增长15.93%，个人贷款较上年末下降7.18%，信贷资源进一步向对公业务集中。
科技金融正是其中增长较快的领域。前三季度，科技贷款较年初增长24.10%，明显高于全行贷款9.42%的增速。以2025年末1167.58亿元的科技贷款余额测算，9月末科技贷款规模约1449亿元，较年初增加约281亿元，相当于全行新增贷款的27.9%，占全行贷款余额的比例约12.4%。
图1：2026年前三季度杭州银行各类贷款增速对比（制图：看懂经济）风险方面，截至三季度末，杭州银行全行不良贷款率为0.76%，与年初持平；拨备覆盖率为470.95%，较年初的502.24%有所下降，但仍处于较高水平。随着科技企业信贷投放增加，如何在业务增长中把握风险与收益的平衡，也将更加重要。
从1.0到3.0：杭州银行如何把科技金融做成核心竞争力？
杭州银行科技贷款能够持续较快增长，与其十余年的战略布局密切相关。
2009年，杭州银行在杭州高新区（滨江）设立浙江省首家科技专营支行，通过银政合作，为缺少抵押资产的科技企业提供融资支持，开启科创金融1.0阶段。
2016年，该行成立全国首家科技文创金融事业部，转向以投贷联动为特色的2.0阶段，开始借助创投机构的专业判断，识别和服务成长型科技企业。
2023年，杭州银行进一步成立科创金融事业总部，构建“总行统筹、条线主导、机构主战”的管理体系。此后，专业化服务网络逐步延伸至杭州、北京、上海、深圳、合肥、嘉兴、宁波七大科创中心，进入以数据和专业能力驱动的3.0阶段。
这项长期布局，在杭州银行新一轮战略规划中被放到了更重要的位置。
今年9月的半年度业绩说明会上，董事长宋剑斌介绍2026—2030年“三三六六”战略时，将“加强产业金融，发挥科创金融的先发优势”放在“四个加强”的首位。
副行长李炯则进一步解释了科创金融3.0的变化：从“看过去”到“看未来”，从“看报表”到“看赛道”。
对研发投入大、缺少抵押资产的科技企业而言，仅看现有财务报表往往难以判断其成长空间。这也是杭州银行将产业研究和客户识别前移的原因。
杭州银行围绕人工智能、集成电路、具身智能等重点产业开展细分赛道研究，并建立“行业+被投+团队+技术+政策”五维评估模型，希望更早识别具有成长潜力的科技企业。与此同时，该行依托杭州市“杭创E站”和自身“投融通”平台，连接政府基金、创投机构与科技企业，提供融资对接、投贷联动、资金管理等综合服务。
这样的经营方式，让银行有机会在科技企业成长早期就建立合作关系。
一家科技企业从研发走向商业化，金融需求也会从初期信用贷款逐步延伸到供应链融资、结算、跨境支付等领域。银行如果能够持续跟进，就有机会获得更长期的综合业务收益。
杭州银行也为此设定了明确目标：到2028年末，服务科创企业达到5万户，科技贷款规模突破2000亿元。
图2：杭州银行科技贷款余额两年爬坡（制图：看懂经济）科技贷款能不能成为一门真正的“生意”，定价是绕不开的问题。在2025年8月的半年度业绩说明会上，面对“科技类贷款利率低，会不会赚了口碑但不赚钱”的追问，高管给出的答案是：科技贷款定价随行就市，盈利的关键在成本端——“我们科技金融专营机构贷款和活期存款占比基本保持1:1，整体上看做科技贷款也能赚钱。”换句话说，杭州银行做科技金融，靠的不是更高的贷款定价，而是“做早做小”换来的低成本结算性存款，以及长期维持在较低水平的不良率。
杭州科技生态崛起，银行能分到多少红利？
杭州银行在科技金融领域的长期布局，还有一个重要的外部条件：杭州本身就是科技创新活跃的城市。
近年来，杭州接连涌现出宇树科技、云深处科技、强脑科技、群核科技等一批科技企业，人工智能、机器人、脑机接口等产业加快发展。
2025年，杭州数字经济核心产业增加值达到6780亿元，同比增长9.3%，占GDP比重达到29.5%；规模以上人工智能核心产业营业收入达到4600亿元，同比增长23.1%。全年新增国家级专精特新“小巨人”企业129家。
图3：2025年杭州数字经济核心产业规模（制图：看懂经济）这些产业的发展，为杭州银行带来了不断扩大的科技企业客群，以及伴随企业成长而产生的金融服务需求。
杭州银行也已与其中一些企业建立合作关系——在今年4月的年度业绩说明会上，副行长李炯透露，杭州银行已为“六小龙”中的四家企业提供金融服务。例如，2022年3月，杭州银行科技支行基于对企业技术实力、创始人背景和真实订单的研判，向机器人企业云深处科技提供500万元纯信用贷款。随着企业业务规模扩大，后续综合授信额度提升至8000万元，服务也逐步延伸到结算等领域；2020年杭州银行和宇树科技建立合作关系，2021年，为其办理美元资本金账户，随后持续提供资金管理等金融服务。2026年7月，宇树科技科创板IPO注册申请获证监会同意，向“人形机器人第一股”迈进。
此外，强脑科技、群核科技、思看科技等企业，也出现在杭州银行公开披露的服务案例中，合作涉及授信、结算、代发等不同业务。其中，思看科技于2025年1月登陆科创板，是浙江省当年首家A股上市企业；群核科技于2026年4月在港交所主板上市，被称为“全球空间智能第一股”。
这些合作案例都有一个共同点：杭州银行在部分企业成长早期，就已建立金融服务关系。
对银行来说，这种早期合作既有助于积累行业认知，也为后续拓展金融服务留下了空间。
科技企业的成长还可能带动整条产业链的金融需求。以机器人产业为例，整机企业发展壮大，往往会带动传感器、控制系统、精密制造等上下游企业成长；企业走向海外市场，又会产生跨境结算、汇率管理等需求。
这些与杭州银行在三季报中强调的产业金融、科创生态、跨境服务等业务转型方向相呼应。
结语
这些年，银行业一直在寻找新的信贷增长空间。房地产市场调整、地方融资需求变化，传统业务的增长逻辑也在改变。科技金融被寄予厚望，但要真正做出规模和特色，并不容易。
杭州银行的经验在于，进入这一市场较早，也一直在持续投入。2026年前三季度，杭州银行实现近10%的净利润增长，科技贷款增速达到24.10%，明显高于全行贷款增速。从2009年设立科技专营支行，到如今形成覆盖多地的科创金融服务体系，科技金融已经成为杭州银行重要的差异化竞争优势。
当然，科技金融也不是一门稳赚不赔的生意。科技企业成长的不确定性，以及日趋激烈的同业竞争，都会考验银行的经营能力。
但现在对杭州银行来说，科技贷款的较快增长确实是一个积极的信号。
