刚刚过去的2023年，中国保险业依旧在高质量转型周期下爬坡过坎。这一年，监管着力引导人身险业降低资产负债成本；这一年，车险二次综改大幕拉开；这一年保险业资产端亦经历了低利率叠加权益市场波动的双重挑战。面对诸多不确定性变量，行业应该如何提振信心、积蓄力量？
1月18日，由A智慧保与新时代保险研究院联手打造的2023年度中国保险鼎峰50人论坛暨第四届中国保险鼎峰108将盛典在北京成功举办。本届论坛以“激发中坚力量 探寻信心之源”为主题，汇聚了近百位“中国保险鼎峰108将”与学界专家、企业高管，共同深度解码行业转型、攻坚、破局之道。
作为知名的金融发展研究专家，上海金融与发展实验室主任曾刚在论坛主题演讲中从经济环境、国家顶层设计及金融政策演进的角度，对金融保险业面临的发展形势进行了深入剖析。
金融机构规模扩张
需建立在效益基础上
当前，中国保险业从高速发展向高质量发展转型，已成为行业共识。但想要实现这一长远目标，需要对宏观经济、国家政策及监管导向有深刻的把握。
基于对宏观经济及金融业发展变化的深入洞察，曾刚指出，当前我国经济正处于高质量发展阶段的起点，新旧动能转换之下，金融机构新的经营模式有待探索。
在曾刚看来，从市场变化上观察，金融业已呈现出如下一些特征，如行业整体发展速度趋缓，且规模已不再是最核心的要素，而是更加强调发展质量。因此，未来金融机构的规模扩张一定要建立在效益的基础之上。
同时，他认为在利率持续下行期下，金融机构的业务结构或发生重大变化，来自融资、投资端的回报可能会面临下行挑战。
确如曾刚所言，为防范利差损、费差损风险，2023年监管就在大力引导人身险业降低资产负债成本，如引导普通型人身险产品下调预定利率上限至3%；分红险预定利率上限为2.5%；万能险最低保证利率不能高于2%。
2024年开年不久，有媒体报道称，有寿险公司接到监管窗口指导，要求2024年1月万能险结算利率不超过4%，6月起再进一步下调，下调后的上限为3.5%—3.8%，但对不同公司有不同要求。除此之外，当前监管还在推动人身险产品“报行合一”严格执行，这将有利于人身险公司成本管控，提高资源使用效率。
深耕养老金融、普惠金融
前景可期
不过，在曾刚看来，金融业发展新阶段下，保险业也面临着诸多机遇。曾刚指出，在高质量发展阶段，中国经济增长模式会发生根本性的改变，但伴随市场非融资金融服务需求的上升，保险业的发展空间很大。
他进一步分析称，例如，在养老金融方面，金融资产、产业供给及所需要的资金来源都存在着巨大的缺口，而这些仅靠商业银行供给是不够的，需要保险业强化支撑。由此，从产品、服务到投资管理，保险业在养老金融领域有着很大的开拓空间。
此外，在普惠金融方面，保险业的作用也越来越凸显，如普惠型人身保险可发挥保障民生的作用。同时，保险可进一步丰富财富管理金融产品类型，拓宽居民财产性收入渠道。
『A智慧保』也注意到，近年来保险业积极参与养老保险第三支柱建设，国家社会保险公共服务平台数据显示，截至2023年底，个人养老金产品增加至753只，其中就包括107只保险类产品。
近期国务院办公厅印发的《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》也指出，丰富个人养老金产品，推进专属商业养老保险的发展。积极发展商业医疗保险与商业长期护理保险，开展人寿保险和长期护理保险责任转换业务的试点工作，加强养老金融产品研发与健康、养老照护等服务的衔接。由此看来，国家及监管政策亦为保险业深度参与养老金融市场提供了发展红利。
