ESG投资是指要在投资过程当中将环境、社会责任及公司治理三个因素纳入企业投资决策。其中，企业社会责任问题可以追溯至20世纪20年代的欧美经济大萧条，当时人们开始反思，“企业是否只需要考虑自身利益的最大化”。
因此，由企业社会责任延展出来的ESG投资理念实质是长期价值投资、可持续发展的投资理念。保险机构是中国资本市场的重要参与者。
与银行、证券、信托、公募基金等资产管理机构不同，保险资管机构在久期、规模、预期收益、风险约束等方面存在明显的差异，具有投资久期较长、既追求绝对收益也追求相对收益的特点，在长期资金管理、大类资产配置以及获取绝对收益等方面积累了丰富的经验，与ESG的投资理念高度契合。因此，保险机构参与ESG投资无论是对国家战略，还是企业的自身发展，都具有重要意义。
首先在环境上，此前，监管部门已经出台《银行业保险业绿色金融指引》《绿色保险业务统计制度》，将银行业和保险业发展绿色金融上升到战略层面，后又发布《绿色保险业务统计制度的通知》，首次对绿色保险定义。
今年9月26日，中国保险行业协会发布《绿色保险分类指引（2023年版）》（以下简称《分类指引》），这是全球首个全面覆盖绿色保险产品、保险资金绿色投资、保险公司绿色运营的行业自律规范。《分类指引》立足具体操作层面，从业务分类的角度出发，对绿色保险产品、保险资金绿色投资、保险公司绿色运营作出规范。
在绿色保险方面，中国平安2022年绿色保险原保险保费收入251.05亿元，可持续保险产品达3821种，提供绿色保险保额超176万亿元。此外，进一步推动相关产品和服务的开发，如森林碳汇指数保险、草原保险试点等。
针对绿色企业或者绿色项目的保险客户，平安推出相应优惠政策，支持包括可再生能源、节能改造、绿色建筑等在内的绿色工程和项目。平安全力支持国家“双碳”目标达成，绿色投资和绿色信贷规模提升。
截至2022年12月末，平安落地绿色投融资项目总规模2823.63亿元，绿色信贷余额1164.20亿元，其中在新能源领域，通过提供发行债券、股权投资和贷款服务等多种低成本融资渠道支持新能源企业发展，充分发挥“商行+投行+投资”的综合金融优势。
在投资方面，中国太保完成鲁山豫能债权投资计划50亿元的登记工作，资金用于河南鲁山抽水蓄能电站项目。项目建成投产后，预计每年可减少电网标煤耗14万吨，减排二氧化碳31万吨、二氧化硫4004吨、氮氧化物648吨。
普惠保险ESG理念不仅包含绿色金融在内的可持续发展理论，还包含企业社会责任理论。普惠保险成为不少险企践行社会责任的标配。当前，普惠保险包括养老、医疗，甚至农业等多个领域。
社会责任
对于险企而言，“普惠保险”成为践行ESG的标配，在S（社会）部分，公益慈善领域成为另一个重要战场。
例如，中国平安“三村”（村医、村教、村官）工程是其在教育、志愿服务方面开展的公益创新。截至2022年年末，中国平安累计援建119所希望小学，捐助智慧小学1054所，提供总计超37万小时的支教志愿者服务时长；57万名员工和代理人志愿者活跃在医务救助、乡村教育、安全守护等领域。
新华保险2022年投入帮扶资金，支持内蒙古乌兰察布市右中旗、贵州施秉县等12个帮扶项目，包括支持特色民族活动、建设教学楼、开展“天才妈妈梦想工坊”“母亲创业循环金”等公益项目，有效助力乡村振兴战略实施。
除此以外，在乡村振兴上，中国平安推出“振兴保”“溯源保”“防贫保”三种保险产品，每种保险侧重点不一，从多个不同方面利用险资企业优势发力。
其中，“振兴保”为农户提供产业支持，将企业与村民签约绑定，提升乡村产业主题信用，保障农户增产增收。“溯源保”提升帮扶产品品质，借助区块链技术，对农户种植源头产品进行标准化管控，为每一包产品生成“放心码”。
消费者通过扫码就能了解农产品生产过程中的相关信息，并对此进行追溯，让每一份农产品都放心。“防贫保”则多重保障巩固帮扶成果，为防止脱贫群众返贫，该保险一地一案为乡村地区设计包括医疗责任险、意外事故险、自然灾害险、农业种植险等在内的综合性防贫返贫保险，避免群众返贫，增强群众抗风险能力。
与中国平安相似，中国人寿也将保险聚焦精准防贫人群，通过保险方式防止脱贫人员返贫。2023年，中国人寿实施“精准防贫”方案，扩大保险覆盖面，在定点帮扶地察右后旗保险帮扶项目覆盖上坚持“点面并举“。
与中国平安和中国人寿不同，太平人寿直接将原扶贫工作领导小组调整为乡村振兴工作领导小组，调整后班子也用保险专业服务与乡村振兴，提升农村居民保险保障水平。
2021年，太平人寿中标青岛市“大病医疗保险产品”，覆盖约310万人。同时，太平人寿保障项目持续推进，发挥保险公司的产品与服务优势，实现医疗费用与劳动收入的双补偿，避免脱贫人口因病返贫。
另外，太平人寿积极参与地方城市普惠医疗保险业务发展，提供产品方案及费率测测算，提升人民的医疗保障水平，防止因病返贫、因病致贫。
与此同时，险企也在投身健康战略、布局养老产业，将保险服务延伸至医疗、养老领域，打造覆盖客户全生命周期的健康服务体系。
同时风险管理险企越来越注重公司治理，搭建风险管理框架逐渐成为标配，将ESG理念纳入制度和标准体系中，初步建立了ESG风险管理机制。
例如，中国平安成立了“可持续发展委员会”升级ESG治理结构；中国太保通过不断深化集团化管理的架构，充分整合内部资源，加强与资本市场的交流沟通，形成完善的公司治理结构。整体来看，险企将风险管理理念贯穿至公司治理及经营。
中国人保建立分层式风险管理制度体系；新华保险从信息安全风险管理、推进产品合规管理、防范反洗钱风险管理等方面确保治理体系由上而下全面覆盖，打造ESG标准的风控体系建设。
中国平安进一步强化制度与流程建设，通过规范业务流程，健全投资风险管理架构，完善包括风险准入策略、信用评级、交易对手及发行管理人授信管理、集中度管理、风险监控和应急管理等关键流程，持续优化风险管理全流程。
同时，通过科技手段赋能投后关键事项管理，持续优化风险预警平台，在投资组合汇总并表监控的基础上，全面扫描市场波动、负面舆情、财务变动等各类风险信号，系统自动处理形成前瞻性指标，通过智能模型分析，做到投资风险可控。
中国太保打造业内首个新能源风险管理保险科技平台——“风光无险”，建立能源行业的风险减量管理技术平台。除了注重公司治理，搭建风险管理框架以外，风险防控也成为关键词。中国银保监会于2021年12月底发布《保险公司偿付能力监管规则(II)》。
偿二代二期规则以引导保险业回归保障本源、专注主业，增强服务实体经济能力，有效防范和化解保险业风险，落实扩大对外开放决策部署为目标，进一步提升偿付能力监管制度的科学性、有效性和全面性。
保险业自2022年起已实施偿二代二期规则，对于受偿二代二期规则影响较大的保险公司，中国银保监会根据实际情况确定过渡期政策，允许在部分监管规则上分步到位，最晚于2025年起全面执行到位。
具体来看，平安寿险、平安养老险和平安健康险从2022年起执行《保险公司偿付能力监管规则(II)》（“偿二代二期规则”）。截至2022年12月31日，平安寿险、平安养老险和平安健康险的偿付能力充足率均显著高于监管要求。
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