大鱼测评第1142篇原创如题，今天来聊一下现在买养老金不得不思考的一个问题——被保人的预期寿命有多长，也就是能活多久。
都知道这事儿很难，老规矩算命都不算这个，就连国人的平均寿命统计每隔几年都在变。科学一点的可以根据统计模型、生物学指标、基因分析、生活方式评估大致估计，没有人能准确预测。但现在配置养老金，有些情况下还真得思考一下这个问题。
下面来说预期寿命对买养老金的影响以及如何看待这个因素。
寿命长短对养老金有啥影响？
我们用3款有代表性的养老金说说，以40岁女性，3年交，每年10万保费，60岁开始领取为例。
产品分别是：
恒安标准-幸福到老长寿版
复星保德信-星海赢家龙腾版计划2
富德生命-鑫禧年年尊享版计划1
1.领取金额对比
领取金额，终身领取且每年领取金额固定的复星保德信、富德生命两款产品，被保人最终寿命有多少对每年能领多少养老金没有影响，除非活到88岁那年富德有一笔额外的祝寿金；
而领取逐年递增的恒安标准，在67岁后领取就都超过其他两款产品了，并且持续增长。
2.累计领取对比
累计领取方面，72岁前，复星保德信领取总额最高，73岁以后恒安标准领取反超。
3.现金价值对比
领取后剩余现金价值，恒安标准只到60岁前，60岁后不能退保；复星现金价值到72岁，72岁前现金价值高于富德生命；富德生命现金价值则持续终身。
4.内部收益率IRR对比
关于内部收益率IRR，可以简单理解成平均年化复利，很多人容易有一些误解，以为是保单当年的利率，尤其是养老金到每个年龄时IRR都不一样，实际上IRR是指到某一年时整个投资周期的平均年化复利。
换到养老金这边，就是从投保交第一笔保费开始到保单终止时，平均的年化复利。因为养老金到不同年龄终止保单的IRR差异比较大，从1点几到4点几的跨度，所以保单终止的时间对收益率影响非常大。
比如，保单终止在72岁前，复星的整体收益率最高；保单终止在73-85之间，富德生命的整体收益率最高；保单终止在86岁及以后，恒安标准的收益率最高。
这里有一个需要注意的情况，恒安标准在有受益人的情况下，保单保证20年持续领取，一旦开始领取不能终止在79岁前，收益率只能落到79岁后的数值，IRR保持不小于2.83%。对应复星的68岁前、富德生命的70岁前退保终止保单，IRR是不如恒安标准的。（复星72岁前，有保证领取12年的身故责任，身故领取和现金价值领取方式终止保单的IRR会有区别，这里以现金价值方式计算）
以上我们能看出，从利益最大化的角度选养老金，被保人能活多少岁或主动退保终止保单的时间，对领取金额、退保利益、IRR等数据都会有影响，不同养老金产品在各个阶段的表现差异确实太大了。
但从实际需求的角度去选养老金，预测寿命有可能重要性也没有想象的大。产品在不同年龄表现的怎么样和你实际需求也没多大关系时，反而让选择变得纠结。
那么，预期寿命如何正确带入养老金的选择呢？
1.有没有身故受益人？
很多保证领取的养老金，开始领取后具有身故赔付，这部分是为了应对被保人过早身故，养老金保费没有产生增值，把身故金赔付给受益人。
但单身、丁克一族，或者不需要考虑受益人利益时，显然身故保险金也比较鸡肋。不少产品也会因为身故保险金较高，而牺牲养老金领取金额。这种情况下，可以排除掉被保人寿命不同，导致的受益人利益不同，对选择养老金的影响。
2.需不需要现金价值做备用金？
有些朋友在配置养老金时，即使不用考虑受益人的利益，也会关注领取途中突发意外，或者生重病预期寿命不久，没领够的养老金怎么处理，能不能提前终止领取把钱拿回来的问题。
比如前面3款产品，保单终止在72岁前，复星的整体收益率最高；保单终止在73-85之间，富德生命的整体收益率最高，且富德终身可以提前退保；保单终止在86岁及以后，恒安标准收益率高，但开始领取后没有退保利益。
但一来现金价值数值也不是很多，二来提前退保也意味着放弃了后续和生命等长的领取，如果根本不需要用这笔现金价值退保作为应急资金，其他备用资金准备很充分的情况，也就不用关注现金价值有多少了。这种情况下，排除掉被保人预期寿命或提前退保的时间不同，导致能退回现金价值不同，对选择养老金的影响。
3.最后看领取金额
不在意身故责任或退保利益，选择养老金产品的核心变成选择领取金额，重点关注养老金带来的现金流多少。比如前面3款产品，预期寿命在72岁前，复星保德信领取总额最高，73岁以后被增额领取的恒安标准反超。
综上，愿意多考虑一些保单能在特殊情况下发挥的作用，或是只抓主要矛盾关注领取金额和现金流，配置养老金的实际需求不一样，预测被保人寿命这事儿的意义也可大可小。
选择养老金要关注预期寿命的原因，表面上看是不同产品在不同年龄的利益表现不同，迫使我们要思考保单终止在不同时间的区别和对我们的影响，而背后是保险公司在3.0%预定利率时代为了保证充足的领取金额，对不同产品身故保障、现金价值适度牺牲选择不同的结果。排除干扰项、明确自身真实需求变得更加重要。
