大鱼测评第1169篇原创对分红险有一定了解的朋友，都知道买分红险，选公司很重要。
公司好、利益演示也高，就容易成为市场热捧的分红险，正如以前的中意人寿的一生中意，以及最近中英人寿的福满佳。
大鱼一直强调，没有完美的保险产品，选购时还是要沉下心来分析自身情况，挑选到匹配个性化需求的那一款，并且设置适合自己的投保计划和保单结构，这才能真正买对保险。
谁的钱都不是大风刮来的，如果哪款最热门就买哪款，忽略自身需求，最后选错，那就太可惜了。
福满佳当然是一款好产品，但绝不可能适合所有人。本文就来聊聊福满佳以及市面上另外2款值得考虑、各有特点的增额寿险——复星保德信星福家和恒安标准传世臻耀，各自适合or不适合哪些需求与情况。
篇幅有限，这3款的利益相关数据，可参考：
福满佳为什么爆火？
福满佳有不少优势和亮点，具体来说：
1.公司运营维度，偿二代风险评级连续29次评级为A类，很多时候还是没几家保司能达到的最高评级AAA，最新SARMRA评分81，近3年平均综合投资收益率5.93%；
2.股东背景维度，中方股东中粮集团，外方股东是英国最大的保险服务商英杰华集团，各占比50%，实力强劲；
3.利益方面，无论是保底利益还是带分红的总利益演示，均出于目前在售同类产品中的第一梯队，不同交费期与星福家各有优势，其中福满佳趸交和10年交高于星福家，但总体差距很小；前期利益不错，回本也相对较快，前期灵活性更强，万一这个阶段临时需要用钱，会更有主动权；
4.交费期方面，有同类产品少有的6年交和15年交，前者适合想要交费期适中的朋友，6年交比常规的5年交只多1年，没有增加太大负担，却能多积累1年保费；15年交适合每年交太多保费有压力、希望拉长交费期的需求，如给3岁以下的低龄孩子买，交完正好差不多18岁。
5.增值服务方面，根据保费不同，保单有效期内分层级享有健康咨询、预约挂号服务、国际SOS紧急救援服务、就医陪诊、对症预约等服务，中英人寿的服务口碑一向不错，也是一个加分项；
但福满佳的局限有：
1.分红实现率参考性不足，运营经验有限：中英人寿目前公布了36款分红产品的实现率，基本都是现金分红，只公布了2022年的数据，虽然均≥100%，但参考性有限，总体来说运营分红险的经验也有限；但中英人寿近5年投资收益率表现很不错，扳回一城；
2.虽然可关联万能账户，但追加手续费较高，没啥竞争力；
关于福满佳更详细的分析，我们曾写过文章，回顾可戳：
这其中核心选择逻辑有5条：
(1)不止有利差分红的产品大概率更好，比如全差分红或三差分红的产品
(2)过往分红实现率，公布得越多、数据越好，大概率越好
(3)投资收益率高的公司理论上分红更稳定
(4)愿意给更多可分配盈余比例的公司，通常是过往持续盈利、利润好的公司，更有底气分配更多
(5)产品本身利益演示高
福满佳在以上5条中，占了1、3、5条，第2和4可以各算半条，加一起是4条，的确是优秀选手。
总体来说，福满佳更适合希望保司各项指标均比较亮眼的朋友，但如果想要对接养老社区、万能账户，或者希望有更多分红险运营经验、过往有更多分红实现率数据参考的，可以看看下面2款。
星福家有哪些优缺点？适合哪些需求？
星福家的优势：
1.利益方第一梯队，前面说过，中长期与福满佳差异很小，其中3年交和5年交更有优势；
2.万能账户方面，可关联寿险型万能账户，手续费和追加额度等属于目前市面上比较有竞争力的；
3.养老社区方面，如果总保费达到30万/100万，可享受养老社区旅居/长居权益，复星保德信的养老社区定位相对高端，长居养老社区都是自建的；旅居权益则是对接Club Med和ALBION，很受喜欢家庭旅行的朋友喜爱。
4.过往分红实现率方面，虽然官网只公布了2023年的情况，但我们拿到了2013-2023年分红实现率的内部数据，共11年，23款产品最低实现率为100%。这个数据还是很有参考性的，足以证明复星保德信在分红险运营方面的丰富经验。
星福家的局限：
1.连年亏损，2021-2023年亏损分别为8000千万、7.1亿和3.9亿——这是星福家被诟病最多的一点。
这个问题要理性来看：
分红险是单独产品账户运营，不是同公司账户混在一起，不能简单因为公司财务报表上体现的亏损去等同分红账户投资不好。
其实复星保德信人寿的股东背景也不错，属于合资公司，中外股东分别隶属于复星集团和保德信集团，是健康领域颇有建树的综合性集团和传承百年的金融集团的强强联合。
且其近5年的投资收益率还是不错的，近3年平均综合投资收益率和财务收益率均为4.6%，2023年综合投资收益率为6.16%，在61家非上市寿险公司中排行第6。
投资收益率还不错，但总体亏损，我们分析原因，很可能与阶段性策略有关。保险公司创立之后10年左右亏损、后期才盈利，这种现象是比较常见的。一开始主要用产品抢占市场，把很多保险产品设计得利润较薄，扩大保费规模，且长期保单的费用成本主要体现在前几年，还要考虑风险贴现率等等，所以容易体现为亏损，后续如果经营稳定，财务指标会好看很多。
另外，复星保德信早期比较依赖银保渠道，费用成本较高、产值较低，几年前他们也开始逐渐收缩银保业务，“报行合一”正式落地后，费用成本控制情况可能会有改善，加之复星保德信这家公司，目前也并未听说什么影响公司运营的大雷，未来扭亏为盈，还是很有希望的。
何况，这类保险本来就是中长期资金规划，不能仅用当下情况来判断未来十几年、甚至几十年的情况。
当然，如果就是介意这一点，就不要选星福家，福满佳或其他公司指标更好的分红险更适合。
2.回本偏慢，前期现价较低。
关于星福家更详细的分析，我们曾写过文章，回顾可戳：
上文提到的5条分红险选购标准，星福家也占了1、2、3、5共4条，其实还是很不错的。
总结一下，如果你想选一款利益第一梯队的分红险，看重复星保德信过往的分红数据参考，同时不介意过去的亏损，或者对“报行合一”后保司扭亏为盈有信心，早期大概率不会动用这笔钱、不要求回本尽可能快，那么可以选择星福家，毕竟利益本身不错，万能账户和养老社区也符合不少人的需求。
传世臻耀有哪些优缺点？适合哪些需求？
传世臻耀来自恒安标准人寿，我们只写过横评，没有单独分析过。
传世臻耀的优势：
1.公司运营维度，恒安标准人寿与中英人寿一样是优等生，长期保持A及以上评级，最新评级为AAA，SARMRA评分78.6，近3年平均综合投资收益率5.7%；也属于合资公司，中方股东是天津市泰达国际控股集团（国企），外资股东是安本集团，业务涵盖投资、财务顾问和个人理财规划三大领域，截至2022年底，旗下管理全球资产达5000亿英镑。
2.有长期运营分红险的经验，过往分红实现率表现优秀，恒安标准在各家保司都在卖3.5%甚至4.025%预定利率固定利益保险产品时，就一直在认真经营分红险，尤其是保额分红（英式分红），这也与目前分红型增额寿中比较主流的保额分红方式是匹配的。
目前可以查到2020—2023年、共58款产品的分红实现率数据，除了几款“未来累积式分红保险”在2023年的终了红利实现率低于100%，其余各款均属于英式保额分红产品，在这4年的分红实现率，也均高于100%，有些还大幅高于100%。
“未来累积式分红保险”是恒安标准在2008年之前的尝试，不是主流，恒安标准人寿的主流分红产品还是英式分红，包括传世臻耀。
3.前期现金价值相对较高，不同交费期，大概优势期在前4-6年，这个时期当然不是买增额寿险用钱的主要时间，但如果早期需要保单贷款，比如企业主需要短期资金拆借等需求，这一点就是有用的优势。
传世臻耀的局限：
利益演示相对较保守，不属于第一梯队。——这是传世臻耀没那么火最大的原因；还有就是，恒安标准人寿不以增值服务见长。
上文提到的5条分红险选购标准，传世臻耀占了1、2、3、4，也是4条。
总结一下，恒安标准人寿是一家经营特别稳健、分红险运营经验丰富、过往分红实现率表现优秀的公司，传世臻耀演示利益低，其实也是其稳健风格的一种体现，毕竟分红险，演示利益与实际利益可能有很大差距，如果喜欢这个风格的，可以考虑传世臻耀。
本文详细分析了3款各有特点的分红型增额寿险，希望给大家理性挑选带来一些参考思路。还是那句话：爆款再火，也未必适合你，请结合实际需求选择。
