大鱼测评第1153篇原创月底养老金产品面临大变动，大家养老、复星保德信、鼎诚人寿的多款养老金陆续下架，此前我们分析过这次下架的原因，对领取最高的几款养老金做了梳理，可戳链接查看：
在这些养老金里有一款我认为最全能，各种常见的和养老相关的需求都能顶上的产品，就是复星保德信-星海人生，今天单独用一篇说说。
星海人生适合：
1）规划养老金还是不那么明确；
2）又觉得必要提早准备的
专为：
1）担心领取前使用，拿不回本金；
2）担心寿命不够长，领不回本；
3）又想多领点养老金
这3种需求兼顾的投保人设计。
作为可以覆盖多种需求场景的全能养老金，也还要和专门为这些需求而设计的其他产品对比下效果，我们分4个使用场景说说星海人生的优势和不足：
场景一：多领养老金
养老金首先关注领取金额，星海人生和目前在售的领取最高的养老金相比，属于领取稍少，但和领取第一梯队差距不大。
以星海人生vs星海赢家龙腾版计划二
30岁女性，年交10万，5年交，60岁领取为例
和领取最高的星海赢家龙腾版相比，星海人生的优势是现金价值高，持续至85岁，且回本快前期收益率也不错，既保留了养老金领取前改变规划仍有收益的可能，又在85岁前保持退保的灵活性；
劣势是领取金额减少12%左右，尤其是寿命超过85岁的长寿人群，领取更高的星海赢家龙腾版更有优势。
场景二：兼顾养老备用金、退保现金价值
同为养老金领取保持在一定水平，同时兼顾领取后现金价值的产品，不同产品适合的需求也稍有差异。
以星海人生vs富德生命鑫禧年年尊享版
30岁女性，年交10万，5年交，60岁领取为例
和鑫禧年年尊享版相比，星海人生85岁前现金价值都更高，尤其是在养老金领取之前，两者有近20万的差距，同样适用于养老金领取前万一改变规划仍有不错收益率的需求；鑫禧年年养老金领取多10%左右，65岁后的IRR超过星海人生，适合更看重后期利益的投保人。
场景三：当增额终身寿用，更看重现金价值，兼顾传承需求
以上两个使用场景可以看出，星海人生高现金价值的特点，不仅体现在领取后，也体现开始在领取之前，我们拿同样高现金价值的类增额寿养老金对比。
以星海人生vs大盈之家2.0
30岁女性，年交10万，5年交，70岁领取为例
和标准的类增额终身寿的养老金相比，星海人生前期现金价值略低，IRR在养老金领取前能稳定到2.7%的水平，而大盈之家2.0在2.8%以上，差距不算大；星海人生的优势在开始领取之后，养老金领取额是大盈之家的近2倍，IRR也有持续增长突破3.0%的空间，但领取后星海人生的现金价值减少速度更快。
所以，如果是更偏向养老金领取一点，可以选择星海人生；如果更偏向传承，可以选择大盈之家2.0这种现金价值保持稳定的养老金。
场景四：退休后终身收租
高龄被保人投保星海人生还可以达到每年领取，类似于快返型年金，达到金融“房产”固定收租的效果，领取年金看成“租金”，剩余现金价值看成“房产价值”。
以星海人生vs邮爱一生
50岁女性，趸交100万，55岁领取为例
同样是5年开始领取，快返型年金中邮邮爱一生，只有第5年的领取比星海人生多，IRR只有少数年份高于星海人生，但现金价值在大部分时间都高于星海人生。
因为和邮爱一生相比，星海人生领取较多，所以现金价值减少速度较快，虽然总体收益率比较高，但光看主险起不到一直“收租”的同时，“房产价值”不变的效果，这里需要搭配万能账户实现。
搭配万能账户后，假设每年领取的“租金”和邮爱一生一样，再把星海人生年金多出的部分放入万能账户继续生息，万能账户的现金价值+主险现金价值之和可以看作“房产价值”。
因为万能账户结算利率是浮动的（当前3.95%），我们分别按保底2%和4%结算，即使是按最低的2%结算，也仅有64岁之前、81-85岁之间，星海人生的“房产价值”少于邮爱一生。星海人生整体可以起到房产同样在增值的效果。
以上是星海人生的4种使用场景，这款产品虽然各方面利益单独拿出来都不是最突出的，但可贵的是，产品养老金领取、前期or领取后现金价值、各年龄IRR、身故责任等维度状态保持的都很良好。
适合有一笔闲钱，且有养老金配置需求，但需求不够明确，却又受限于当前利率持续下行的环境，想提前锁定利率的投保人，这款养老金主打配置后还有“计划赶不上变化”的余地。
