大鱼测评第1297篇原创回顾近几年的投资品市场，财富公司频繁爆雷。
大家发现这些年化回报稍高的品种，即使承诺回报率，也很难长期稳定增值最后本金又能全身而退，击鼓传花的风格明显。
本金相对安全的几个。
银行存款利率持续下行，长期大额存单靠抢。
六大行5年期整存整取利率降至1.55%，不少银行直接停掉3年或5年期大额存单。
最新国债票面利率，3年期2.13%，5年期2.25%，更是一票难求。
货币基金，以支付宝-余额宝-天弘余额宝货币为例，7日年化已降到1.285%，一年时间收益率进一步腰斩。
几个稍有起色的是最近的股市、黄金、数字货币。
以股市为例，大A快速暴力拉升后，暂时也没有进一步动作，普通人很难抓住机会。有数据统计，即使在近10年上证指数涨幅最大的2019年，指数上涨22.3%的情况下，散户获利占比只有55.2%，也就是近半数的散户仍在亏钱，而机构投资者获利占比为91.4%。
黄金和数字货币更不说了，一个投资周期太长，一个波动性过大即使一直上涨也不一定拿的住有过操作经验的朋友都知道，想长期从这些地方实现盈利，需要超乎常人的技术、耐心和运气。高风险品类似乎更适合控制仓位，不适合all in 参与。
由此看来目前适合大多数人的长期、安全、稳定、增值的投资渠道并不多，增额终身寿险仍是不错的选择。
而普通型保险，最高预定利率9月开始下降至2.5%，和去年初的3.5%相比，也有不小的降幅。传统的增额寿险收益此刻即被确定锁死，缺乏想象。也有朋友会担心万一投资环境变好，错失机会。
如果既想安全稳定增值，又不想错失市场阶段性红利，那么既能保证本金和一定比例增值，又能享受保险公司盈利成果，分红型增额寿险将是最合适的选择。
A+级合资公司精选——同方全球鑫享盛世智臻版
鑫享盛世智臻版基本情况如图，值得关注的有：
1.交费年限只有趸交、3、5、10年交4种方式，但正如在之前文章中的观点，分红保险红利复利增长需要时间累积，中短缴费期选择更适合，这4种方式也能满足大部分需求，另外缴费方式多了半年、季度、月交，选择方式更多；
2.投保门槛低，保费5000元起，适合大部分消费者选择；
3.红利来源仅利差，分红方式为增额分红；相较于市场普遍的全差分红、三差分红，单利差分红再投资收益率高的保险公司有望获得更高收益。费差和死差方面，市场基本仍以费差损和死差损为主。
4.减保方面，犹豫期后即可减保，保证部分和分红部分均可进行减保，每年限额20%基本保额。
虽然减保没有时间限制了，但保单现金价值超过累计保费需要一定时间，仍然建议不要太早进行减保，以免保费有损失。
同方全球人寿分红险优势
分红型增额寿的利益由保底+红利两部分组成，每年度分配的红利由保险公司分红账户的可分配盈余决定，所以分红型产品的选择关键就是看承保公司。公司经营水平和投资能力两者缺一不可，当下选择分红险除了产品本身外，还有考察公司的各方面指标。
今天精选的分红型增额寿产品鑫享盛世智臻版，来自同方全球人寿，这家公司的分红险值得被关注的原因主要有7点：
1.央企合资背景
经营指标
1）成立日期：2003年5月
2）注册资本：26.3亿
3）资产规模：417亿
4）最新综合偿付率：199%
5）最新风险综合评级：AA
6）上年度原保费规模排行：46名
资料来源：公司官网、中国保险业协会、国家企业信用信息公示系统，偿付率为2024Q3数据，风险评级数据为2024Q2数据，保费数据为2023年年报数据。
中方股东：同方股份，又叫清华同方。
成立于1997年，是由清华大学出资成立的高科技企业，同年在上海证券交易所挂牌上市。
目前，同方股份的控股股东是中国核工业集团，实际控制人是国务院国资委。
中国核工业集团，是由国家出资设立，国务院批准组建、中央直接管理的国有重要骨干企业。主要从事核军工、核电、核燃料循环等领域的科研开发、建设和生产经营。
国资委，是国务院直属的特设机构，正部级，代表国家履行出资人职责，是级别最高的央企。
外方股东：荷兰全球人寿保险集团，是全球九大保险机构之一。成立于1844年，距今已经有180年的历史。
2.连续超20季度风险评级A及A以上
风险评级这一考察保险公司偿付能力水平的动态指标，同方全球属于为数不多的连续20季度以上持续评级A及A以上的保险公司，也是仅有的11家曾被评为AAA的公司之一，最近连续20个季度中，被监管评为A级11次，AA级6次，AAA级3次，二季度最新评级为AA。
并且公司已实现连续7年盈利。无论是股东背景还是监管指标，都为分红险运营提供优质的土壤和成熟的经验。
3.投资收益率名列前茅
鑫享盛世智臻版的红利全部来自利差，消费者未来的红利多少和分红账户的投资收益率紧密相关。计划书采用的演示数据是最高按“（4.0-预定利率）计算下的利差带来红利的70%”进行的统一演示，假设投资收益率为4.0%。
而同方全球人寿近3年的综合平均投资收益率为6.10%，在90多家人身险公司中排名第1，超过4.0%不少。投资端表现优异，扎实做好风控，这也为可能更高的红利分配提供了理论基础。
4.市场稀缺的单利差分红
鑫享盛世智臻版属于利差分红，利差分红对投资收益率好的公司十分有利，投资收益成果可以最直接反应到红利分配上。
5.分红实现率值得期待
同方全球人寿过往分红险实现率表现不错，目前同方全球人寿公布了近4年的分红实现率，共35款产品，去年的仅有2款没达到100%，平均分红实现率为112%，最高为233%，超过不少大公司。今年公布的2023年度分红实现率，紧随监管的要求进行分配，具体如下：
再结合往年分红情况来看，目前公布的产品中最早是2009年发售的，运营分红产品时间较长，在20至22年疫情三年期间，仍有绝大多数不低于100%分红实现率的表现，可以看出同方全球人寿在分红险运营上有一定的经验和能力。
6.分红账户单独运营
同方全球的保额分红的产品，以往超额分红的占比还是比较多的，并且保额分红账户是单独核算，对这款高客专属产品十分有利。参考限高前的实现率和投资收益率，有很大的可能在未来拿到不错的分红成果。
另外，分红投资比个人投资股市稳定且具有抗通胀的属性。公司分红账户资产配置中，权益类的股票、基金等占据一定比例，结合开篇提到的机构投资者获利能力更强，险企自身的盈利诉求也让分红更具成长性。
7.公司投资管理能力出众
同方全球人寿具备独立进行信用风险投资、股票投资、股权投资和不动产投资管理，无须外包，目前市场上能同时进行4项及以上独立投资管理的保险公司占比仅14.5%。而且，据消息，该公司正在进行QDII投资资质申请，有望未来发挥母方股东近两百年海外投资经验，未来投资回报能力可期。
如何实现长期安全稳定增值？
我们再来说下产品本身，如何通过鑫享盛世智臻版实现资金的长期安全稳定增值。
1.长期保底收益即超银行定存
比如给0岁的男宝宝一次性存入一笔长期资金成年后使用。保单10年保底单利达到0.94%，20年保底单利1.67%，30年2.08%，此后持续增长。20年单利超过目前大行定存，且保底收益率为确定值，不会受市场利率波动影响。
2.分红助“利”，成果共享
除保证部分外，公司每年根据分红业务经营情况给付红利，加红利后，10年、20年、30年单利分别为2.54%、3.76%、4.82%。
再看IRR情况，3年期最有优势，长期能达3.00%以上，最高接近3.30%。和其他几家同类保险公司相比，盛世鑫享智臻版无论是红利演示IRR，还是保底演示IRR，都有一定优势。
3.终身保障，身价递增
在享受现金价值增长的同时，还享有身故/全残保障，为财富积累和传承提供有利支持。
除了现金价值通过投保人退保或减保满足资金灵活使用需求外，还可以提供身故保障功能。例如，40岁男士，3年交，每年100万元，62岁前身故保障金额＞现金价值，为已交保费×1.6（含红利部分），相当于在这期间如不幸身故，可提供多于现金价值的保障金额。
从62岁开始身故赔付和现金价值保持一致且持续增长，65岁时现金价值和身故赔付（含红利演示）均为5952125元，75岁为8315130元，85岁为11616075元。
如身故时仍有未使用的现金价值，身故赔付可看作一笔按自己心意，完整过渡给下一代的财富。指定受益人正常拥有受益权的前提下，不列为遗产，不引起家庭纷争。
附加价值：信托+康养
1.保险金信托
鑫享盛世智臻版总保费100万即可对接保险金信托，门槛非常低。且信托1.0和2.0都可对接，对接后投保人受益人指定范围扩大，财富传承方式可个性化定制，身故后保险金发放节奏的可控性增强。核心功能又演化出合理免征个人所得税、将个人资产与企业资产隔离、婚姻资产保全等进阶功用。
2.“全+”康养服务2.0
鑫享盛世智臻版的增值服务也是一大特色，主要有3方面升级：
1）基础服务全面提升，包含在线问诊+电话医生+年度体检+就医绿通
2）中高端医疗方面，提供博鳌就医协调+海外二诊协调+海外就医协调全新板块的服务
3）养老服务全新升级，涵盖养老顾问+居家养老+机构养老权益，居家养老根据不同保费规模，提供27-49项服务，机构养老目前已覆盖全国13个城市共57家养老机构。
各维度星级汇总：
保单利益：★★★★☆
分红预期：★★★★☆
投资收益率：★★★★★
公司实力：★★★★☆
附加价值：★★★★★
鑫享盛世智臻版在公司实力、保单利益、分红预期、投保灵活度、增值服务5大维度都具备强劲实力。
支持购买区域较多、投保门槛低、交费期选择多，适合大部分消费者选择；
产品利益方面，保底部分长期持有可超银行定存，基于保额分红方式，分红预期高，目前带分红演示后预期利益属于一梯队表现，增值服务体系完善；
公司实力和投资能力表现良好，近5年投资收益率、过往分红实现率表现均属于中上水平。未来有望获得较高分红。
