来源：大湾区评论
编者按 · 2025.06.11
当算力成为新时代的“石油”，英伟达的特供芯片B30，正试图在技术铁幕的裂缝中寻找新的可能。这既是巨头的生存智慧——以六折价格和精准阉割维系中国市场命脉；亦是一场危险的赌局，美国政令的闪电可能随时击碎这张“黄金门票”。而中国科技企业面临的，远非简单的芯片选择题：CUDA生态的温水里，藏着延缓国产替代的慢性毒药；华为昇腾的突围路，映照着自主创新与开放合作的辩证法则。全球半导体博弈已进入深水区，本文将深入剖析B30背后的复杂局势，探讨中国企业如何在“开放开源、苦练内功”中找到破局之路。
引言
据The Information于6月1日的报道，继H20芯片被禁止出口至中国后，英伟达（NVIDIA）正在为中国市场研发一款名为“B30”的受限版AI芯片。有消息称，B30预计将在2025年7月正式推出。在近期的财报电话会议上，英伟达创始人兼CEO黄仁勋也表示，公司正在考虑为中国市场开发一款新的AI芯片，但目前无法提供更多细节。B30芯片的出现，暴露了英伟达对中国的战略依赖，也昭示着其在中美AI竞赛中阻击华为的意图。
5月29日，黄仁勋在劳伦斯伯克利国家实验室的新闻发布会上发表讲话（图源：美联社）
一种变通：
地缘裂痕与技术霸权间的危险平衡
美国政府对华加强芯片出口管制，一度让英伟达苦不堪言。英伟达2025年4月15日的一份监管文件曾显示，美国政府通知英伟达，其H20芯片及任何达到H20内存带宽、互连带宽的芯片在出口至中国时都需要获得“无限期”申请许可证。在限制措施出台后，英伟达随即表示将对库存进行55亿美元的减记，这是芯片行业历史上最大的一次减记。实际上，在此之前H20一直都是英伟达在中国最畅销的产品。这项严厉的禁令，也令芯片巨头蒙受了巨大的财务损失——仅第二季度，英伟达就因H20限制而面临约80亿美元的额外收入损失。之所以受到如此重创，是因为H20是为了符合当时的出口限制而专门为中国市场设计的，在其他任何市场都无法销售。
尽管这份巨额损失看似不可接受，但对于这家全球独一无二的芯片巨头而言，却不至于“伤筋动骨”。在未来一个时期，全球各国对AI芯片的需求仍将不断增长，失去部分中国市场在短期内不会造成太大影响。2025年第一季度，英伟达营收440亿美元创纪录，数据中心业务暴涨73%至390亿美元。目前，英伟达正在全球范围内扩展业务，除中国外，欧洲、日本和印度市场是其关注的重点。
然而，要想稳坐第一宝座，并在AI技术变革的浪潮中延续辉煌，英伟达仍然依赖中国市场。摩根士丹利上个月发布的一份报告显示，在2000年至2023年间，中国政府支持的风投基金向人工智能初创企业投资了1840亿美元。英伟达估计，中国AI芯片的潜在市场规模约为500亿美元。中国AI市场的巨大潜力，让英伟达不得不继续冒险。
实际上，B30并不是英伟达对“中国特供”芯片的首次“阉割”。从2022年8月的A100和H100的禁令，到被迫推出降规版的H800，以及2024年初性能大幅缩水的H20，再到2025年计划推出的B30，英伟达在性能上进行了多次“阉割”。
图源：作者自制 （数据来源：作者根据公开资料整理）面对美国政府的步步紧逼，英伟达始终没有放弃中国市场，而是以一种变通的策略寻找平衡。英伟达要考虑的，是在符合美国严格的监管要求的同时，尽可能地保持产品的“性价比”。换句话说，既然新的“中国特供”AI芯片无法做到最好，那么在单价和总体性能上至少要“足够好”，而且要在满足当前市场需求的情况下，做到比华为更好。B30就是英伟达在中美关系僵持反复的背景之下，在美国出口管制和中国市场准入之间寻找平衡的又一次大胆尝试。
B30性能虽有所降级，但价格却接近H20的六折。更重要的是，精简版的芯片功能仍然强大——B30所保留的部分配置以及多GPU扩展的新功能，使得该芯片完全能够处理大量AI工作负载。在传统意义上，B30并非最快的配置，但在并行的环境中，这种性能上的差距会显著缩小。这也就意味着，更具性价比的B30，让中国的互联网巨头们可以持续采取“横向扩展”的策略，以数量求质量，通过芯片的堆叠实现算力的整体提升。
一场豪赌：
B30背后的收益与风险
理论上，B30完全可以成为英伟达重新主导中国市场、捍卫芯片霸主地位的“黄金门票”。B30至少可以给英伟达带来以下三重收益：
争取中国市场增量，获取高额利润
对英伟达而言，中国市场的战略重要性不言而喻。2024财年，中国市场为英伟达贡献了171亿美元的年销售额，约占其总收入的13%。然而，其重要性远不止于此——中国目前是全球增长最快的人工智能市场，也是半导体的最大买家之一。在短期内，B30甚至几乎可以成为H20的完全替代品，继续“收割”腾讯、字节跳动等中国头部云服务商。
同时，B30也是英伟达产能优化过程中的产物。在近年来台积电产能紧缺背景下，B30所采取的传统封装技术以及更低的配置，在削减制造成本的同时增强了产能灵活性，尽管单卡利润低于H20以及之前的H100，但远好于蒙受完全退出中国市场的损失。
稳住阵脚，应对其他巨头的急起直追
英伟达的生态优势和无与伦比的硬件性能，令其霸主地位在短期内难以被撼动，但其垄断壁垒仍面临实质性挑战。
一方面，主要竞争对手AMD推出的新一代AI芯片MI350系列对标英伟达高端产品，抢占美国本土市场。针对中国市场，AMD也有与英伟达相类似的“中国特供”策略，有消息称2025年7月AMD将推出降规版芯片Radeon AI PRO R9700，虽性能受限，但可支持DeepSeek等主流模型，能够满足中国客户基础需求，与英伟达的降规版Bxx系列直接竞争。
另一方面，美国各大云厂商自研芯片崛起，对英伟达形成一定程度上的协同挤压。谷歌（TPU）、亚马逊（Trainium/Inferentia）、微软（Maia）等其他美国科技巨头也纷纷加速自研AI芯片，以减少对英伟达的依赖。英伟达在此刻如此迅速地推出B30，意图凭借自身在性能和生态上的“硬核”优势，确保中国客户不被AMD等其他厂商分流。同时，B30及中国市场让英伟达能够以更从容的姿态应对晶圆资源争夺与成本压力，从而避免垄断松动并最终赢得与其他科技巨头的竞争。
延缓中国国产替代，避免“竞争风险”
黄仁勋曾多次强调技术“脱钩”带来的竞争风险，他认为限制英伟达芯片向中国出口只会激励中国自主研发，增强中国的AI半导体生态系统，并进一步威胁美国的技术领先地位。5月，黄仁勋曾表示，英伟达在中国GPU市场曾拥有95%的份额，但受芯片出口限制的影响，这一数字已降至50%。英伟达的退出给国产芯片提供了更多的空间。华为昇腾910B凭借价格优势及自研光互连技术，已获阿里、腾讯等头部企业订单，而寒武纪、海光信息等国产厂商也在特定领域实现突破。急剧变化的市场动态表明，当市场准入受到限制时，技术领先地位也会随之迅速消失。而英伟达推出B30的逻辑，就是以“够用但不领先”的算力满足中国企业短期需求，削弱中国开发替代方案的紧迫性，延缓中国算力自主化时间窗口。
然而，B30也是英伟达的一次豪赌。对于半导体行业而言，每次新产品迭代都需要大量的研发投入。特朗普政府朝令夕改，加剧了中美之间的不确定性，美国随时有可能进一步收紧芯片出口规则，直接导致B30的合规性失效。而且，美国商务部工业与安全局（BIS）保留对已出货芯片的追溯权，若判定B30通过“技术漏洞”规避管制，可能采取强制召回或罚款等措施。换句话说，英伟达是在用B30购买时间，但时间的价格可能昂贵到无法承受。中美地缘政治局势的变化，可能使这些投资一夜之间变得毫无价值。
一个陷阱：拥抱英伟达的隐患
对于中国企业而言，B30无疑又是英伟达精心罗织的一个“陷阱”。然而，字节跳动、腾讯等巨头已有意测试该产品，而阿里、百度等云端大厂的AI服务器供应链也无法完全摆脱英伟达的控制。如此一来，英伟达有一定概率通过B30继续侵占中国市场。为什么中国的互联网巨头们依然选择拥抱英伟达，而不是全面采用华为昇腾？原因主要有以下几点。
首先，英伟达CUDA生态系统的约束力不减。许多中国科技公司已在英伟达的 CUDA生态系统上投⼊了巨资，彻底摆脱英伟达的桎梏，必然需要投⼊大量的时间和资源。也许，更多的科技公司都希望华为能够适应他们的平台，而不是反过来主动适应华为。
CUDA 图解（图源：英伟达官网）其次，中国相当一部分大型科技公司都将华为视作主要竞争对手。因此，这些公司可能不愿全力投入购买和使用竞争对手的产品。
再次，近年来，许多中国大型科技公司都囤积了大量英伟达的芯片。较为普遍的情况是，到目前为止这些库存仍未耗尽。因此，至少在当前阶段下，这些公司缺乏动力去更换国产芯片。
最后，美国商务部工业与安全局（BIS）于2025年5月宣布了针对华为的禁令，规定任何未经事先授权使用华为芯片的公司都可能被视为违反美国出口管制。此举在一定程度上对华为芯片造成了实质性损害，对在海外拥有大量业务的中国实体造成了沉重打击。
美国商务部DOC发布了一份声明，从5月15日开始升级对半导体技术的出口管制措施，且加强对海外AI芯片的出口管制，不准全球使用华为昇腾AI芯片（图源：CCTV-4《今日亚洲》栏目截图）
鉴于短期内无法彻底走出英伟达“阴影”的现实，有必要对B30背后所蕴藏的隐患加强认识。B30深度兼容CUDA-X软件栈，可“无缝运行”PyTorch/TensorFlow框架，在短期降低了迁移成本，却强化了开发者对英伟达生态的依赖，削弱华为MindSpore、百度飞桨等国产框架的普及动力。更重要的是，英伟达通过CUDA专利壁垒与硬件深度绑定，使国产芯片即使性能接近（如昇腾910B），也因生态兼容性问题被企业排除在采购清单外。另外，英伟达以精准定价狙击国产替代，可能会导致国产芯片被动卷入价格战，中国芯片厂商利润率进一步被压缩。
可以说，B30的推出，本质是切断华为的“练兵场”以瓦解华为潜在的生态扩张势头——若中国头部企业采用B30而非昇腾，华为将失去迭代关键场景。B30的隐患，不在于硬件“阉割”，而在于其通过“温水煮青蛙”式的“技术殖民”，使更多企业转向“过渡方案”，最终错失技术自主时间窗口。
一条出路：“开放开源、苦练内功”
尽管B30是容易上瘾的“毒药”，然而，对于现阶段的中国而言，短期内依赖英伟达不可避免；彻底的技术“脱钩”可能既不可行，也不明智。英伟达的中国战略不仅反映了经济相互依存与技术霸权之间相持不下的困境，更体现出半导体行业的全球性。全球半导体供应链的互联性，让任何孤立策略都将适得其反，美国政府对华芯片出口限制政策的失败正是最好的印证。
我们不认同技术民族主义，全世界也不会有两套技术标准。中国要坚持以开放为原则，用开放、开源瓦解CUDA护城河，同时不断增强自主创新能力，走稳自主可控之路。中国一方面要为企业提供充足的国内市场空间，以适当的政府采购倾斜和科学的芯片产能攻坚计划，拓展国产芯片的部署范围，替代原有的英伟达方案，逐步提高国产替代率；另一方面，要进一步开拓国际市场，抓住中东与东南亚国家新一轮数字基建的契机，在向“一带一路”国家出口芯片及相关硬件的同时输出技术标准。
闫程文：香港中文大学（深圳）前海国际事务研究院学生助理。
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校对 | 詹蕴第
排版 | 吴雨彤
初审 | 覃筱靖
终审 | 冯箫凝
