[超新星财经/文]
招商银行于3月25日晚间发布了其2023年度财务报告，详细披露了该行在过去一年的经营表现。
根据报告，招商银行资产总额在报告期末达到110284.83亿元，报告期内实现营收3391.23亿元，面对全球经济复苏乏力、国内经济结构调整和金融市场波动等多重挑战，招商银行依然实现了稳健的经营业绩。
但招商银行行长王良却在2023年度业绩发布会上坦言，2024年一季度将面临整体经营压力进一步加大的情况。
01 净息差下降利息减少，分红金额增长至近500亿
2023年，招商银行实现营收3391.23亿元，同比下降1.64%，净利润1466.02亿元，同比增长6.22%。
在收入构成方面：
－净利息收入为2146.69亿元，同比下降1.63%；
－非利息净收入为1244.54亿元，同比下降1.65%；
－净息差为2.15%，同比下降了25个基点。
2023年招商银行净息差下降导致利息收入减少，营收压力增大。
此外，归属于该行股东的平均总资产收益率（ROAA）和归属于该行普通股股东的平均净资产收益率（ROAE）分别为1.39%和16.22%，与去年同期相比分别下降0.03个和0.84个百分点。
在资产规模方面：
－招商银行的资产总额在报告期末达到110284.83亿元，较上年末增长了8.77%；
－贷款和垫款总额为65088.65亿元，同比增长7.56%；
－负债总额为99427.54亿元，同比增长8.25%；
－客户存款总额为81554.38亿元，同比增长8.22%；
2023年招商银行在资产和负债管理方面均保持了稳健的增长态势。
在资产质量方面：
－不良贷款余额为615.79亿元，较上年末增加了35.75亿元；
－不良贷款率为0.95%，较上年末微降0.01个百分点；
－拨备覆盖率为437.70%，较上年末下降了13.09个百分点；
－贷款拨备率为4.14%，较上年末下降了0.18个百分点。
2023年招商银行面临一定的信贷风险挑战，但也展现了稳健的资产质量控制能力。
此外，招商银行还披露了其2023年年度权益分派预案。
根据预案，该行拟向股东每股派发1.97元现金红利，合计派发现金红利达到497.34亿元，占当期净利润的比例提升至35.01%。
在此前的2021年和2022年，招商银行分红金额分别为383.85亿元、438.32亿元，分红比例则分别为33%、33.01%。
招商银行董事长缪建民在2023年度业绩发布会上表示，招商银行股东去年在资本利得上基本没有赚钱，所以提高分红股息，可以提高股东整体回报率。
同时廖健民也表示，招行在提高分派股息后没有打算再下来，但是否未来还要继续上升，则需要平衡现金分红与中长期的资本积累之间的关系。
总体来看，2023年招商银行尽管面临复杂多变的市场环境和信贷风险挑战，但依然保持了稳健的经营态势和盈利能力。
02 零售依旧亮眼，财管收入下滑明显
2023年招商银行的零售业务表现依旧亮眼，无愧市场对其“零售之王”的美誉，但被寄予厚望的财富管理业务收入却下滑明显。
在零售业务方面：
－实现营收1901.67亿元，同比增长0.89%，占总营收61.85%；
－客户总数达1.97亿户，较上年末增长7.07%，
－总资产余额13.32万亿元，较上年末增长9.88%；
－客户存款余额达33143.18亿元，较上年末增长12.13%。
2023年，招商银行零售客户和零售客户总资产均保持稳健增长。
但值得注意的是，2023年招行的信用卡业务表现欠佳：
－流通卡9711.81万张，较上年末下降5.44%；
－流通户6974.04万户，较上年末下降0.37%；
－交易额4.81万亿元，同比下降了0.44%；
－实现利息收入635.15亿元，同比下降0.72%；
－实现非利息收入272.28亿元，同比下降3.02%。
对此，招商银行解释称主要受新户获取规模下降原因所致。
在财富管理方面：
－大财富管理收入452.68亿元，同比下降7.90%；
其中：
－财富管理手续费及佣金收入284.66亿元，同比下降7.89%；
－资产管理手续费及佣金收入114.74亿元，同比下降7.89%；
－托管业务佣金收入53.28亿元，同比下降8.00%。
而财富管理手续费分项目看：
－代理保险收入135.85亿元，同比增长9.33%；
－代销理财收入54.24亿元，同比下降18.37%；
－代理基金收入51.79亿元，同比下降21.52%；
－代理信托计划收入32.06亿元，同比下降19.43%；
－代理证券交易收入7.31亿元，同比下降19.05%；
招商银行对此解释称，主要受银保渠道降费影响，理财产品规模结构变化，资本市场震荡下行，费率较高的权益类基金保有及销售规模同比下降等原因所致。
03 预计一季度经营承压
在招商银行2023年度业绩发布会上，行长兼首席执行官王良针对即将到来的2024年一季度业绩做出了预测。
他表示，由于去年多项政策性因素的叠加影响，今年一季度招商银行将面临整体经营压力进一步加大的情况。
王良详细解释了这些政策性因素，包括去年存量按揭贷款的重定价、保险费率的降低、代销基金手续费的优惠以及LPR的下调等。
这些因素将对招商银行的营收和利润增长带来多重压力，使得实现业绩增长面临巨大挑战。
为了应对这些挑战，王良也提出了具体的策略。
首先，招商银行将发挥低成本负债的优势，继续扩大低成本负债资金的来源，并努力避免负债成本的上升。
其次，在资产投放方面，招商银行将进行有效配置，以零售信贷资产为主，在信用卡贷款、小微贷款、消费贷款等领域持续发力。
然而，王良也指出了当前信贷市场的问题，即信贷需求不足和资金供给过多导致的定价扭曲。一些新客户的贷款成本甚至低于银行的资金成本，这种现象是不可持续的，也反映了当前供大于求的关系给银行贷款定价管理带来的困难。
为了增加非息收入，王良表示招商银行将广开财路，在财富管理、资产管理、资产托管、债券投资交易等方面多管齐下。
同时，招商银行将严格控制费用，降低各项成本费用的开支，通过降本增效来促进收入增长。
王良强调，尽管面临诸多挑战，但招商银行将尽最大努力保持利润增长，实现既定的目标。
至于结果如何，我们只能等到招商银行一季度报告出来时来验证了。
