本周审核企业
无
下周审核企业
上交所并购重组委审核企业1家：
1、重庆百货大楼股份有限公司（发行股份购买资产）
深交所并购重组委审核企业1家：
1、威领新能源股份有限公司（发行股份购买资产）
资本市场热点
1、首批四只上证科创100ETF今上市 带来增量资金近70亿元
9月15日，首批上证科创100ETF在上海证券交易所正式上市，这将为市场带来增量资金近70亿元，从首日表现来看，整体交易活跃，合计成交14.56亿元，其中，银华上证科创100ETF单只成交额便达到3.98亿元。截至午间收盘，四只科创100ETF（银华上证科创100ETF、博时上证科创100ETF，国泰上证科创100ETF，鹏华上证科创100ETF）整体表现活跃，交投热情偏高。据了解，上证科创100ETF主要采取完全复制法跟踪科创100指数，该指数从科创50样本以外的科创板上市公司证券中，选取100只市值中等且流动性较好的证券作为样本，反映科创板中小市值公司的整体表现，有效填补了科创板中小市值宽基指数的空缺。科创100指数与科创50指数的历史日涨跌幅相关性仅为0.83，为科创板市场提供了丰富的投资基准选择。
2、科创板做市机制成效渐显 已实现科创50成份股全覆盖
今年以来，科创板做市业务规模稳步扩大。据上交所数据显示，截至9月11日，15家做市商共完成348个股票备案，较去年年底增加230个，增长近2倍。其中，已展业的15家做市商中，有4家做市股票数量超过30只，分别为中信证券（81只）、华泰证券（71只）、招商证券（39只）、国泰君安证券（33只）；做市股票数量在10只至30只之间的有6家；做市股票数量少于10只的有5家。4家头部做市商今年共新增155个股票备案，占全部增加数量的比例超过67%。今年以来，做市商对其公司保荐股票提供做市服务的数量达82只，占做市股票总数的50%。科创板做市股票数量达164只，较去年年底增加72只，覆盖科创板股票数量近三成，并实现对科创50指数成份股的全面覆盖。
3、下半年以来A股市场已公布并购标的总价值逾3500亿元
数据显示，今年下半年以来，A股市场并购事件共1297起。其中，242起并购已完成，其余1055起正在进行。前述1297起并购事件中，按申万一级行业分类，主要集中于医药生物（125起）、机械设备（116起）、基础化工（116起）、电子（114起）等行业。从下半年的情况看，央国企踊跃参与并购，助推市场活跃度提升。前述1297起并购事件中，央国企参与的并购事件达418起，占比32%。值得关注的是，并购标的价值超50亿元的事件共11起，央国企参与8起，占比73%。
4、GDR监管政策趋严趋紧 年内8家A股公司终止发行计划
今年以来，受国内外环境变化影响，越来越多上市公司调整境外融资计划，终止GDR（全球存托凭证）发行计划。据上市公司公告梳理发现，截至9月13日，年内已有鱼跃医疗、伯特利等8家上市公司终止GDR发行事宜。从公开披露的信息来看，大多数企业都是基于国内外市场形势变化，综合考虑自身因素作出终止决定。事实上，随着监管政策趋严，与年初的火热相比，下半年GDR市场趋于平淡，发行上市节奏也随之放缓。如今年1月份，6家上市公司新抛出发行GDR计划，14家上市公司的GDR项目取得新进展，距离发行上市更近一步。对比而言，今年下半年以来，并无上市公司新推出发行GDR计划，同时GDR项目审核状态鲜有更新，短期内上市后备项目并不多。此外，下半年以来，仅华友钴业、永太科技等2家上市公司GDR成功上市，较去年同期明显减少。
5、年内41家上市公司终止股权激励 业绩未达标、股价变化成主因
数据统计，截至9月13日，今年已有41家A股上市公司宣布终止实施股权激励计划。终止原因主要为业绩未达标、内外部环境变化、股价波动较大等导致激励预期变化。具体来看，同花顺iFinD数据显示，在年内41家终止股权激励计划的上市公司中，有5家股权激励计划未得到股东大会审议通过，股权激励计划授予价格过低、业绩考核指标过低是未获通过的重要原因。除上述5家公司因方案未获股东大会通过而终止实施股权激励计划外，其余36家公司主动终止股权激励计划的原因大致包含几个方面，其中，业绩未达标成为主要原因之一。还有部分公司终止股权激励计划是因为股价发生较大变化，包括湖南黄金、易瑞生物、爱康科技等。
6、年内95家公司定增折戟 再融资进入拼“内核”阶段
数据统计显示，今年以来截至9月13日，已有95家公司的定增方案因种种原因未能落地实施。对于定增方案最终折戟的原因，从各公司公告中披露的解释来看，有主动为之者：公司已经启用了简易方式向特定对象发行股票，故而终止此前筹划的定增事项；也有被动终止的情况：批复到期自动失效。从监管政策来看，8月27日，证监会发布相关政策明确提及，审核中将对前次募集资金是否基本使用完毕，前次募集资金项目是否达到预期效益等予以重点关注；严格要求上市公司募集资金应当投向主营业务，严限多元化投资。在这种“新常态”下，上市公司进入到拼“内核”阶段。
