本周（9月11日-9月16日）
证监会核准了以下企业的首发申请
在会企业进展
本周上会企业
本周上会企业被询问问题情况
一、上海益诺思生物技术股份有限公司
1、请发行人代表结合2021年、2022年向华珍合伙和海南新正源采购实验用猴的数量、单价，以及同期实验用猴公开招标价格情况，说明公司向其他利益相关方采购价格的公允性。请保荐代表人发表明确意见。
2、请发行人代表结合2022年重点研发项目及同比变化情况，2022年以来业务增长及研发人员变动情况，说明研发费用归集的合理性和准确性。请保荐代表人发表明确意见。
二、江苏江顺精密科技集团股份有限公司
1、主营业务收入问题。根据发行人申报材料，报告期内，发行人铝型材挤压配套设备销售收入分别为15,372.44万元、30,008.93万元、36,976.00万元，占主营业务收入比例分别为28.62%、41.56%、42.48%。报告期各期末，铝型材挤压配套设备发出商品占存货比例较高。
请发行人:(1)说明报告期内铝型材挤压配套设备收入大幅增长的原因及合理性;(2)说明铝型材挤压配套设备发出商品占存货比例较高的原因及合理性，是否存在跨期调节收入的情形;(3)结合市场需求、发行人竞争优劣势、新增订单等，说明铝型材挤压配套设备收入的稳定性与持续性。同时，请保荐人发表明确意见。
2、毛利率与同行业可比公司选取问题。根据发行人申报材料，报告期内，发行人主要产品铝型材挤压模具及配件、铝型材挤压配套设备合计销售收入占比分别为77.88%、83.01%、83.64%，2021年起配套设备收入占比已超过挤压模具及配件。发行人选择以金属模具为主要产品的两家上市公司作为同行业可比公司。报告期内，发行人综合毛利率分别为39.31%、38.41%、38.63%，均高于同行业可比公司均值。
请发行人:(1)结合产品结构、技术路线等，说明同行业可比公司选取是否合理;(2)说明发行人综合毛利率高于同行业可比公司的原因及合理性。同时，请保荐人发表明确意见。
三、许昌智能继电器股份有限公司
1、关于经营业绩。请发行人说明:(1)2023年上半年各主营业务产品或服务收入、净利润、毛利率同比变化情况，是否与行业趋势、可比公司变动趋势相一致，如不一致，分析具体原因及合理性。(2)报告期内客户集中度逐年降低的原因，2023年上半年新客户开拓情况、在手合同或订单数量、金额及与上年同期比较情况，各细分业务领域客户采购需求是否具有稳定性和可持续性。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。
2、关于应收账款。请发行人:(1)逐一说明报告期各期房地产客户相关订单执行情况，包括不限于合同签订及收入确认时间、金额及占比、应收账款期末余额及占比、应收账款逾期金额及占比、期后回款情况等。(2)逐一列示报告期各期逾期应收账款最新回款情况、逾期客户最新资信核查情况，进一步说明报告期各期坏账计提是否充分、合理、谨慎，是否存在利用坏账计提调节业绩的情形。(3)说明涉房地产行业的整体风险情况，相关风险揭示是否充分。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。
3、关于关联交易。根据申报文件，发行人2022年电力工程总承包业务收入大幅增加，主要由于参股公司国电投许昌及其子公司许昌能源向发行人采购所致，合计金额为6,537.41万元，上述收入主要集中于2022年12月确认。请发行人:(1)补充说明110KV玉兰变电站项目及户用光伏项目的毛利率情况，是否与发行人其他同类业务毛利率存在较大差异，进一步分析关联交易的公允性。(2)补充说明与上述关联交易相关的采购情况，包括不限于采购内容、金额、款项支付情况；与上述关联交易相关的人员投入情况，包括不限于平均人数、天数、工资薪酬等；结合原材料投入、人工投入等进一步说明合同工程量及相关收入的真实性。(3)补充说明期末合同工作量对应价值的计算过程，除实物投入外，人员施工部分如何计算，进一步分析完工百分比的准确性，是否存在提前确认收入的情形。请保荐机构补充核查上述关联交易相关项目的采购情况，结合物流、现场监盘等核查期末工程量的真实性，核查与期末工程量相关的价值计算的准确性、完工百分比的准确性，并对关联销售的真实性、公允性发表意见。
4、关于募投项目。请发行人补充说明新型电化学储能系统产业化建设项目、园区综合能源低碳管控系统建设项目、智能光伏发电及运维系统建设项目等三个募投项目的经济效益及补充流动资金需求的测算依据、过程及合理性，相关测算是否审慎。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。
四、珠海市赛纬电子材料股份有限公司
1、客供配方问题。根据发行人申报材料，发行人主要从事锂离子电池电解液的研发、生产和销售。主要客户宁德时代、亿纬锂能等企业自身具备电解液配方体系，报告期内发行人通过客供配方模式实现的收入占营业收入的比例分别为48.17%、48.05%、46.80%。
请发行人：说明发行人核心技术、工艺流程等在客供配方产品生产过程中的具体应用情况；结合锂离子电池电解液生产的准入门槛和竞争壁垒，说明在客供配方模式下发行人与宁德时代、亿纬锂能等企业的合作是否具有稳定性与可持续性，是否存在较大的被替代风险。同时，请保荐人发表明确意见。
2、期后业绩问题。根据发行人申报材料，发行人经审阅的2023年上半年营业收入、扣非归母净利润分别为59,300.73万元、5,475.44万元，同比分别下降46.00%、56.90%；根据2023年度盈利预测报告，发行人2023年预计可实现销售收入和扣非归母净利润分别为170,809.03万元、12,155.33万元，同比分别下降6.94%、40.32%。
请发行人：结合市场需求、原材料及产品价格波动、同行业可比公司情况，说明发行人2023年上半年业绩大幅下降的原因，2023年盈利预测报告的编制是否审慎合理，业绩是否存在持续下滑的风险，经营环境是否出现重大不利变化。同时，请保荐人发表明确意见。
五、浙江长城搅拌设备股份有限公司
1、推广服务商问题。根据发行人申报材料，发行人通过自主开发和推广服务商两种方式获取订单。报告期内，发行人通过推广服务商实现的销售收入分别为9,167.83万元、15,885.84万元、22,562.19万元，占主营业务收入的比例分别为32.82%、40.71%、41.93%。发行人前五大推广服务商各期未发生变化，员工人数在2至5人之间，且主要为发行人服务。前五大推广服务商中的奥蓝华图、科角贸易、安徽寰美为发行人前员工控制的企业。截至报告期末，发行人具有10年以上经验销售人员的占比为52.94%。
请发行人:(1)结合发行人产品特征、市场开拓模式和同行业可比公司情况，说明在拥有经验丰富销售团队的情况下发行人采用推广服务商模式的原因及合理性，是否存在通过推广服务商进行商业贿赂或其他利益输送的情形;(2)说明通过推广服务商实现的销售收入占比持续增长的原因及合理性，发行人对推广服务商是否存在重大依赖。同时，请保荐人发表明确意见。
2、研发费用问题。根据发行人申报材料，报告期内，发行人研发费用分别为1,370.86万元、1,447.25万元、2,009.70万元。2022年度，研发人员薪酬增长37.80%，研发材料投入同比增长74.36%，4名担任公司董事、监事或高管的核心技术人员薪酬全部计入研发费用。
请发行人：说明2022年研发费用中薪酬和研发材料投入大幅增长的原因与合理性，研发费用的归集与核算是否真实、准确，与研发相关的内部控制制度是否健全有效，是否存在调节研发费用以符合“三创四新”标准的情形。同时，请保荐人发表明确意见。
3、公司治理问题。根据发行人申报材料，虞培清、金友香、鲁云光、金友发、施海滨、陈思奇、虞淑瑶、张友坤、张友鑫、金友松、林晓密等11人持有发行人股份，相互之间存在亲属关系，且在发行人处担任董事、高级管理人员等职务。其中，虞培清、金友香、鲁云光、金友发、施海滨、陈思奇及虞淑瑶等7人为发行人共同实际控制人，直接或间接合计持有发行人90.47%的股份。
请发行人：结合实际控制人及其近亲属在发行人处任职情况、公司治理实际运行情况，说明发行人是否已建立完善的现代企业制度，机构设置、权责分配和激励机制是否合理有效，发行人为防范实际控制人及其家族成员不当控制、维护发行人独立性采取的措施，相关内部控制制度是否健全有效。同时，请保荐人发表明确意见。
六、浙江坤博精工科技股份有限公司
1、关于单一客户依赖。请发行人结合2023年上半年财务数据、与晶盛机电合作情况等，说明发行人是否对晶盛机电存在重大依赖；若存在，是否对发行人经营稳定性产生重大不利影响，发行人拟采取的风险应对措施。请保荐机构核查并发表明确意见。
2、关于高端装备精密成型零部件产品毛利率。请发行人:(1)结合订单获取方式、市场竞争情况、产品技术先进性、市场拓展情况、运达股份向除发行人外的其他供应商采购相同或类似产品价格等因素，补充说明高端装备精密成型零部件毛利率大幅高于同行业可比公司的原因及合理性，以及毛利率变动趋势。(2)结合发行人在日精塑料机械（太仓）有限公司、NISSEI PLASTIC INDUSTRIALCO.,LTD.以及KUSANO CO.,LTD.等日本客户采购中的占比，以及上述日本客户向其他供应商采购同类产品的价格等情况，补充说明向日本客户售价较高的合理性。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。
七、无锡灵鸽机械科技股份有限公司
1、关于关联交易。根据申报文件，(1)发行人报告期内通过监事黄海平控制的海天机电采购IC控制板;(2)发行人与李华林、段永共同设立灵鼎智能，后发行人转让灵鼎智能20%股权并将控制权转让给李华林、段永、朱屏怀。请发行人:(1)说明通过子公司直接采购IC控制板是否存在技术失窃密风险及发行人采取的防范措施。(2)说明IC控制板采购渠道是否属于发行人核心竞争力的重要体现，如何保证供应的稳定性，是否与上游签署长期合作协议或约定排他性条件，是否有替代产品或技术路径。(3)说明2023年1-6月海天机电采购物资的处理情况，是否直接或间接销售给发行人，海天机电未来经营规划。(4)结合各期锂电行业订单签署情况，说明在间歇式匀浆设备需求明显增长的情况下出让灵鼎智能控制权的合理性。(5)说明灵鼎智能是否具备独立产购销能力，是否向发行人外的客户直接供应产品，同类产品单价、毛利率是否存在差异及原因。(6)结合实缴出资、经营决策等，说明发行人未将灵鼎智能纳入合并报表是否符合企业会计准则的规定，模拟测算如合并报表对发行人经营业绩的影响。(7)李华林、段永、朱屏怀受让发行人20%股权的资金来源，是否接受发行人及其关联方的资助，是否存在股份代持。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。
2、关于安装服务采购。请发行人:(1)结合安装服务具体项目内容，说明报告期内相关安装服务供应商是否具备相应的资质。(2)对比同行业公司，说明安装服务费占比是否符合行业惯例。(3)列表分析2020-2022年度前五大安装服务供应商采购金额对应的具体安装项目、合同总金额、约定的安装具体内容、安装期限、实际安装具体内容、用工人数、用工时长等，说明安装服务费占比较低的合理性，是否存在安装服务供应商为发行人承担成本费用的情形。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。
3、关于经营业绩。请发行人结合新能源锂电行业发展趋势和发行人主要客户变动频繁、逾期应收账款占比较高及销售模式等情况，说明对发行人可能产生的影响，期后业绩增长是否具有可持续性。发行人避免客户的流失，提高客户粘性的具体措施。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。
下周上会企业
资本市场热点
1、大成精密IPO撤回后，“免检期”仍被追查
9月4日，深交所发布三则监管函，对此前拟在创业板IPO的深圳市大成精密设备股份有限公司、招商证券、致同会计师事务所，以及两家中介机构的相关人员采取书面警示的自律监管措施。大成精密在2022年9月30日IPO申报获受理一个月内，被抽中现场检查，之后10个工作日又紧急撤回，总体来说，该公司获受理后一个半月内，其创业板IPO就终止了。根据上述规定，《首发企业现场检查规定》第八条规定“原则上”来讲，监管机构将不会再对大成精密IPO继续进行现场检查。但是，从深交所9月4日发布的三则监管函可以看到，在大成精密IPO撤回申请后，交易所不仅继续启动对其的现场检查，而且查出了多起违规事项，“一查就撤”后的“免检期”失效了。
2、许昌智能上会之前收警示函 北交所过会
根据安排，9月14日上午9时，新三板公司许昌智能（831396.NQ）参加由北交所上市委召开的审议会议，叩响通往北交所的大门。然而，就在上会之前，公司，及公司董事长、董秘、财务负责人突然收到了来自北交所的警示函，被采取自律监管措施。警示函的内容显示，许昌智能提交的公开发行股票并在北交所上市的申请文件中财务数据存在错报，不符合真实、准确、完整的要求。不过，9月14日，北交所上市委员会2023年第52次审议会议结果公告显示，许昌智能继电器股份有限公司(简称许昌智能)首发申请获上市委会议通过，公司拟在北交所上市。
3、8名证监会系统离职人员入股IPO企业 上交所回应
13日，针对科创板IPO在审企业得一微电子股份有限公司间接股东中存在8名证监会系统离职人员，上交所相关负责人在答记者问时表示，前期上交所在审核中已予以关注，不涉及离职人员主导的投资行为，这8名离职人员间接持有发行人股份数量均不足1股。上交所指出，一直以来，证监会及交易所对证监会系统离职人员入股IPO企业坚持刀刃向内、从严监管的原则，多措并举切实削减离职人员身份价值。同时，证监会建立了专项核查和独立复核制度，确保审核过程公平公正。下一步，上交所将依法依规对得一微电子股份有限公司进行审核。
4、安谋美股上市首日涨超24% 为今年以来最大IPO
周四，总部位于英国的芯片构架设计巨头安谋如期在美国纽约纳斯达克证券交易所上市，股票发行价定在了指导价区间的顶端，为每股51美元。上市首日安谋股价收盘时大涨24.69%，市值达652亿美元，成为今年以来全球规模最大的IPO。安谋是全球最大的芯片构架设计公司，为芯片制造商提供关键集成电路设计，市场上超过九成的智能手机芯片都使用了该公司的芯片设计构架。安谋表示，计算机网络、云计算和汽车行业等领域的新业务，有望实现较大增长。
