作者 | 米雪
出品 | 奶酪投研
8月A股市场继续让投资者感到煎熬，大半年已过去，上证指数却距离3000点渐行渐远。
三大指数这次齐刷刷下跌，上证指数、深证成指、创业板指月度跌幅分别为3.29%、4.63%、6.38%，表现均显著差于7月。
行业板块几乎全部沦陷。在申万行业中，除了综合类板块上涨1.44%外，其余全部下跌。“受伤”较重的包括国防军工、汽车、钢铁、交通运输、计算机、电力设备，月度跌幅分别为9.54%、6.6%、5.63%、5.53%、5.42%、5.16%。
公募基金日子依然难过。据Wind统计，8月份，只有15%的非货币基金获得正收益（只含主代码，下同）。有 37只基金跌幅超过10%，主要为科技创新、数字经济主题或者重仓信息技术、军工等行业的产品。
倒数三名分别为东兴数字经济A、大摩万众创新A、信澳业绩驱动A，月度跌幅分别为13.57%、12.59%、12.31%。
不过，好在港股市场出现反弹，8月份恒生指数、恒生科技上涨3.72%和1.24%，带动相关基金业绩回暖。
港股医药基金排名靠前
8月上证指数探底步伐加速，8月29日最低跌至2815点。主动权益类基金业绩承压，月平均收益率为-3.51%，低于7月份的-1.91%，下跌者占比高达95%。
投资于港股的基金业绩相对较优，部分重配港股生物医药个股的产品排名靠前。当月，中银港股通医药A、易方达医药生物A、西部利得港股通新机遇A分列前三，收益率分别为5.3%、4.34%、3.86%。这三只基金都重仓港股医药股。
此外，跻身前十的基金还有平安价值远见A、嘉实互融精选A、中银创新医疗A、中欧聚优港股通A等。
中银港股通医药A成立于2023年12月29日，成立之初净值快速下滑，2月之后逐渐回升，截至今年8月末，累计收益率为-12.6%。
今年二季度末，该基金重仓股全部为港股生物医药个股，包括科伦博泰生物、翰森制药、康芳生物、康诺亚等。
基金经理在二季报中表示：“我们的组合在上半年减仓了CXO（考虑到生物安全法案的影响），进一步加仓创新药械，并开始配置一些短期业绩高爆发力标的。在创新药械内部，我们也在二季度做了大量调研，进一步做了优化，希望通过这一操作增加在创新药领域的阿尔法。”
易方达医药生物A成立于2020年11月4日，成立之后一度跌幅颇深，截至今年8月末，累计收益率为-39.41%。
该基金同样重仓于港股医药股，包括信达生物、惠泰医疗、翰森制药、恒瑞医药等。
在二季报中，基金经理表示：“综合考虑中国医药产业发展的趋势、行业所处的位置、未来的发展空间以及当前的估值情况，我们整体看好医药行业的表现，因此始终保持较高仓位。在医药行业内部，我们看好符合“创新+出海”方向的严肃医疗板块，具体包括创新药、高值耗材、体外诊断等细分行业；此外，我们认为CXO（医药研发生产外包）行业正在逐步走出供需周期的底部，因此提高了这一方向的配置比例。”
从季报的表述来看，易方达医药生物A与上述中银港股通医药A对于CXO的看法不同，操作也截然相反。
创新成长类基金继续承压
在8月市场调整之下，科技成长类基金依然难有起色，部分重仓信息技术、互联网、军工等行业的产品表现不佳。
当月主动权益类基金跌幅前三名分别是东兴数字经济A、大摩万众创新A、信澳业绩驱动A，收益率为-13.57%、-12.59%、-12.31%。
东兴数字经济A成立于今年1月16日，年初净值曾有一波上涨，但3月之后震荡下行，截至8月末累计收益率为-12.49%。
该基金重点挖掘数字经济主题股票中的投资机会，二季度末重仓股全部来自信息技术行业，包括水晶光电、亨通光电、圣邦股份、三环集团等。
在二季报中基金经理表示，“本基金投资方向在这半年，整体延续年初策略，主要配置在以TMT为代表的数字产业，涉及AI服务器、PCB、半导体设计、半导体设备、光模块、存储等，二季度本在半导体、消费电子等大周期底部、产业周期向上的领域配置更多，但是我们对单一产业链配置保持相对分散。”
大摩万众创新A是一只老基金，成立于2017年12月4日，截至今年8月末累计收益率为-52.1%，战绩不太理想，尤其是2022年以来跌幅较多。今年前8个月收益率为-35.34%，同类排名2279/2291。
该基金近几个季度重仓股较为稳定，主要配置于国防军工板块，由于8月份该板块调整较多，基金业绩受到一定拖累。
在二季报中基金经理表示：“本基金看好国防军工产业链中长期的成长空间，2024年上半年继续重点投资于该方向，受短期业绩和板块订单推迟影响，本基金持有的国防军工个股涨幅落后，跑输比较基准。”
值得一提的是，上半年，宏利基金王鹏管理的产品业绩领跑，但8月份，其管理的6只产品跌幅均超过9%，业绩回撤值得注意。
王鹏重仓的工业富联、沪电股份、新易盛、中际旭创上半年涨幅分别达81.2%、67.6%、114%、70.4%，助力其管理的5只基金跻身上半年前十之列。不过，进入下半年，这些牛股纷纷回调，截至8月末已分别跌去27%、10%、16%、24.5%，所管产品净值也随之滑坡，后续表现仍有待观察。
三家基金公司更换董事长
Wind统计显示，8月份，基金行业有29位高管发生变动，这个数字低于7月的43位。其中，三家基金公司董事长的变动成为业界关注的焦点。
最受热议的当属嘉实基金赵学军，其被查的消息曝出后市场上众说纷纭。8月9日，嘉实基金发布临时公告称，“赵学军先生因个人问题正配合有关部门调查，配合调查事项与本公司基金业务无关。目前，赵学军先生已辞去公司董事长职务。公司董事会已做出妥善安排，由联席董事长安国勇先生代行公司董事长职责，公司高管与投研团队稳定，经营一切正常。”
赵学军2000年开始担任嘉实基金总经理，2018年升任董事长，“掌舵”嘉实基金长达24年。这样一位元老级人物离开，是否会引发人事变动连锁反应，公司后续变化仍将备受瞩目。
8月15日，交银施罗德基金董事长阮红因到龄退休离任，由总经理谢卫代为履行公司董事长（法定代表人）职责。
而此前的8月6日，交银理财董事长张宏良辞任。据媒体报道，张宏良已赴任交银施罗德基金并担任党委书记，待监管部门批复后，其有望接替阮红出任董事长。
8月31日，银河基金发布董事长任职公告，胡泊自8月30日起担任公司董事长，公司总经理史平武不再代为履行董事长职务。
资料显示，胡泊现任中国银河金融控股有限责任公司首席运营官兼战略发展部总经理、股权管理部总经理，曾任中国银河金融控股有限责任公司战略发展部副总经理、银河基金管理有限公司董事。
此外，8月还有三家基金公司发生总经理变动，履新的总经理分别为东兴基金黄言、宏利基金丁闻聪、国新国证基金谌重。
