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Headline
超八成受访对象认为财政部将宣布增量刺激措施
财政刺激政策对股市推动作用更持久
中美大盘股之间的相关性不断下降
传统制造业低迷，清洁能源领域表现亮眼
美国核心CPI同比增速一年半首次加速
美国首次申请失业救济人数突然激增
美国货币市场基金规模创新高
美国信用卡平均利率也创下历史新高
欧元区家庭储蓄率继续高于疫情前
空客交付目标或再度下调
日本30-20年国债收益率利差接近历史最大
印度国内基金买入股票，抵消外资流出影响
印尼央行干预市场支撑卢比
俄罗斯实现2022年末以来首个预算盈余
中国
1.财政部将于周六举行新闻发布会，彭博本周对经济学家、分析师和基金经理展开的调查显示，超过八成受访对象认为财政部将在新闻发布会上宣布增量财政刺激措施。对截止2025年底的增量刺激政策规模预估方面，超过七成选择了2万亿元左右。Leverage Shares认为，新财政刺激措施大部分资金可能来自超长期特别国债，以支持一些省份缓解房地产业面临的流动性紧张局面，剩余部分将可能被用来补贴以旧换新项目和居民家庭开支以刺激消费。
2.牛津经济研究院表示，与货币宽松政策出台相比，财政刺激政策公布后对股市的积极影响更为持久。
来源： 牛津经济研究院
3.iShares中国大盘ETF与标普500（SPY）之间的相关性一直在下降。
4.中国制造业趋势分化明显，传统行业生产持续下降，而清洁能源相关领域则表现强劲。
来源： MRB Partners
5.随着国内消费者信心疲软和中国本土电动汽车品牌的崛起影响，宝马和Mini品牌第三季度在华销量猛降30%，创逾四年来最大降幅；梅赛德斯销量也在同期下降13%。此外，中欧贸易紧张关系升级也可能对宝马、梅赛德斯和大众等品牌造成冲击。
美国
1.美国9月整体消费者价格指数（CPI）和核心CPI均比预期高出 0.1 个百分点，整体CPI环比上升了0.2%，核心指数上升了0.3%。同比来看，核心CPI同比上涨3.3%，高于前两个月3.2%的三年低点，也高于市场预期的3.2%，为一年半以来的首次加速。
2.美国CPI数据公布前后主要资产的价格变化：
3.美国劳工部数据显示，10月5日当周，美国首次申请失业救济人数大幅增加3.3万人至25.8万人，远高于市场预期的23万人和前值22.5万人，创下2023年8月初以来的新高。在未经调整的数据中，超过一半的增长来自于受到飓风海伦影响的州，其中包括北卡罗来纳州和佛罗里达州。
4.周四，互换交易员将美联储在11月降息25个基点的可能性推高至80%以上，因为相比通货膨胀数据高于预期，首次申领失业金人数大幅增加受到了更大关注。交易员现在预计2024年剩余时间将降息46个基点，略高于周四经济数据公布前的水平。
5.Investment Company Institute周四发布的最新数据显示，截至10月9日当周，约110亿美元流入货币市场基金，推动货币市场基金总资产规模达到创纪录水平6.47万亿美元。
6.截至10月10日，美国30年期固定抵押贷款平均利率升至6.32%，高于9月26日的6.08%低点。此次利率上升与长期美国国债收益率上升一致，因投资者调整了对美联储降息的预期。
7.美国9月份的集装箱进口量依然强劲，接近疫情时期峰值，达到252万标准箱（TEU），同比增长14.4%。历史最高纪录是2022年5月创下的262万标准箱。自5月以来，美国进口商一直赶在通常的夏末补货高峰期之前订购商品。此前，东海岸港口罢工持续了三天，导致部分港口外船只排队，这可能会影响10月份的贸易流量数据。
8.美国人越来越依赖信用卡债务，其拖欠还款的比例达到十多年来的最高水平。与此同时，信用卡平均利率也创下历史新高，从十年前的12.9%攀升至2023年的22.8%。信用卡利率与银行优惠贷款利率之间的差距也一直在扩大。
欧洲
1.欧元区家庭储蓄率持续高于疫情前水平，这与美国消费者的模式形成鲜明对比。疫情期间，欧美储蓄率均大幅上升，但美国消费者随后释放了消费热情，而欧洲消费者受俄乌冲突影响，经济安全感不足，储蓄意愿更强。
来源：金融时报
2.标普将西欧2024年的天然气需求增长预期下调至5.8%，并预计2025年将下降0.7%。尽管有所复苏，但欧洲的天然气消费量仍远低于2022年能源危机前的水平。预计由于企业停产和节能措施，欧洲每年将永久性减少95亿立方米的需求量。
3.空中客车公司（Airbus）今年的飞机交付目标恐难实现。由于夏季交付缓慢，该公司在6月将年度交付目标从800架下调至770架。截至8月底，空中客车交付了447架飞机。而9月份交付量可能约为50架，这意味着在最后三个月，空中客车需要交付270架飞机才能完成年度目标。空中客车可能会在10月底公布第三季度财报时下调全年交付目标，瑞银分析师目前预计空中客车2024年交付量为750架。
4.为了增加国防开支，拉脱维亚政府批准对银行的净利息收入征税三年，预计2025年政府将筹集9300万欧元，之后两年每年筹集8500万欧元。自俄乌战争以来，拉脱维亚一直在增加国防开支，同时向乌克兰提供武器，并积极主张对俄罗斯实施更多制裁。该法案仍需议会批准。
亚太
1.日本30年期国债收益率超过20年期国债收益率40个基点以上，与8月7日创下的2002年以来最大利差仅相差2个基点。
2.彭博新能源财经预计，2025年1月日本的电价将达到峰值，约为16日元/千瓦时，较此前预期电价上涨15%。由于核电重启延迟和太阳能装机放缓，日本电力供应将持续趋紧。彭博新能源财经指出，日本核电重启计划每推迟一个月，就需要额外增加一船以上的液化天然气（LNG）进口。核电曾占日本电力结构的约四分之一，但在2011年福岛核事故后，许多反应堆停运，去年占比不到8%。日本政府一直试图重启核电站以减少化石燃料进口，但严格的法规和一些地方的反对意见使33个可运行的反应堆中的大部分仍处于离线状态。
新兴/前沿市场
1.在国际投资者将资金从印度股市转向中国股市之际，印度国内基金正积极买入股票，帮助抵消了外国资金流出的影响。
2.印尼央行正出手干预市场以支撑印尼卢比，该货币自上月底以来对美元贬值了近4%。印尼央行表示，正在现货、无本金交割远期和债券市场进行干预，以维持货币供求平衡；并称印尼卢比疲软主要是受外部情绪驱动。美国经济的韧性提振了美元，给印尼卢比和其他新兴市场货币带来了贬值压力。
3.阿根廷9月CPI环比上涨3.5%，低于8月的4.2%，创下2021年11月以来的最低值，符合市场预期。同比来看，9月CPI上涨209%，为连续第五个月通胀放缓，也是今年以来的最低增幅。
4.今年前9个月，俄罗斯政府预算实现2000亿卢布的盈余，而去年同期为1.5万亿卢布的赤字。这是俄罗斯自2022年末以来的首次预算盈余。在石油和天然气收入大涨49.4%以及非石油和天然气收入增长26.9%的推动下，俄罗斯今年前9个月的收入同比增长33.2%至26.3万亿卢布。同期支出增长23.3%至26.1万亿卢布。
大宗商品和能源
1.随着伊朗对以色列发动导弹袭击后油价飙升，投资基金持有的布伦特原油净多头头寸上周增加了1.39亿桶当量，创出了2018年以来的最大涨幅。布伦特原油期货价格上周跃升约6美元。
2.下图显示了以往中东危机中石油价格指数的变动。
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