财韵洞察网||临近年末，本应是居民年终奖到账、储蓄理财需求旺盛的时节，但不少市民却意外发现：曾经被视为“压舱石”的五年期大额存单，如今在主流银行渠道已难觅踪影。
包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行在内的六大国有银行，其官方App不再展示五年期大额存单产品。即便尚存的三年期大额存单，利率也普遍下探至1.5%—1.75%区间，且起存门槛显著提高——如工行最新一期三年期大额存单明确标注“100万元起存”。
不止国有大行，部分中小银行亦加速调整步伐。梅州客商银行已于11月公告正式下架五年期定期存款产品；亿联银行、网商银行等多家民营及互联网银行也在其App中移除了五年期选项。更有村镇银行如土右旗蒙银村镇银行，成为全国首家公开取消五年期整存整取产品的机构。
净息差逼近“生死线”银行主动“断臂求生”
这一轮中长期高息存款产品的集体退潮，并非偶然，而是银行业在持续低利率环境下的一次系统性战略收缩。
国家金融监管总局最新数据显示，2025年三季度商业银行平均净息差已降至1.42%，创历史最低水平。其中，部分中小银行净息差甚至跌破1.3%的盈亏平衡点。与此同时，贷款端利率在LPR多次下调后持续走低——当前首套房贷利率已普遍低于3.5%，而此前五年期大额存单利率多在2.5%以上。这意味着，银行每吸收一笔长期高息存款，未来可能面临“放贷收益覆盖不了付息成本”的倒挂风险。
“发五年期存单，等于给未来挖坑。”一位股份制银行计财部负责人坦言，“一旦资产端收益率进一步下行，而负债成本被长期锁定，银行将陷入被动。”
因此，下架高成本、长久期产品，成为银行缓解息差压力、优化负债结构的必然选择。此举虽短期影响客户体验，但从经营可持续性角度看，实属“断臂求生”式的理性决策。
储户面临“资产荒”，理财思路亟待转型
对普通储户而言，这一变化带来不小冲击。北京朝阳的万女士原计划用年终奖配置五年期大额存单以获取稳定收益，如今却“无处可投”；上海储户李先生手握百万元闲置资金，也陷入“存无可存”的两难境地。
央行2025年三季度城镇储户问卷调查显示，尽管仍有62.3%的居民倾向“更多储蓄”，但该比例已连续两个季度下滑，而“增加投资”意愿则明显上升。银行网点反馈亦显示，近期咨询国债、储蓄型保险、固收+理财的客户大幅增加。
专家建议，面对“躺赚高息”时代的终结，储户应主动调整资产配置策略：
- 采用“阶梯存款法”：将资金分拆为1年、2年、3年期组合，兼顾流动性与收益；
- 适度增配低波动产品：如货币基金（年化约1.8%）、短债基金（持有3个月以上收益可达2.5%左右）；
- 关注高股息权益资产或国债：在风险可控前提下提升整体回报；
- 警惕“伪高息”陷阱：部分中小银行虽仍提供略高利率，但需注意50万元存款保险上限。
银行转型加速，财富管理成新战场
长期存款产品的退潮，也倒逼银行加快业务转型。过去依赖利差盈利的模式难以为继，非利息收入的重要性日益凸显。多家银行正大力拓展财富管理、托管、保险代销等轻资本业务，试图通过综合金融服务提升客户黏性与收入多元化。
值得注意的是，大额存单并未真正“消失”，而是转向更精准的客群服务——如用于吸引高净值新客户，或作为私人银行资产配置中的“压舱石”。这标志着银行从“全民普惠”向“分层经营”演进，中长期看，或将重塑零售金融生态。
五年期大额存单的退场，是利率市场化深化、银行经营模式转型的缩影。它宣告了一个“无风险高收益”时代的终结，也提醒投资者：在低利率新常态下，唯有打破“存款执念”，构建多元、动态、适配自身风险偏好的资产组合，方能在不确定中守住财富的确定性。
