外储保卫战打响！刚刚，又一条资金外流通道被堵！_

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版权：一、作者海石来源冷眼观经济（pp20160717）二、作者贺江兵原刊新京报

一、刚刚又一条资金外流通道被堵中国或成最大赢家

自近代以来，长三角和珠三角一直都是大陆和海外保持联系的两扇窗口，特别是拥有港澳的珠三角，不管是在日本围困大陆的8年中的一次次为大陆输送物资，还是在与世隔绝的30年里一次次的大逃港，接纳难民，港澳都成为引导民族解放，打通闭塞，让民众走出愚昧的一块福地，也成为一扇通往生存与自由的希望之门。但是在DQZ眼里，任何开放和自由流动都是不稳定的根源，必欲堵之而后快，只有禁止不流动了，一切才在掌握之中。

11月外汇储备数据终于还是出来了，在贸易顺差情况下，外汇储备居然大跌700亿美元，这还只是账面上的统计局修饰过的数据，资本外流之凶猛，之疯狂，可想而知。

12月9日，继禁止银联卡、VISA等双标卡购买香港保单，禁止大陆人100万以下港元存款在香港开户后，又一条资金出境的通道在澳门开始封堵。正如我在10月26日的文章《资金出逃大封堵（路演）》文末预测的那样：至于其他的限制手段，比如严查过关时随身携带现金、进一步限制银联卡境外使用额度、企业境外投资都会逐步实行。

12月9日澳门金管局公布，国家外汇管理局为进一步加强国内银行卡境外柜员机取款的规范，从即日起，国内银行卡在澳门柜员机提款设立额度，每次提款最高金额由10000元降至5000澳门元或港元，并强调并非每日额度。外管局在2015年9月宣布有关国内银行卡境外柜员机境外取款自2016年1月开始单卡年度累计人民币10万元限额的措施，以及内地银行卡境外柜员机取款每卡每日人民币1万元限额目前仍然生效。

受此消息影响，在香港和美国上市的澳门博彩公司股价大跌。永利度假村股价大跌12%，美高梅中国、金沙中国、新濠国际发展、奥博控股、澳门励骏等股价也纷纷出现跳水！

很多人认为澳门是弹丸之地，资金流出甚少，每次提现10000澳门元折合成人民币8600元，降低一半就是4300元人民币，其实数额并不大，但是为何本次影响如此激烈呢？根据澳门当局统计的数字，最近一个月通过银联ATM提现的金额高达100亿澳门元，在大陆资金外流慌不择路的情况下，这一数据肯定是有增无减，这意味着全年通过澳门流出大陆的资金高达1200多亿澳门元，而2015年澳门赌场毛收入仅2308亿澳门元。对银联卡的限制意味着通过澳门的过境资金会被腰斩，对博彩业的影响可想而知。

近年来，银联卡成为大陆资本洗钱和外流的主要工具，比如大陆的贪官巨贾，携带大量资金到澳门豪赌，通过刷卡购买大量的筹码，输掉一小部分，剩下的大部分再兑现成外币，顺利洗白流往境外，这也是为什么国内报道出的贪官案发，每次都是输钱，从来没有赢钱的原因。除非澳门赌场全部出老千，否则不可能大陆所有的贪官携公款到澳门豪赌，从来都没有赢过？因为这不符合概率论的基本原理。

此外，在澳门很多赌场里都开有珠宝店，珠宝店的的门匾上写着"欢迎人民币，欢迎银联卡，刷卡无上限"。顾客可以通过刷银联卡，购买价值达上千万人民币的金条，然后再迅速转手卖给珠宝店，换取现金，通过这种购物方式的转换，黑钱的渠道马上变的正当，顺利流通。

如果说今年元月1日开始的银联卡单卡每年境外刷卡不超过10万，单卡每天不超过1万的规定是为了限制资金外流和境外洗钱，那么本次取现额度的减半，基本就是进一步将这条路在澳门堵死，是对资金流向港澳的一次大管制。

在当前外汇储备急剧减少，美联储12月份加息板上钉钉的情况下，港澳就像是插在大陆腹部的两根资金导血管，更是沽空人民币势力攻陷大陆的山海关，只要把资金流向港澳的出口堵死，大陆才能稍微安生，延缓时日，否则，大路会失血休克，最终夭亡。

在可预见的未来，大陆在和港澳的物流、客流方面将会更加严格，港澳通行证的发放会更加谨慎，特别是类似一签多行这样的政策，可能会被取消。

元旦临近，新的一年要开始了，当前外管局还是执行的每人每年五万美元的购汇额度，购汇理由随便说，不会有人去核实，年后是否会缩减购汇额度至2万刀？这都是很可能的事情。以后对于出境旅游、留学之内的购汇申请，应该会要求出示相关证明才能购汇，比如旅游的话需要签证和出入境、购物记录，比如留学的话，需要学校出具的学费收据和境外消费记录凭证，否则购汇无法实行，这些措施在技术手段上都是可以实现的，而且根据一些朋友反映，一些地方正在实施。

2017年越来越近了，这一年，新中国建政68年。这一年里，很多事情将会发生，涉及到国运兴衰，事关黎明苍生，希望不要太过惨烈才好！

二、香港首富、日本首富为何都跑了？

从投资阿里巴巴的孙正义到香港首富李嘉诚转投海外，这些富豪巨贾为何离我们而去？当下我们应采取什么样的应对策略？

这两天，一条海内外被广泛报道的消息，日本首富孙正义宣布将在美国投资500亿，为美国增加5万个就业机会。

孙正义对国人来说并不陌生，他投资阿里巴巴成为中国财经界耳熟能详的人物，可见其投资远见和能力毋庸置疑。结合之前早已从内地房地产全身而退的香港首富李嘉诚投资国外，这些动向足以引起重视了。

那么，这些富豪巨贾为何离我们而去？当下我们最应采取什么样的应对策略？

若干年前，笔者曾建议减税，2013年以来，主张货币和财政政策应当是减税和人民币主动贬值。现在，我们需要的是减税和加息了。

特朗普新政促资本流入美国

这一建议与特朗普的当选不无关系。特朗普就任后，其主要的财政货币政策是减税+加息+投资刺激+贸易保护。这些，我们不可能全部跟进。有些政策，比如政府投资基建，我们已经用过了。虽然在次贷危机中对中国经济进行了一定缓冲，但负面效果也十分明显，这个很难继续下去。而贸易保护方面，中国也不可能跟进，中国是世界一体化的最大受益者之一，也是积极推进者，闭关自守和以邻为壑显然不符合中国基本的利益。

那么，特朗普的“新政”是不是毫无可取之处呢？非也，甚至包括中国在内的主要经济体都要重视，进而学习特朗普的经济政策了。虽然很多读者对特朗普新政中主张减税会不会造成更大的债务负担表示担忧，国际投行、国内多位顶级经济专家都表示了忧虑，然而，笔者以为，这种担忧短期内是存在的，中长期来看，不仅不是问题，反而是化解美国巨额债务（目前接近20万亿美元）的唯一办法。

特朗普将企业所得税降到15%，是所有主要经济体中的最低税率；而且以美国为总部的企业，海外分公司利润返回美国只收8.5%的所得税。巴菲特的公司用川普政策换算，账面陡然增加290亿美元的利润。可以想象，这会促使更多的“孙正义”移资美国。

对于特朗普，或许这叫放水养鱼、休养生息的财政政策。当世界主要经济体都把实业、高科技企业、金融等产业转移到美国，美国的大中企业回迁本土，虽然税率降低了，但是总量的暴增完全可以弥补减免税部分的缺口。生意人特朗普当然明白薄利多销可以导致财政收入的暴增。

企业回迁美国本土，会带来巨大就业。就业和工资水平的提高又可以拉动美国经济增长，这就是特朗普当选以来，美股和美元持续暴涨的根源。

抑制资产泡沫更需加息

而从国内方面看，加息的政策更有其必要性。当下过于宽松的货币政策，最终会导致滞胀，现在中国最大的金融问题不是钞票印少了，而是资金在金融行业内控制太严重了。而实体经济长期资金短缺，问题无法通过央行放水得以解决。

6日，国家信息中心首席经济学家范剑平在优选金融经济论坛上提供资料，从2005年开始，中国金融业增加值在GDP中的占比不断上升，2008年超过日本，2013年超过美国，2015年达到8.5%，只占就业人数0.7%的金融业，其人均收益要比其他行业高约12倍。2016年上半年9.2%。如果以金融业在GDP中的占比来衡量一国经济的金融化程度，那么我国的金融化程度显然是过度了。

而在中国利率市场化的推进中，虽然央行并未加息，但市场上资金的利率却在飙升，债券收益率快速上行，10年期至12月6日已达3.11。

中国人民大学教授刘元春曾提供资料表明，本轮GDP名义增速迅速扩大，表明通胀在显著增强。加上下半年来狭义货币M1都以超过20%的增速发展，对通胀形成了直接压力，并通过PPI到CPI传导，从抑制通货膨胀的角度来看，加息也是迫在眉睫了。

另外，从维护人民币对美元的汇率相对稳定、正确的引导预期上来看，都需要加息。理论上说，本币加息可以吸引外资进入。据央行网站12月7日更新的外汇储备数据显示，截至2016年11月30日，我国外汇储备规模为30516亿美元，较10月底下降691亿美元，降幅2.2%，为连续第五个月下降，再创今年1月以来最大单月降幅。

加息是抑制资产泡沫最有效的手段，包括房地产泡沫。加息并不是增加企业融资成本，因为实际利率早已远超企业贷款利率。加息只是央行表面的一种态度和信号。而加息和减税才是治疗滞胀的良方之一。当然，能裁减冗员和减少政府开支，效果会更好一些。

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