美国独立理财师统计研究_

文|麦策高级研究员朱励

Credio（http://www.credio.com/）是一家采用Graphiq技术，进行金融数据挖掘的网站。网站数据涵盖了银行、保险、投资、不动产等多个领域的数据。通过Graphiq数据挖掘技术，Credio希望建立在数据基础上的文章、研究与工具，能够带来更深入的认识。

我们对Credio网站中收录的理财师（Financial advisors）数据进行了研究。网站共收录了理财师567,228位。我们对其中各种类别的理财师进行了筛选，详细结论如下：

一、投资顾问代表（RIA）和经纪人类别（Broker）比例

这里的理财师根据执业执照的不同，可以分为两类，一类是投资顾问代表（RIA, Investment Advisor Representative）,一类是经纪人（Broker）。

RIA是只能向客户提供投资相关的建议，并提供资产配置的服务。

Broker是可以向客户直接销售产品，销售产品的种类取决于拿的执照。

有348,864位是持有RIA执照的，占比61.50%；有505,657位是持有Broker执照的，占比89.15%；有287,294位是持有上述双执照的，占比50.65%。

二、独立理财师占比

在所有理财师中，独立理财师（不在大型金融机构，自雇形式）有155,589位，占比27.43%。而在持RIA执照的理财师中，独立的有92272位，占RIA比重的26.45%。

三、收费模式

理财师向客户的收费方式有6种，按委托资产规模收费（Percentage of Assets）、按咨询时间收费（Hourly Charge）、基于投资表现收费（Performance Based Fee）、定期收费（Subscription Fee）、销售佣金（Commission）与买方付费（Fee Only）。前四者为向客户收费的不同种类。

对于一位理财师来说，收费方式可以是多样的，即我既可以选择按资产比例收费（Percentage of Assets），也可以按小时收费（Hourly Charge），这就造成这六种类型相加总数超过所有理财师的总数。

从上表中，可看到:

1、在美国全部理财师中选择“按委托资产规模比例收费（Percentage of Assets）”和“买方付费（Fee Only）”的理财师最多，比例分别达到了65.94%和55.34%；而选择“定期收费（Subscription Fee）”的比例最少，几乎没有；其次少的是“基于投资表现收费（Performance Based Fee）”。

2、在美国独立理财师中，除“定期收费（Subscription Fee）”和“基于投资表现收费（Performance Based Fee）”两个少数派类别，其他类别选择上都明显高于非独立理财师。除“销售佣金（Commission）”外的其他三个选择的比例更是高于平均比例11%以上。

3、独立理财师选择了只向客户收费模式的有104226名，占全部理财师比例18.37%，占独立理财师比例66.99%。

※文章来自麦策App专栏，欢迎使用获得更多专业理财内容※