中共中央政治局7月30日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作；政策定调基本符合市场预期，重点强调扩大内需、加大财政发力、落实地产新政等；再次强调要培育壮大新兴产业和未来产业，提出要更大力度推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新。政策稳增长预期增强，有利于提振市场对经济前景信心。
大盘昨天回补2867一线缺口后，短期下行空间相对有限，酝酿超跌反弹的可能性大，但量能仍是制约行情表现的因素。基金重仓指数（880801）近期持续下跌创新低（如图一），给指数带来压力，主要是资金面的影响较大，特别是高位标的还是要保持谨慎。在市场当前位置，策略上轻指数重个股，调整较充分且中报业绩预期向好的公司依然是重点关注方向，在控制总仓位情况下，可以分批少量建仓。
图一：基金重仓指数持续调整创新低
7月30日周二美股盘后，在数据中心GPU领域奋力追赶英伟达的半导体巨头AMD发布了2024财年第二季度财报，由于AMD的二季度营收和盈利均小幅超过预期，数据中心的AI收入同比翻倍并连续两个季度创新高，对三季度的营收指引区间中点为67亿美元，也高于市场预期的66.2亿美元，令AMD盘后涨幅迅速扩大至9%。同时，A股某上市公司接受调研时表示，公司代工及自有产品的产能利用率均满载，产品价格触底企稳，公司上半年已针对部分MOSFET、IGBT等产品上调价格。半导体板块指数近期随市场调整，但昨天放量企稳反弹（如图二），行业未来景气趋势仍向好，建议回调仍可以中期布局，或通过行业ETF配置。
图二：半导体企稳反弹，趋势仍向好
