知我者谓我心忧，不知我者谓我何求。
首先和大家分享一个好消息，在8月8日由蓝鲸财经主办、界面新闻、财联社和摩尔金融协办的「2018蓝鲸新金融科技峰会」上，深扒P2P和互金侦探、老钱说钱等自媒体共同获得了「2018年度影响力财经金融新媒体」。对此，我们深感荣幸，也对支持我们的粉丝表示十分的感激。
回顾深扒P2P成立的这两年时间，我们的宗旨始终都是「客观+深入」，为投资的决策提供协助。
事实也无数次证明，我们的文章在一定程度上揭露了某些不良平台的黑幕，削弱了行业的信息差，减少投资者踩雷的机率。对于这一点，我们无愧于心。
事实上，在过去的7月，我没有一晚上是睡得安稳的。每次刷到消息说哪家平台雷了，我心里就会沉重一分。虽然我平台很少表扬平台，但我很清楚，如果行业不存在了，那自媒体和其他第三方也就没有了生存的空间。皮之不存，毛将焉附？
这个时候，大家或许会问我：那么现在的行业情况怎么样了？行业会不会消亡？
这几个问题最近也一直困扰着我，每时每刻都会在我脑海中盘旋。每当有平台出现问题的信息传来，我都会增加一份忧虑。有些平台，比如人人爱家、投之家等，代表了行业中大量的问题平台，表面光鲜，背地里做着一些黑色勾当，譬如自融和假标。
但这并不意味着行业所有的平台都选择这么做。虽然合规运行的营收压力很大，但还是有一些平台会选择这一条艰难的路。目前暴雷和清退的平台中也有一些出问题的根源并不在于自融，但是挤兑。没有任何一家金融机构能够抵御挤兑，包括ICBC，除非政府选择为其托底。
（我国也曾发生过多起银行挤兑事件，其中最著名的就要算已经倒闭的海南发展银行）
目前来看，虽然未来还有有平台继续爆掉，甚至一些知名大平台目前的资金压力也很大，但是我的一个基本观点是，行业正在企稳，雷潮正在接近它的末尾，或许它的结束会很「华丽」，或许会很平淡，但无论如何，雷潮正在结束。
和股市类似，P2P这个行业深受政策的影响。「备案制」为行业的发展提供了出路，它的迟迟不出台也在很大程度上将不少平台推向了绝境。当然，我们不能埋怨政策的不出台，人性的贪婪要为这次行业的危机负责。
目前的情况是，网贷行业已经形成「政策底」。
现在进行反思，网贷行业的根本性问题在于自身的先天缺陷，也就是利差不能弥补运营的成本，尤其是在竞争压力之下，平台的利差微小到可以忽略不计。这就让平台失去了良心发展的可能性，逼迫平台不得不采取自融、假标等「另类」方式来赚钱。
政府正在采取行动，最近各类消息层出不穷，我为大家梳理一下其中的重点。
第一重要的就是打击逃废债。8月以来，各地金融办陆续下发《关于报送P2P平台借款人逃废债信息的通知》（以下简称通知）。《通知》的核心指示是让各P2P平台上报借着本次风险事件恶意逃废债的借款人名单。下一步，全国整治办将协调征信管理部门将上述逃废债信息纳入征信系统和「信用中国」数据库，对相关逃废债行为人形成制约。
加上各地政府和法院对老赖采取日渐严厉的催收和惩罚政策，比如老赖子女上学受限等，失信的成本将逐渐增加，这就为P2P平台的催收提供了很好的外部条件。
虽然有不少平台存在自融和假标的情况，但网贷行业依然有着规模庞大的真实资产，政府对于老赖的严厉政策有助于平台降低坏账。
在目前，坏账率的降低意味着平台现金流的好转以及生存机率的大大提升；而在未来，坏账率的降低将直接意味着平台资产端状况的好转，以及成本的下降。
第二重要的是对P2P收益预期的下降。虽然目前尚未政策明文规定，P2P平台的收益率不能超过某个限额，但郭主席「收益率超8%有风险」的言论应该能够体现官方的态度。此外，监管层已经三番四次强调，平台不得保本保息。
此次的雷潮中，投资者无疑是悲剧的。残酷的事实也在「教育」他们，平台承诺的「高息高返」其实并不靠谱，“四大高返平台”的陆续暴雷证实了所谓的高息平台其实就是旁氏骗局。经过这次教训，投资者对于P2P收益率的预期正在逐渐下降。
投资者教育的代价是巨大的，但它的教训也是宝贵的，至少现在大家明白了，投资并不是一件很轻松的事，并不是坐在沙发上下载个APP就可以了。投资需要对平台以及行业的深入认知。
投资人预期的下降，一个最明显的效果就是平台资金端压力的下降。在实体经济疲软的大环境下，其实并没有很多优质的资产能够支撑P2P以10%以上收益率吸引投资者。
如果资产端和资金端都能够配合，那么P2P的生存环境将会得到本质上的好转，因为利差已经在理论上能够帮助平台存活下来。无论这个这个利润率都多低，至少这证明了这个行业有存在的价值和可能性。
综合目前的各种迹象，只要不再出现一线平台（成交额大于千亿）的兑付危机，目前这波雷潮已经差不多结束了，其他小型平台的清盘并不能改变行业的趋势。
但投资者的信心受损却是不争的事实，已经有不少投资者已经表现出很多过激的行为和情绪，而且的确会有大批的投资者就此告别P2P。相信目前行业有很多人目前在担忧这个问题。
不过我始终相信P2P行业的未来是光明的。最根本的原因还是民众的痛点，我们其实都知道，伴随着过去几十年的经济发展，民众手中握有大量的现金。他们在通货膨胀的重压之下，不得不寻找让自己财富增值的渠道。房产已经显得不那么牢靠，同时门槛也太高了，同样显得高不可攀的还有信托，而银行理财也显得又些复杂，收益率也不那么令人满意。
（信托针对的还是少数人）
在年化收益5%以上的区间里，P2P是普通投资者是仅有选择之一。只要这个痛点始终存在，P2P就肯定还会有生存的空间。当然不排除未来智能投顾在相对成熟之后与P2P形成竞争，但就目前情况来看，P2P还是有很大优势的。
接下来就要看平台的了。未来的P2P绝对不能再像现在这般胡闹。平台需要从信息披露、业务模式等方面进行最为彻底的改造。
新技术也需要被引入，包括区块链等概念也都需要与P2P形成紧密的合作。在今年年初我曾写过一篇相应的文章《冷冰冰的区块链或许能拯救P2P》，现在看来依然很有价值。
无论如何，P2P都要回归到peer-to-peer的本质，现实条件已经为此准备好了生存的空间。接下来，就要看新一批创业者如何去运作了。
所以P2P的各位创业者们，请不要再次辜负投资者的期望了！
当然在未来，深扒P2P还是会继续行使好监督者的职责，帮助投资者找出那些优质的平台和划算的投资项目，和行业共同进步。
