8月28日华夏银行发布2026年上半年度报告：该行实现营业收入513.08亿元，同比增长12.71%，首次突破500亿元关口，增速创近十年同期最高水平；拨备前利润361.24亿元，同比增长18.93%。同期，归母净利润为93.65亿元，同比回落18.35%。一升一降之间，市场关注点集中于利润去向。8月31日，华夏银行行长瞿纲在2026年半年度业绩说明会上回应称，这是“加速出清、化解风险的战略选择”。透过这份财报可以看到，华夏银行正在以短期利润波动换取资产质量的进一步夯实，并在规模、息差、结构三个维度同步推进转型。
营收增长转向双轮协同，净息差逆势回升
513.08亿元的营业收入，是华夏银行上半年最具标志性的数字。更值得关注的是收入结构的变化：利息净收入345.58亿元，同比增长13.03%；非利息净收入167.50亿元，同比增长12.06%。两大板块增速基本持平，改变了一季度营收增长较多依赖公允价值变动收益的局面，表明营收增长的可持续性在增强。
净息差表现尤为突出。国家金融监督管理总局数据显示，2026年二季度商业银行净息差为1.41%，股份制商业银行净息差为1.54%。华夏银行1.59%的净息差，高于商业银行平均水平18个基点，高于股份制银行平均水平5个基点，且同比逆势提升5个基点。在行业息差整体处于低位的背景下，这一回升得益于资产负债结构的主动调整：资产端加大科技、制造业、零售信贷投放，负债端强化存款定价管理、压降高成本负债，持续优化存款期限结构。
规模指标同样稳健。截至6月末，华夏银行集团资产总额49853.48亿元，较年初增长5.23%，增速为近六年同期最快。贷款总额27699.95亿元，较年初增长7.92%；存款总额25688.09亿元，较年初增长7.86%。据该行披露，存贷款增速均居可比同业第一位。存、贷款占总资产比重分别提升1.2和1.4个百分点，反映出该行正在回归存贷款主业，减少对同业资产、投资类资产的依赖。
信贷结构持续优化，重点赛道形成增长引擎
上半年，华夏银行以“灯塔行动”为抓手，聚焦科技金融和绿色金融打造差异化经营能力。科技金融贷款余额3062亿元，较年初增长25.18%，领先全行贷款增速17.26个百分点；绿色贷款增速16.33%，集团绿色金融业务余额6115亿元，较年初增长15.1%；制造业贷款余额3980亿元；长三角重点区域贷款增长11.45%。科技、绿色、制造业、长三角等重点领域贷款增速显著领先全行整体水平，成为资产增长的核心引擎。
区域布局上，该行加大对京津冀、长三角、粤港澳、成渝四大国家级区域的资源配置力度，“头雁”分行存贷款较年初分别增长7.0%、8.2%。机制创新方面，华夏银行成立长三角授信审批中心并正式投入运营，发挥贴近市场、专业敏捷的优势，精准赋能战略重点区域发展。在北京主场，上半年华夏银行为北京地区提供各类投融资总额同比增长17.7%，在京央企融资总量较年初增长9.7%，“京华行动”持续深化。
零售业务方面，该行构建全生命周期客户服务体系，个人存款余额6487亿元，较年初增长8.2%；私人银行客户2.34万户，较年初增长15.8%，高端财富管理业务稳步扩容。消费贷产品“龙e贷”余额91亿元，较年初增长56%，并高效落地财政贴息配套业务，累计完成3.77万笔贴息贷款投放。普惠金融方面，上半年累计为清单内6852家小微企业和个体工商户投放贷款1009亿元。养老金融和数字金融也取得进展，个人养老金开户累计85.82万户，较年初增长10.6%；数字经济核心产业贷款余额1054亿元，较年初增长18.8%；涉农贷款余额2333亿元，较年初增长6.9%。
中间业务版图同步拓展。公司金融板块持续深化“商行+投行”联动，投行业务规模达6540亿元，同比增长30%；供应链金融业务量同比增长27%，跨境收支业务量同比增长23%。金融市场板块，本、外币交易规模同比分别增长3.0%、57.0%；资产托管规模达47486亿元，较年初增加6856亿元，增长16.9%。对公存款余额19202亿元，较年初增长7.8%；公司类贷款（不含贴现）余额19047亿元，较年初增长14.7%，显著高于全行贷款平均增速。在英国《银行家》杂志2026年全球千家大银行排名中，华夏银行一级资本排名第45位，较上年提升2位，连续两年实现排名进位。
风险出清力度加大，不良与关注贷款双降
资产质量是本次半年报的另一大看点。截至6月末，华夏银行不良贷款率1.50%，较年初下降0.05个百分点；关注贷款率2.64%，较年初下降0.03个百分点，不良与关注贷款实现“双降”；拨备覆盖率144.80%，较年初上升1.50个百分点。对比行业数据，2026年二季度商业银行不良贷款率为1.52%，华夏银行资产质量略优于行业平均水平。关注贷款率作为不良贷款的先行指标，其与不良率同步下降，表明资产质量改善的基础较为扎实。
更值得关注的是风险处置和出清的力度。上半年，华夏银行累计清收处置不良资产265.78亿元，同比增加45.46亿元，增幅20.63%，为2021年以来最高水平。其中，呆账核销204.03亿元，同比增加36.33亿元，增幅21.66%；现金清收59.71亿元，同比增加13.31亿元，增幅28.69%。在风险处置方式上，该行正从被动处置向主动经营转型，依托特殊资产经营生态圈和多元化处置渠道，对存量风险资产精准制定处置方案，深挖资产价值。
瞿纲在业绩会上表示，信用减值损失的大幅增加，主要是增加了贷款减值损失。一方面是贷款规模增长较快，拨备计提自然增加；另一方面是加大拨备计提力度，加快出清存量风险，夯实资产质量，提高风险抵补能力。上半年，该行贷款减值准备支出206.47亿元，同比增加82.22亿元，增幅66.17%。
在风险治理体系建设方面，华夏银行上半年推进了多项机制改革。该行秉承整体稳健的风险偏好，科学拟定“十五五”风险管理规划，持续优化风险偏好和信贷投融资政策；全面执行经营主责任人制度，压实一道防线责任，“三道防线”防控体系更加牢固。借助大数据风控平台对存量客户动态画像，把风险识别关口前置，力求从源头减少新增不良生成。一边加速处置旧包袱，一边扎紧新增风险篱笆，一套完整的风险治理闭环逐步成型。
短期利润承压，长期价值优先
净利润阶段性回落，是这份半年报最受关注的话题。瞿纲对此回应称：“用阶段性的利润波动换取更干净、更健康的资产负债表，是负责任的选择，也是实现更高质量、更可持续增长的必要路径。管理层始终将股东利益和银行长期价值放在首位。下半年，将继续坚持稳健经营，在做好风险防控的同时，积极优化业务结构，提升创收增效能力，努力以更好的经营成果回报股东信任。”
从更长周期审视，华夏银行当前的选择代表了一类老牌股份制银行的转型样本：放弃短期业绩美化，宁可牺牲当期账面利润，也要完成肌体自我净化。营收增长机制多元、风险包袱加速出清、战略赛道布局就位，这三重变化构成了该行下一阶段发展的基础。
当然，转型之路仍有挑战。集中进行不良处置带来当期利润承压，市场需要一个适应过程；零售板块历史积累的部分风险仍需持续投入资源完成消化；财富管理板块虽然增速亮眼，整体基数仍然偏低；负债端竞争日趋激烈，如何持续沉淀低成本核心存款，将是长期考验管理层能力的课题。
当“十五五”新周期拉开帷幕，华夏银行已经完成一次重要的底盘重塑。未来该行能否把阶段性改革成果固化为稳定制度，把短期结构红利转化为可持续的核心竞争力，取决于改革举措能否一以贯之。对于市场参与者而言，这份充满取舍智慧的半年报，已经清晰写下华夏银行未来数年的发展序章。
