之前院长已经给大家讲过：
2008年以来，A股在春节前后大概率都会出现一波上涨。其启动时间一般都是在11月到1月之间。
所以现在已经非常接近布局这轮行情的时间节点了。
而从主导上涨的板块来看，并不一定都延续之前的主线，很多时候政策超预期板块或顺周期板块反而表现较好。
从最近的市场风向来看，确实上周上涨的主力板块也都是这些比较新的方向。
今天院长就整体性地聊一聊这几个板块。
先来看卫星ETF（563230）。
一个月前的11月24日，院长刚刚给大家分享了卫星ETF的投资机会。
当时我们提到，卫星物联网业务商用试验正式启动、可回收火箭“朱雀三号”11月下旬首飞，将是卫星产业大规模商业化应用的标志，后续很可能带来大量的卫星发射需求，从而带动卫星制造、火箭发射等产业链。
目前来看，与商用卫星相关的个股表现还是很不错的，有的朋友已经吃了大肉。
上周，商业航天板块也进入了高潮，卫星ETF连续两天涨幅超过5%。
从全球数据来看，全球航天发射次数快速提高其实是2018年就开始的，主要原因就是卫星的商业化应用加速了：
而这波卫星ETF的大涨，则是东大与西大在卫星领域的激烈竞争所致。
以2024年数据为例，东大和西大两家就占了全球发射量的86%。
但是，其中西大就发射了158次（全球的60%），东大则只发射了68次（全球的26%）。
要知道，全球卫星频段、轨道资源是有限的，且是先占先得原则。
现在东大占有的资源量比较少，所以必须要抓紧时间多发射一些商业卫星，以便在未来太空卫星竞争中取得主动权。
特别是前段时间南京那个事情，更加能看出独立自主的通信卫星的重要性。
商业航天应用被提升至国家战略高度，就是这个原因。
卫星ETF的机会相对来讲是比较长期的。因为是11月刚出的政策，目前业绩也还没有释放出来，所以后面的上升空间还比较大。
但是12月卫星ETF确实也已经累积了30%左右的涨幅，客观上也存在调整的需求了。这两天也可以看到上涨的速度减缓了，开始有高位震荡的迹象。
因此大家可以先把卫星ETF（563230）加入自选，等调整之后，可以每逢大跌（单日3%以上跌幅）进行一次小仓位的低吸，分多次布局，以摊低成本，减小短线不确定性的影响。
下面再来看旅游ETF（159766）。
旅游ETF最近表现也不错，12月有几根大阳线。
从政策来看，最重要的就是《扩大内需是战略之举》这篇文章，直接把扩大内需提升到了一个很高的高度。
通稿中写道：坚持内需主导，建设强大国内市场。深入实施提振消费专项行动，制定实施城乡居民增收计划。扩大优质商品和服务供给……清理消费领域不合理限制措施，释放服务消费潜力。
可以看出，现在顶层已经理解到了过去几年影响大家消费意愿的真正原因，正准备往这个方向做努力。
同时，在消费这一块，主要讲的是服务消费，而不是商品消费。
吃饭、旅游、看电影、玩游戏，凡是文化娱乐旅游这些，都属于服务消费。而白酒、汽车、家电，都是商品消费。
这就是为什么最近白酒、汽车等表现是不如旅游好的。
当然还有一个原因，就是过去几年，我们的服务消费总体发展不如商品消费。在服务消费上发力，可能就更加事半功倍一点。
为了配合这一点，26年春节的放假都调整了，可见其诚意。
旅游ETF（159766）最近累计涨幅并不是很大，调整的风险相应较小，所以大家可以尽快逢低布局。
另外还有一些比较有意思的ETF，比如建材ETF（516750）、最近上市的工程机械ETF富国（516250）等，都属于顺周期板块中与地产相关的品种，这里也简单讲一下。
地产大家都知道数据不是那么漂亮。
但其实这并不影响建材和工程机械这两个板块。
建材除了新房建设要使用之外，在二手房交易之后的装修过程中也要使用。而且这跟二手房交易价格无关，只跟二手房交易积极程度有关。
所以只要买房的情绪有了，建材板块就不太可能很差。
工程机械板块更是如此，它跟企业的厂房产线建设关系也很大，跟地产销售的价格并没有那么相关。
所以我们也可以看到，建材和工程机械这两个板块最近的走势都独立于地产板块，没有进一步的调整。其中工程机械甚至还创阶段新高。对于这两个板块，也是可以适当潜伏的。
今天就先这样吧，明天见。
